استخدام الأوامر لإدارة المخاطر
تُعد أوامر الخروج من الصفقات جزءًا مهمًا من خطتك لإدارة المخاطر- ويجب دائمًا اعتبارها جزءًا من استراتيجيتك العامة. ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن استخدام الأوامر وحدها لن يحد بالضرورة من خسائرك. بل بدلاً من ذلك، يجب أن تكون هذه الأوامر جزءًا من خطة أوسع.
وتتمثل الفائدة الرئيسية من تحديد الأوامر على صفقاتك المفتوحة في أنها يمكن أن تساعدك على الالتزام باستراتيجيتك. وفي خضم هذه اللحظة، قد يكون اتخاذ القرار الصحيح أمرًا صعبًا. وغالبًا ما يكون من المغري جدًا ترك الخسائر وهي تتدفق أو جني الأرباح مبكرًا.
ويجب أن تحدد خطة إدارة المخاطر الشاملة نقطة الخروج من كل صفقة، سواء كانت ناجحة أم غير ناجحة. وتساعد أوامر الخروج الخاصة بك على ضمان إغلاق كل صفقة عند المستوى الذي اخترته، عن طريق اتخاذ القرار بنفسك.
لنلقِ نظرة على بعض الأساليب الشائعة للتحكم في المخاطر باستخدام الأوامر.
أوامر الإيقاف
من المحتمل أن يكون أمر إيقاف الخسائر هو أكثر أنواع الأوامر شيوعًا، ويستخدم للحد من الخسائر وإدارة مخاطر انخفاض القيمة.
يمكن لعقولنا أن تفكر في بعض الحيل ذات الأثر السلبي علينا عندما نكون تحت الضغط، خاصةً عندما تكون الأموال على المحك. وتساعد أوامر إيقاف الخسائر على إبقائك في المسار الآمن عندما تكون الصفقة في منطقة خطر تكبد الخسائر.
وإذا دخلت في صفقة بدون أمر وقف الخسارة، فأنت بذلك تكون معرضًا للآثار النفسية للتحيز إلى دخول “صفقة أخرى واحدة فقط”. وهذا هو الوقت الذي تريد فيه الاعتقاد بأن هناك فرصة تحول متاحة، ولا تريد القبول بأنك قد أخطأت في الأمور في هذه الحالة.
إن أوامر إيقاف الخسائر لا توفر الحماية لك إذا انعكس اتجاه السوق فجأة ولم تكن قادرًا على إغلاق صفقتك يدويًا فحسب، بل إنها تعمل كخط دفاع إضافي ضد التفكير في الدخول في “صفقة أخرى واحدة فقط”، وإغلاق الصفقة تلقائيًا إذا وصلت إلى أقصى مستوى للخسارة.
ومع ذلك، تذكر أنه يتعين عليك الترقية إلى نقطة إيقاف مضمونة إذا كنت ترغب في التخلص من مخاطر الانزلاق السعري.
أوامر جني الأرباح
أن تكون في صفقة رابحة هو شعور مُرضِ وجيد عند التداول. لكن المشاعر الإنسانية يمكن أن تكون بمثابة دافع خطير في الأسواق – وهذا ينطبق على المشاعر الإيجابية وكذلك السلبية.
على سبيل المثال، غالبًا ما تكون هناك مشكلتان تواجه المتداولين الذين يجلسون على صفقة رابحة. وتتمثل إحدى هاتين المشكلتين في الإحجام عن الخروج من الصفقة عند المستوى المناسب. ولكن بعد كل شيء، لماذا تريد وضع حد لمثل هذا الشعور الجيد؟
الآخر هو العكس تمامًا، فبدلاً من السماح بتدفق الأرباح، يرغب العديد من المتداولين في الخروج من الصفقة وتحقيقها على الفور. مرة أخرى، التفكير وراء ذلك واضح وجلي. حتى تغلق تداولك، لن تصل هذه الأرباح إلى حسابك، لذا فأنت معرض لخطر فقدانها.
إن درجة من الجشع والخوف أمر جيد في التداول. لكن عندما تؤدي هذه المشاعر إلى التفكير غير العقلاني، فيمكن لذلك أن يوقعك في مشكلة. حيث يمكن أن يساعدك استخدام أوامر جني الأرباح لتحقيق هدف الربح في الحفاظ على الانضباط، وتذكيرك بالالتزام بخطتك بدلاً من الخروج عن المسار الصحيح.
