English

إستقرار على تراجع طفيف بداية الأسبوع للأسهم الأمريكية بعد أداء الأسبوع الماضي القياسي

قلصت الأسهم الأمريكية من مكاسبها التي سجلتها بداية جلسة يوم الإثنين وارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 0.17٪ بينما أستقر كل من الداو جونز على تراجع طفيف بنسبة 0.09% ومؤشر ستاندرد آند بورز 500 لنسبة 0.02% ولنه ما زال قرب مستويات قياسية. أظهرت البيانات الأخيرة أن توقعات التضخم للمستهلكين الأمريكيين لمدة عام واحد انخفضت للشهر الثاني على التوالي في يوليو. يستعد التجار لبيانات مؤشر أسعار المستهلك ومؤشر أسعار المنتجين الرئيسية المقرر صدورها هذا الأسبوع وبداية موسم الأرباح.

الجدير بالذكر أن مؤشر ستاندرد اند بورز 500 إرتفع بنسبة 17% هذا العام، مدفوعًا بحماس المستثمرين بشأن الذكاء الاصطناعي الذي أرسل أسهم شركة Nvidia وزملائها من عمالقة التكنولوجيا إلى ارتفاعات هائلة. وقد تضاعفت أسهم شركة تصنيع الرقائق هذا العام، مما دفع قيمتها السوقية إلى ما يزيد عن 3 تريليون دولار. كما ارتفعت أسهم Alphabet وMeta وMicrosoft أيضًا، حيث سجلت جميعها مكاسب مكونة من رقمين.

ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنحو 2%. حتى يوم الجمعة، كانت شركة تسلا هي الشركة الوحيدة من بين الشركات السبع التي انخفضت في عام 2024. ولكن بعد مكاسبها بنسبة 41٪ خلال جلسات التداول الثمانية الماضية، ارتفعت الأسهم الآن بنسبة 4٪ تقريبًا هذا العام، خلال تداولات منتصف النهار.

إن الحجم المتزايد للأسهم ذات الوزن الثقيل في المؤشر يعني أن الكثير يعتمد على قدرتها على تحقيق الأرباح والتوجيه في الأسابيع المقبلة التي تبرر تقييماتها المرتفعة.

بشكل عام، سيكون هناك الكثير من الأخبار التي ستؤثر على المتداولين هذا الأسبوع. ومن المقرر صدور بيانات التضخم الجديدة يوم الخميس، بينما سيتحدث رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أمام الكونجرس يومي الثلاثاء والأربعاء. وسيبحث المستثمرون عن إشارات ضعف النمو والتضخم التي من شأنها أن تسمح لبنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام.

من المتوقع أن تعلن الشركات المدرجة في مؤشر S&P 500 عن نمو الأرباح للربع الرابع على التوالي، مع توقع ارتفاع الأرباح بنسبة 8.8٪ عن الربع الثاني من العام الماضي، وفقًا لشركة FactSet. وسيمثل ذلك أكبر زيادة منذ الربع الأول من عام 2022. علاوة على ذلك، تبدأ الشركات موسم أرباح الربع الثاني. ستصدر شركتا دلتا إيرلاينز وبيبسيكو تقريرهما هذا الأسبوع، وكذلك تفعل مجموعة من البنوك الكبرى بما في ذلك سيتي جروب وجي بي مورجان تشيس.

سيحصل المستثمرون على نتائج من البنوك العملاقة جي بي مورجان تشيس وسيتي جروب، بالإضافة إلى دلتا إيرلاينز وبيبسيكو وكوناجرا. وسيحصلون أيضًا على رؤية جديدة بشأن التضخم مع إصدار مؤشر أسعار المستهلك لشهر يونيو، والذي قد يؤثر على توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة.

يتم تداول الشركات في مؤشر S&P 500 بمعدل 21.4 ضعف أرباحها المتوقعة خلال الأشهر الـ 12 المقبلة، مقارنة بمتوسط ​​الخمس سنوات البالغ 19.7، وفقًا لشركة FactSet.

