تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP)
تقارير معنويات المستهلك والشركات
تمثل المؤشرات الاقتصادية والإعلانات جزءًا أساسيًا من التحليل الأساسي. حتى إذا كنت لا تخطط لإيجاد صفقات باستخدام الأساسيات، فمن الجيد الانتباه إلى مستوى أداء الاقتصاد الكلي.
إليك ورقة الغش التي تغطي ستة مؤشرات وإعلانات رئيسية التي يجب الانتباه إليها.
تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP)
يعمل تقرير الوظائف غير الزراعية على تقدير صافي عدد الوظائف المكتسبة في الولايات المتحدة في الشهر السابق، باستثناء تلك الوظائف في المزارع والأسر الخاصة والمنظمات غير الهادفة للربح. وعادة ما يتم إصدار هذا التقرير في أول جمعة من الشهر، في تقرير “حالة التوظيف” الذي يتضمن أيضًا معدل البطالة في الولايات المتحدة، ومتوسط الدخل في الساعة ومعدل المشاركة.
وعلى الرغم من أن أهمية هذا التقرير قد تضاءلت إلى حدٍ ما في السنوات الأخيرة، إلا أنه لا يزال على الأرجح أحد أهم المؤشرات الاقتصادية. سيحاول الخبراء من مختلف الأسواق المالية توقع الأرقام الرئيسية في تقرير الوظائف غير الزراعية كل شهر، بالإضافة إلى تأثيره المحتمل على السوق.
لماذا يُعد تقرير الوظائف غير الزراعية تقريرًا مهمًا؟
يضطلع الاحتياطي الفيدرالي بمهمة الحفاظ على “الحد الأقصى من فرص العمل” في الولايات المتحدة، فضلاً عن ضمان استقرار الأسعار. لذلك يضع في اعتباره تقرير الوظائف غير الزراعية عند تحديد سياسة سعر الفائدة. فإذا بدت معدل الوظائف قويًا، فقد يفكر في رفع أسعار الفائدة. أما إذا كان معدل الوظائف ضعيفًا، فقد يعمل على خفض أسعار الفائدة.
وبما أن الولايات المتحدة هي أكبر اقتصاد في العالم، فإن أي إجراءات يتخذها بنك الاحتياطي الفيدرالي تميل إلى أن يكون لها تأثير كبير على الأسواق المالية العالمية.
الإجماع وتوافق الآراءكما هو الحال مع العديد من إصدارات التقارير الاقتصادية، عادةً ما تحاول الأسواق التنبؤ بتقرير الوظائف غير الزراعية قبل الإصدار نفسه. وعادةً، يتم ذلك باستخدام متوسط تنبؤات مجموعة من المحللين المحترفين – فإذا كان تقرير الوظائف غير الزراعية “يعزز” أو “يقلل” من هذا الإجماع بشكل كبير، فقد يتبع ذلك تحرك كبير في السوق.
وإذا كان يتماشى تقريبًا مع التوقعات، فقد يظل التقلب منخفضًا. |
الأرقام الأخرى المتعلقة بالوظائف
بالطبع، يقيس تقرير الوظائف غير الزراعية معدل التوظيف في الولايات المتحدة فقط. لكن، من المفيد أيضًا التحقق من أرقام معدل التوظيف لأي اقتصاد تركز عليه في تجارتك، سواء كان التغيير في معدل التوظيف في أستراليا أو معدل البطالة في المملكة المتحدة.
مؤشر أسعار المستهلك (CPI)
كما تناولنا سابقًا، على الرغم من ذلك، لا تضطلع البنوك المركزية بالحفاظ على معدل التوظيف فحسب، فإنه يتولى أيضًا مسؤولية ضمان “استقرار الأسعار” عن طريق الحفاظ على استقرار معدلات التضخم. ويُعد مؤشر أسعار المستهلك المقياس الرئيسي لمعدلات التضخم، والذي يقيس الأسعار المتغيرة لمجموعة من السلع الاستهلاكية والخدمات.
ومع ذلك، هناك الكثير من مقاييس التضخم الأخرى. ويشمل ذلك ما يلي:
- مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE)
- مؤشر سعر المنتج (PPI)
- مؤشر أسعار الاستيراد / التصدير
- مؤشر أسعار الجملة (WPI)
لكل اقتصاد أرقامه الخاصة في مؤشر أسعار المستهلك، والتي تصدرها جهة مختلفة في تاريخ مختلف. ألق نظرة على التقويم الاقتصادي في حسابك التجريبي على FOREX.com للتحقق من التقارير القادمة.
لماذا يُعد مؤشر أسعار المستهلك (CPI) مهمًا؟
يقيس مؤشر أسعار المستهلك الأسعار التي يدفعها معظم المستهلكين، لذلك تميل البنوك المركزية إلى إيلاء الاهتمام بها أكثر من المؤشرات الأخرى. وتفضل معظم الدول المتقدمة أن يتراوح مؤشر أسعار المستهلك حوالي من 1 إلى 3%. فإذا كان المؤشر أعلى أو أقل من ذلك بكثير، فقد يتبع ذلك تغيير في السياسة النقدية.