أوامر وقف الخسارة المتحرك
يمكن أن تؤدي أوامر وقف الخسارة المتحرك دورًا فريدًا في استراتيجية إدارة المخاطر لديك من خلال تمكينك من الحد من مخاطر الهبوط مع حماية الأرباح.
كما تناولنا في درس أوامر الخروج من الصفقات، تتبع أوامر وقف خسارة المتحرك مسار صفقتك في حال تحرك السوق لصالحك، لكنها تظل في مكانها إذا تحرك السوق ضدك. ومن خلال القيام بذلك، فإن هذه الأوامر تساعدك في الحد من خسائرك إلى عدد معين من النقاط من السعر الحالي بالسوق الذي تتداول فيه.
وعند فتح صفقة، يمكنك استخدام أمر وقف الخسارة المتحرك بطريقة مشابهة لتلك الطريقة القياسية. حيث يجب أن تعرف الحد الأقصى لإجمالي خسارتك من الصفقة، لذا فإن تعيين حد لوقف الخسارة المتحرك عند عدد من النقاط سيؤدي إلى إغلاق الصفقة على الفور في حال تحرك السوق ضدك.
ومع ذلك، قد لا تكون أوامر وقف الخسارة المتحرك هي الخيار الصحيح دائمًا عندما يتعلق الأمر بالتحكم في المخاطر. فقد يشهد السوق تقلبًا كبيرًا في طريقه للوصول إلى هدف الربح الخاص بك، مما قد يعني أنك تقلل من عوائدك من التداول مع استخدام أوامر وقف الخسارة المتحرك.
على سبيل المثال، لنفترض أنك اشتريت زوج يورو / دولار أمريكي (EUR/USD) وقمت بتعيين نقطة إيقاف متحرك بمقدار 15 نقطة من سعره الحالي، ففي حال ارتفاع قيمة زوج يورو / دولار أمريكي (EUR/USD)، ثم تراجعت بمعدل 15 نقطة قبل الوصول إلى هدف الربح.
- سيغلق أمر وقف الخسارة المتحرك المركز عندما ينعكس السوق بمقدار 15 نقطة
- لن يؤدي التوقف القياسي إلى إغلاق الصفقة، مما يسمح لها بالاستمرار في تحقيق الربح المستهدف
اختبر معلوماتك
- عند شراء FTSE 100 بسعر 6100، مع تحديد أمر وقف خسارة عند 20 نقطة وجني الأرباح عند 50 نقطة. ثم يرتفع مؤشر FTSE إلى 6200 دون انخفاض. فمتى سيتم تنفيذ أمر وقف الخسارة أو جني الأرباح؟
- سيتم تنفيذ أمر الوقف عند 6080
- سيتم تنفيذ الحد عند 6150
- سيتم تنفيذ الحد عند 6200
ج. سيتم تنفيذ الحد عند 6150.
- تريد شراء 100 عقد فروقات تسلا بسعر 500 دولار، وقد حددت أقصى خسارة محتملة قدرها 5000 دولار من الصفقة. أين يجب أن تحدد نقطة الوقف؟
- عند 450 دولار
- عند 400 دولار
- عند 490 دولار
ج. عند 450 دولار، عند 50 نقطة من الوصول إلى هدف الربح.
- تبيع النفط الخام الأمريكي عند 4358، مع تحديد أمر وقف متحرك على بعد 15 نقطة من هدف الربح. ثم انخفض النفط ووصل إلى 4341، وارتفع ووصل إلى 4361، ثم انخفض مجددًا ووصل إلى 4320. فمتى سيتم تفعيل أمر وقف الخسارة الخاص بك؟
- 4343
- 4356
- 4320
ج. 4356. في هذه الحالة، قد يؤدي استخدام الأمر القياسي لوقف الخسارة وجني الأرباح إلى زيادة العائد من الصفقة.
عند إنشاء خطة إدارة المخاطر الخاصة بك، من المهم التفكير في الأدوات التي ستستخدمها في مختلف المواقف. حيث يمكن أن يؤدي الاستخدام السليم لأوامر وقف الخسارة وجني الأرباح وأوامر وقف الخسارة المتحرك إلى إحداث فرق كبير في صافي أرباحك الإجمالية.