وفي الأيام الأخيرة، وصلت قيمة أمازون إلى 2 تريليون دولار، مع ارتفاع أسهمها بنسبة 32% هذا العام. وقفزت أسهم Meta Platforms بنسبة 53% خلال نفس الفترة، بينما ارتفعت أسهم Apple بنسبة 18%. وفي الوقت نفسه، انضمت مايكروسوفت إلى نادي القيمة السوقية البالغة 3 تريليون دولار هذا العام، وتقدمت بنسبة 24٪.

وعلى نهاية الأسبوع الماضي، دفع مؤشر ناسداك ومؤشر ستاندرد آند بورز 500 مستوياتهما القياسية للأعلى مرة أخرى، مسجلين إجمالي عوائد أسبوعية بنسبة 3.5% و2.0% على التوالي. بالنسبة لمؤشر ناسداك، كان هذا هو الأسبوع الإيجابي العاشر من أصل الأحد عشر الماضية. ارتفع مؤشر داو جونز بنسبة 0.7% وظل أقل بنسبة 1.6% من الرقم القياسي المسجل في منتصف مايو.

تجاوزت الوظائف الجديدة خارج القطاع الزراعي في يونيو مستوى ال 206,000 وظيفة توقعات الاقتصاديين المتفق عليها بحوالي 190 ألف وظيفة، لكن ارتفاع البطالة إلى 4.1٪ ترك معدل البطالة عند أعلى مستوى منذ نوفمبر 2021. علاوة على ذلك، تم تعديل أرقام نمو الوظائف المعلن عنها في البداية لشهري أبريل ومايو نزولا بمقدار إجمالي من 111000، إضافة إلى البيانات الأخيرة التي تشير إلى تباطؤ متواضع في نمو الوظائف.

ويبدو أن تقرير الوظائف الذي صدر يوم الجمعة يعزز التوقعات بخفض محتمل لسعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في وقت لاحق من هذا العام، مع انخفاض عوائد السندات الحكومية. وبلغ العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات حوالي 4.28٪ عند إغلاق يوم الجمعة، بانخفاض من 4.37٪ في نهاية الأسبوع السابق. كما انخفضت عائدات السندات لأجل سنتين و30 سنة.

جاء المؤشر الذي يتتبع أسهم الشركات الصغيرة في الولايات المتحدة متراجعاً عن مؤشر الشركات ذات رأس المال الكبير بهامش واسع خلال الأسبوع، مما أدى إلى استمرار ضعف أداء الشركات الصغيرة منذ بداية العام حتى الآن. خلال الأسبوع، انخفض مؤشر راسل 2000 بنسبة 1.0٪ عند إغلاق يوم الجمعة مقابل إجمالي عائد بنسبة 1.8٪ لنظيره من الشركات ذات رأس المال الكبير.

قامت الشركات المدرجة في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بزيادة مدفوعات أرباحها بشكل متواضع في الربع الثاني من هذا العام، حيث بدأت مجموعة من الأسهم الكبيرة في دفع أرباح الأسهم للمرة الأولى. دفعت الشركات المدرجة في مؤشر ستاندرد اند بورز أرباحًا بقيمة 153.4 مليار دولار، بزيادة أكثر من 1٪ من 151.6 مليار دولار في الربع الأول من هذا العام، وفقًا لمؤشرات وكالة داو جونز.

وسيظهر تقرير مؤشر أسعار المستهلك المقرر صدوره يوم الخميس ما إذا كان التضخم المستقر لشهر مايو يمتد إلى يونيو. وأظهر تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الذي يغطي شهر مايو معدلا سنويا قدره 3.3%، وهو أفضل من توقعات الاقتصاديين التي كانت تشير إلى 3.4%، ولكنه لم يتغير عن رقم الشهر السابق.

بالإضافة إلى ذلك، من المقرر أن يدلي الرئيس باول بشهادته أمام الكونجرس يوم الأربعاء، حيث يبحث المتداولون عن رؤى حول خطط بنك الاحتياطي الفيدرالي لبقية العام.