اجتماعات البنوك المركزية
كما رأين، يتابع معظم المتداولين الأرقام الاقتصادية حتى يتمكنوا من توقع ما قد يفعله البنك المركزي بعد ذلك. لذلك، من المنطقي أن ننتبه لما يحدث عندما تجتمع البنوك المركزية بالفعل وعند اتخاذ القرارات.
يكون لكل بنك مركزي اجتماعاته المنتظمة. فمثلاً، عادةً ما تجتمع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) – المسؤولة عن وضع السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي – ثماني مرات كل عام.
لماذا تُعد الاجتماعات مهمة؟
يراقب المتداولون أي بيانات تصدر من كل اجتماع للبنوك المركزية، مثل رفع أسعار الفائدة أو خفضها، أو التوجيهات المستقبلية بشأن السياسة المستقبلية أو أي تدابير نقدية جديدة أخرى (مثل التسهيل الكمية).
وفي كثير من الأحيان، يتم إصدار محضر الاجتماع بعد ذلك بوقت قصير. ويمكن أن يوفر هذا نظرة ثاقبة حاسمة حول ما إذا كان موظفو البنك المركزي الرئيسيون متشددون أم متشائمون.
تقارير معنويات المستهلك والشركات
تقوم العديد من المؤسسات بإجراء استبيان للمستهلكين وأصحاب الأعمال بصفة منتظمة لإصدار تقارير عن المعنويات. وبالرغم من العدد المذهل للتقارير التي تصدرها هذه المؤسسات، إلا إنها جميعًا تقوم بدورها في تشكيل توقعات الأسواق للمستقبل.
لماذا تُعد هذه التقارير مهمة؟
يحتاج الاقتصاد إلى الشركات والمستهلكين للإنفاق من أجل تحقيق الازدهار. فإذا شعرت الشركات والمستهلكون بالقلق حيال الاقتصاد، فإن معدل الإنفاق يميل إلى الانخفاض – مما قد يؤثر على النمو الاقتصادي ومعدل التوظيف والتضخم.
بالتالي، تميل هذه التقارير إلى أن تكون بمثابة مؤشرات مهمة. وعلى الرغم من الإبلاغ عن أرقام التوظيف والتضخم في الأرباع الماضية، فيمكن لتقارير المعنويات أن تمنحك نظرة ثاقبة لما سيحدث بعد ذلك.
مؤشر مدير المشتريات (PMI)
تقيس مؤشرات مدير المشتريات الاتجاه السائد للاتجاهات الاقتصادية في قطاع معينة، وفقًا لوجهة نظر مديري المشتريات. ويتم استخدامها كمؤشر للوضع العام لقطاع ما.
ومثل مؤشرات الأسعار، هناك العديد من مؤشرات مديري المشتريات المختلفة التي تم إصدارها لأي اقتصاد معين.
- يشير رقم مؤشر مديري المشتريات الذي يزيد عن 50 إلى أن المديرين يعتقدون أن أداء أعمالهم خلال الشهر الحالي أفضل من الشهر السابق
- أما إذا كان أقل من 50، فهذا يعني أن مديري المشتريات شهدوا نشاطًا هذا الشهر أقل من الشهر الماضي
- وإذا كان عند 50، يكون الشهر الحالي على قدم المساواة مع الشهر السابق
لماذا يُعد هذا المؤشر مهمًا؟
تُستخدم مؤشرات مديري المشتريات للحصول على تقييم سريع واقعي لمعرفة مستوى أداء الأشخاص العاملين في قطاع ما. وإذا توقف قطاع رئيسي في بلد ما، فقد يتبعه الاقتصاد قريبًا. من ناحية أخرى، إذا كان هذا القطاع مزدهرًا، فقد يكون النمو في الأفق.
مبيعات سوق التجزئة والمركبات
مبيعات سوق التجزئة والمركبات هما مؤشرين يقيسان حجم الطلب على السلع التامة الصنع وحجم الطلب في صناعة السيارات على التوالي.
لماذا تُعد هذه المؤشرات مهمة؟
كما رأينا، تقوم الاقتصادات على معدلات الإنفاق الاستهلاكي. وتقدم مبيعات سوق التجزئة والمركبات قياسًا مباشرًا للإنفاق، لإعلام المتداولين بما إذا كان الاستهلاك يتجه صعودًا أو هبوطًا.
وتعطي أرقام مبيعات سوق التجزئة نظرة أوسع نطاقًا للإنفاق وعادةً ما يتم تجميعها من قبل الحكومة كل شهر. وفي حين أن مبيعات السيارات تعطي نطاقًا أضيق، يمكن أن تكون أكثر ملاءمة قليلاً لطالما يتم الإفصاح عنها من قبل الشركات نفسها. ويعتقد الكثير من المتداولين أن مبيعات السيارات يمكن أن تقدم نظرة ثاقبة على الإنفاق العام، لذلك يستخدمونها كمؤشر رئيسي لأرقام مبيعات التجزئة.