English

مقدمة في الأسواق المالية

العنوان 1: مقدمة في الأسواق المالية

مرحبًا بكم في أكاديمية التداول FOREX.com. لنبدأ بتوضيح ما هي الأسواق المالية، وبعض المفاهيم الأساسية التي تحتاج إلى معرفتها.

العنوان 2: ما هي الأسواق المالية؟

الأسواق المالية هي كيفية شراء الأشخاص والشركات للأصول وبيعها: الأسهم والمؤشرات والعملات والسلع وغير ذلك.

يتداول الأشخاص في الأسواق المالية منذ مئات السنين. والتي نشأت من حاجة عملية: لمساعدة الأشخاص على شراء وبيع الأشياء بشكل أكثر كفاءة، ومساعدة الشركات التي تحتاج إلى المال لجمعه بسرعة.

وقد نمت هذه الأسواق بشكل أكبر وأسرع على مر السنين، وأصبح الآن عدد أكبر من الأشخاص قادرين على الوصول إليها أكثر من أي وقت مضى. كانت هذه الأسواق في وقتٍ من الأوقات حكرًا على البنوك الكبرى وبيوت التمويل والأفراد فاحشي الثراء، ولكنها لم تعُد كذلك الآن.

العنوان 3: فئات الأصول

يمكن للمتداولين العالميين الوصول إلى مجموعة لا تصدق من الأسواق المختلفة. حيث يمكنك التكهن بالأسواق الغامضة مثل منحنيات الصعود البطيء والتغيرات في أسعار الفائدة والمزيد. ومع ذلك، يوجد عدد قليل من فئات الأصول التي سيلتزم بها معظم المتداولين وتشمل:

الأسهم
تُعرف أيضًا باسم حقوق الملكية أو الأوراق المالية. عندما تتداول في الأسهم، فأنت بذلك تستثمر في شركة فردية مدرجة في البورصة. وتشمل الأمثلة الشهيرة Apple أو BP أو Microsoft.

المؤشرات
يتتبع أحد المؤشرات سعر مجموعة من الأسهم. على سبيل المثال، يعتبر مؤشر  S&P 500 (US 500)- وهو أحد أكثر المؤشرات تداولاً على مستوى العالم – مقياسًا لبعض أكبر الشركات المدرجة في الولايات المتحدة.

العملات
تشهد سوق العملات، المعروفة أيضًا باسم الفوركس أو FX، عمليات شراء وبيع عملات العالم، بداية من الجنيه البريطاني إلى الدولار الأمريكي والفورنت المجري وأكثر من ذلك الكثير على مدار 24 ساعة في اليوم.

السلع
السلع هي الأصول المادية التي يستهلكها أو يستخدمها الأشخاص أو الحيوانات أو الصناعة. وتشمل الأمثلة البارزة النفط والذهب والقمح.

العنوان 2: ما الذي يؤثر على الأسواق؟

سيكون لكل أصل عوامله الفريدة التي تؤثر على سعره، ولكن سعر كل سوق يحركه أولاً وقبل كل شيء المبدأ الأساسي للعرض والطلب.

الطلب هو عدد الأشخاص الذين يحاولون شراء أحد الأسواق المالية. إذا كان الطلب على السوق منخفضًا ولكن العرض مرتفع، فسوف ينخفض سعره.

 

 

وإذا ارتفع الطلب بعد ذلك (لكن العرض لم يرتفع)، فعادةً ما يرتفع سعره.

العرض

العرض هو المقدار المتاح للشراء من السوق المالية. فإذا أراد الكثير من الناس شراء شيء ما ولكن العرض عليه محدود، سيرتفع سعره.

وإذا ارتفع العرض (لكن الطلب لم يرتفع) فعادةً ما ينخفض سعره.

صورة العرض

الطلب

الطلب هو عدد الأشخاص الذين يحاولون شراء أحد الأسواق المالية. إذا كان الطلب على السوق منخفضًا ولكن العرض مرتفع، فسوف ينخفض سعره.

وإذا ارتفع الطلب بعد ذلك (لكن العرض لم يرتفع)، فعادةً ما يرتفع سعره.

صورة الطلب

يمكن أن تتسبب الكثير من العناصر المختلفة في تقلب العرض بالنسبة للأصل المالي. فعلى سبيل المثال، قد يقرر مساهم كبير في شركة بيع أسهمه، مما يؤدي إلى إغراق السوق بالأسهم والتسبب في انخفاض سعرها. ومن ناحية أخرى، تعتمد إمدادات النفط على مجموعة واسعة من الشركات والمؤسسات والبلدان حول العالم.

فيما يتعلق بجانب الطلب، تشمل بعض العوامل المهمة التي يجب الانتباه لها ما يلي:

  • الأخبار: يراقب العديد من المشاركين في السوق الأخبار في الوقت الفعلي؛ حيث يمكن أن تؤدي عناوين الأنباء الإيجابية أو السلبية التي تؤثر على السوق إلى انخفاض العرض أو الطلب بسرعة
  • سياسة البنك المركزي: يمكن أن يكون لقرارات البنك المركزي، مثل تغييرات أسعار الفائدة، تأثير عميق على تدفق الأموال حول العالم، ومن ثم، سيكون لها تأثير كبير على الطلب
  • نتائج الشركات: ستصدر الشركات المدرجة في البورصات نتائج منتظمة ستحث المستثمرين على شراء أسهمهم أو بيعها
  • البيانات الحكومية: يمكن أن تؤثر البيانات الحكومية على الطلب. حيث تقدم معلومات البطالة أو بيانات التضخم، على سبيل المثال، نظرة ثاقبة على قوة الاقتصاد، مما قد يجعله أكثر جاذبية للمستثمرين

العنوان 2: من الذي يتداول في الأسواق المالية؟

هناك مجموعة كبيرة من الأفراد والشركات التي تشتري وتبيع في الأسواق المالية.

مستثمرون مؤسسيون

يشارك ممثلو صناديق التقاعد ومديرو الأصول ومقدمو صناديق الاستثمار المشترك في الأسواق المالية لتحقيق أرباح لأنفسهم وعملائهم.

 

وسطاء التداول

يقوم وسطاء التداول بإجراء الصفقات نيابةً عن عملائهم الذين عادةً ما يكونون من المستثمرين الأفراد والمتداولين.

البنوك

تلعب البنوك في الغالب دور وسطاء التداول لشركات أخرى، مثل الصناديق. ومع ذلك، تشارك بعض البنوك أيضًا في الأسواق نيابةً عنهم.

 

المستثمرون الأفراد

يمكن للمستثمرين والمتداولين يوميًا المشاركة في الأسواق المالية عن طريق الاستثمار في الصناديق أو شراء الأسهم أو التداول النشط في الأسواق من خلال مراهنات الفروقات السعرية أو العقود مقابل الفروقات.

 

قبل أن نلقي نظرة على كل فئة من فئات الأصول بمزيد من التفصيل، توجد بعض المفاهيم المهمة التي تدعم كيفية عمل الأسواق: الأسواق الصاعدة والمتدهورة والتقلبات والسيولة.

العنوان 2: المضاربون في الأسواق الصاعدة مقابل الأسواق المتدهورة

سترى غالبًا أن الأسواق المالية تمثل معركة بين الأسواق الصاعدة والمتدهورة. المضاربون في الأسواق الصاعدة هم المشاركون في السوق ممن يتمتعون بنظرة إيجابية تجاه الأصل. المضاربون في الأسواق المتدهورة هم على العكس من ذلك، حيث يعتقدون أن أحد الأصول مبالغ فيه.

عندما يفوق عدد المضاربين في الأسواق الصاعدة عدد المضاربين في الأسوق المتدهورة في السوق، سيحاول الكثير من الناس الشراء. لذا، فإن الطلب مرتفع، وقد يفوق العرض أيضًا. يؤدي هذا إلى سوق صاعدة، مع ارتفاع الأسعار إلى مستويات قياسية جديدة.

ومن ناحية أخرى، عندما يفوق عدد المضاربين في الأسواق المتدهورة عدد المضاربين في الأسوق الصاعدة، سيحاول الكثير من الناس البيع. يؤدي هذا إلى انخفاض الطلب ويمكن أن يؤدي إلى زيادة العرض، مما يؤدي إلى سوق متدهورة مع انخفاض الأسعار.

العنوان 2: ما هو التقلب؟

التقلب هو مقدار تأرجح سعر الأصل لأعلى ولأسفل خلال فترة ما. نادرًا ما يكون للمضاربين في الأسواق المتدهورة والصاعدة سيطرة كاملة على السوق. وبدلاً من ذلك، سيتأرجح سعره عندما تتولى مجموعة ثم أخرى زمام الأمور.

انظر إلى مخطط أسعار أي سوق تقريبًا، وسترى التقلب وقت حدوثه. تشهد الأسواق شديدة التقلب حركات كبيرة، والتي تخلق الكثير من فرص الربح، ولكنها ستؤدي أيضًا إلى زيادة المخاطر.  قد يبحث المتداولون ذوو الرغبة الشديدة في المخاطرة عن الأصول المتقلبة، بينما يستثمر الأشخاص الأكثر تجنُّبًا للمخاطرة في الأسواق التي تشهد عادةً حركة أسعار أقل حدة.

العنوان 2: ما هي السيولة؟

السيولة هي مدى سهولة البيع أو الشراء في أحد الأسواق المالية. إذا كان الأصل له الكثير من المشترين والبائعين المحتملين في أي وقت معين، فهو ذو سيولة عالية، وحينئذ ستكون قادرًا على تداوله بسهولة دون تأثر سعره كثيرًا.

من ناحية أخرى، إذا كان المشترون والبائعون نادرين، فقد تواجه صعوبة في العثور على صفقة مناسبة.

لذا تُعد السيولة عاملاً مهمًا في الأسواق المالية. فهي تمكّن المتداولين من التحرك بشكل أسرع وتحافظ على تنافسية الأسعار. يُنظر إلى الأسواق الأقل سيولة عمومًا على أنها أكثر خطورة من الأسواق عالية السيولة.

العنوان 2: السيولة والتقلبات في سوق العملات الأجنبية

شاهد الفيديو الخاص بنا لمعرفة كيفية عمل التقلبات والسيولة في سوق العملات الأجنبية – السوق الأكثر تداولاً في العالم.

اختبر معرفتك

  1. سجلت أسهم شركة Apple ارتفاعًا جديدًا عند 130 دولارًا، ثم ارتفعت مرة أخرى إلى 140 دولارًا في غضون أسبوع. هل هذه
    • سوق متدهورة
    • سوق صاعدة
    • لا هذا ولا ذاك
  • إنها سوق صاعدة، حيث ارتفاع الطلب يدفع الأسعار إلى الأعلى.

 

  1. عندما تكون التقلبات عالية، فهل من الجيد القيام بما يلي
    • التداول أكثر من أي وقت مضى
    • إدارة المخاطر الخاصة بك بعناية أكبر
    • كلاهما
  • في أوقات التقلب الشديد، فإن إدارة المخاطر الخاصة بك بعناية أكبر من المعتاد تكون أمرًا حتميًا.

 

  1. تشهد أسواق العملات حجم تداول أعلى كل يوم من أي فئة أصول أخرى. هل هذا يجعلها
    • سائلة بدرجة كبيرة
    • غير سائلة بدرجة كبيرة
    • لا هذا ولا ذاك
  • تحظى أسواق العملات بشعبية بسبب السيولة العالية، حيث يتم تداول تريليونات الدولارات من العملات الأجنبية يوميًا.