استقر مؤشر الدولار عند 105 يوم الاثنين الساعة 20:52 بتوقيت لندن بعد أن خسر ما يقرب من 1٪ الأسبوع الماضي، متأثرًا بالبيانات الاقتصادية الأمريكية الضعيفة التي عززت التوقعات الحذرة بشأن السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.

أشارت البيانات السابقة أيضًا إلى ضعف نشاط الخدمات والتوظيف في القطاع الخاص في الولايات المتحدة. ترى الأسواق الآن فرصة بنسبة 76٪ تقريبًا لخفض سعر الفائدة الفيدرالي في سبتمبر، مع التخفيض الثاني لسعر الفائدة في ديسمبر أيضًا. ويتطلع المستثمرون الآن إلى بيانات التضخم الأمريكية الرئيسية هذا الأسبوع، بالإضافة إلى التعليقات الجديدة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي لتوجيه الأمور. توقعات الأسعار أبعد من ذلك. وقد تكبد الدولار خسائره الأخيرة مقابل أغلب العملات الرئيسية، ولكنه اكتسب بعض القوة مقابل اليورو بعد أن أشارت نتائج الانتخابات في فرنسا إلى برلمان معلق.

إخلاءُ المسؤولية: لا تستهدف المعلومات الواردة في هذا الموقع عامة جمهور أي دولة معينة. لا يُقصد توزيعها على جمهور مقيم في أي بلد يتعارض توزيع أو استخدام هذا المحتوى مع أي قانون محلي أو متطلبات تنظيمية. المعلومات والآراء الواردة في هذا التقرير لغرض استخدامها كمعلومات عامة فقط وليس المقصود منها أن تكون عرضًا أو التماسًا فيما يتعلق بشراء أو بيع أي عملة أو عقود مقابل الفروقات (CFD). جميع الآراء والمعلومات الواردة في هذا التقرير عرضة للتغيير دون إشعار، وتم إعداد هذا التقرير بغض النظر عن أهداف الاستثمار المحددة والوضع المالي واحتياجات أي متلقي معين. أي إشارات إلى تحركات أسعار أو مستويات تاريخية هي معلومات مرتكزة على تحليلنا ولا نؤكد أو نضمن أن أي من هذه التحركات أو المستويات من المحتمل أن تتكرر في المستقبل. حيث تم الحصول على المعلومات الواردة في هذا التقرير من مصادر يُعتقد أنها موثوقة ، لا يضمن المؤلف دقتها أو اكتمالها ، ولا يتحمل المؤلف أي مسؤولية عن أي خسارة مباشرة أو غير مباشرة أو تبعية قد تنتج عن اعتماد أي شخص على أي من هذه المعلومات أو الآراء.

يُرجى العلم أن تداول الفوركس، العقود المستقبلية، وغيرها من عمليات التداول التي تستخدم الرفع المالي تنطوي على مخاطر خسارة كبيرة، وبالتالي فإنها لا تناسب جميع المستثمرين. يمكن أن تتجاوز الخسائر ودائعك. زيادة الرافعة المالية تزيد من المخاطر. لا تخضع عقود الذهب والفضة الفورية للتنظيم بموجب قانون تبادل السلع في الولايات المتحدة. العقود مقابل الفروقات (CFDs) غير متوفرة للمقيمين في الولايات المتحدة. قبل أن تقرر تداول العملات الأجنبية (الفوركس) والعقود المستقبلية للسلع ، يجب أن تفكر بعناية في أهدافك المالية ، ومستوى خبرتك، ورغبتك في المخاطرة. إن الآراء أو الأخبار أو الأبحاث أو التحليلات أو الأسعار أو المعلومات الأخرى الواردة هنا يُقصد بها أن تكون بمثابة معلومات عامة حول الموضوع الذي يتم تناوله ويتم توفيرها على أساس أننا لا نقدم أي مشورة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. عليك استشارة مستشار مناسب أو غيره من المستشارين في جميع المسائل الاستثمارية والقانونية والضريبية. تشير الإشارات إلى FOREX.com أو GAIN Capital إلى GAIN Capital Holdings Inc. والشركات التابعة لها.
يرجى قراءة خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة.