English

إنكماش الاقتصاد الياباني ودخوله في حالة ركود فني والين يتراجع ويخترق مستوى ال 150 ين للدولار

انخفض مؤشر الأسهم اليابانية النيكاي225 بنسبة0.04% ليغلق عند 38,470 بينما ارتفع مؤشر Topix الأوسع بنسبة0.57% إلى 2,640 في تداولات مختلطة يوم الاثنين، مع تداول الأسهم اليابانية بالقرب من أعلى مستوياتها منذ 34 عامًا، على الرغم من تحول المستثمرين إلى الحذر وسط تلاشي فرص خفض أسعار الفائدة المبكرة. محليًا، استوعب المستثمرون البيانات التي أظهرت ارتفاع طلبيات الآلات في اليابان أكثر من المتوقع في ديسمبر وسط زيادة كبيرة في الإنفاق الرأسمالي في قطاع التصنيع.

وشهدت الشركات ذات الثقل على المؤشر مكاسب ملحوظة مثل مجموعة سوفت بنك (2.8%)، وميتسوبيشي يو إف جي (3.9%)، وتويوتا موتور (0.5%)، وميتسوبيشي للصناعات الثقيلة (2.5%)، وميتسوي آند كو(3.9%). وفي الوقت نفسه، تراجعت أسهم التكنولوجيا في الغالب بسبب عمليات جني الأرباح، مع خسائر حادة لأسهم طوكيو إلكترون (-1.6%) وأدفانتست (-3.2%) وسكرين هولدنجز(-2.3%). وانخفض سهم نينتندو أيضًا بنسبة 5.8% بسبب التقارير التي تفيد بأن وحدة تحكم الجيل التالي الخاصة بها ستتأخر حتى أوائل عام2025.

ارتفعت طلبيات الآلات الأساسية في اليابان، والتي تستثني السفن وشركات الطاقة الكهربائية، بنسبة 2.7٪ على أساس شهري إلى838.8 مليار ين في ديسمبر 2023، متراجعة عن انخفاض بنسبة 4.9٪ في نوفمبر وتجاوز توقعات السوق بمكاسب 2.5٪. وكانت الزيادة في الإنفاق الرأسمالي مدفوعة بزيادة بنسبة10.1% في قطاع التصنيع إلى415.5 مليار ين، في حين انخفض القطاع غير التصنيعي بنسبة 2.2% إلى 438.5 مليار ين. وتعتبر سلسلة البيانات شديدة التقلب مؤشرا رئيسيا للإنفاق الرأسمالي في الأشهر الستة إلى التسعة المقبلة. وعلى أساس سنوي، انخفضت طلبيات الآلات في القطاع الخاص بنسبة 0.7% في ديسمبر، متحسنة من انخفاض بنسبة 5% في نوفمبر، وجاءت أفضل من التوقعات التي كانت تشير إلى انخفاض بنسبة1.4%.

الجدير بالذكر ان أسواق الأسهم اليابانية ارتفعت خلال الأسبوع الماضي، حيث شهد مؤشر نيكاي الياباني إرتفاعا بنسبة 4.3٪، في حين إرتفع مؤشر توبكس الأوسع نطاقا بنسبة 2.6٪. ويحوم المؤشر الياباني بالقرب من أعلى مستوى له في 34 عاما، مدعوما بضعف الين والإصدارات الإيجابية لأرباح الشركات. ومن جانبها، أثارت البيانات الضعيفة للنمو في الربع الرابع مخاوف بشأن المسار المستقبلي للسياسة النقدية لبنك اليابان، الذي يعتبر تحقيق هدف التضخم بنسبة 2٪ هدفا مستداما له.

وفي نفس السياق، أغلق العائد على سندات الحكومة اليابانية لأجل 10 سنوات الأسبوع دون تغيير يذكر عند 0.73٪، حيث استوعب المستثمرون أحدث البيانات الاقتصادية الأمريكية، بما في ذلك بيانات التضخم، والتأثير المحتمل على مستقبل السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي.

في الوقت نفسه، شهد الين تراجعا إلى أدنى مستوياته مقابل الدولار عند مستويات 150 ين، من مستوى 149 ين في نهاية الأسبوع السابق. وعلى الرغم من التدخل اللفظي الجديد من وزير المالية الياباني، الذي امتنع عن التعليق على احتمال التدخل الفعلي في سوق الصرف الأجنبي، فإن الين الضعيف استمر في دعم المصدرين اليابانيين من خلال زيادة قيمة إيراداتهم الخارجية.

على صعيد البيانات، إنكمش الاقتصاد الياباني بنسبة 0.4٪ على أساس فصلي خلال الأشهر الثلاثة الأخيرة من العام الماضي، مما يمثل تراجعا أسوأ من المتوقع ويدل على دخوله في ركود فني. وكان السبب الرئيسي وراء ذلك هو تباطؤ الطلب المحلي، في حين ساعد انتعاش السياحة الداخلية في تعزيز الصادرات. ويعتبر اقتصاد اليابان حاليا رابع أكبر اقتصاد في العالم، لكنه يتخلف عن ألمانيا من حيث الناتج المحلي الإجمالي. وتواجه اليابان تحديات هيكلية تتمثل في ضعف النمو وتدفقات رأس المال الخارجي مع زيادة الاستثمارات الخارجية من قبل السكان المحليين.

في الصين، قفز مؤشر شنغهاي المركب بنسبة1.56% ليغلق عند 2,911 بينما ارتفع مؤشر شنتشن المركب بنسبة0.93% إلى 8,902 يوم الاثنين، مواصلًا مكاسبه التي حققها في وقت سابق من فبراير مع عودة المستثمرين من عطلة السنة القمرية الجديدة التي استمرت أسبوعًا. ورحبت الأسواق أيضًا بالبيانات التي أظهرت ارتفاع إيرادات السياحة في الصين خلال عطلة رأس السنة القمرية الجديدة بنسبة 47.3٪ مقارنة بالعام الماضي مع تعافي الاستهلاك من الركود الناجم عن الوباء.

وعلى صعيد السياسة النقدية، ترك بنك الشعب الصيني سعر فائدة الإقراض متوسط ​​الأجل لمدة عام واحد دون تغيير عند2.5%. تحول الأسواق اهتمامها الآن إلى التثبيت الشهري لسعر الفائدة الرئيسي على القروض يوم الثلاثاء. وفي مكان آخر، أفادت التقارير أن وزير الخارجية الصيني وانغ يي أخبر وزير الخارجية الأمريكي أنتوني بلينكن أن الولايات المتحدة يجب أن ترفع القيود المفروضة على الشركات والأفراد الصينيين. قادت أسهم التكنولوجيا هذه المكاسب.

وارتفع سعر اليوان في المعاملات الخارجية نحو 7.20 للدولار، مواصلًا المكاسب الأخيرة مع عودة المتداولين من عطلة السنة القمرية الجديدة التي استمرت أسبوعًا. واستفادت العملة من ضعف الدولار مع استمرار المستثمرين في تقييم توقعات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي، مع تعويض بيانات التضخم والوظائف القوية في الولايات المتحدة بأرقام مبيعات التجزئة الضعيفة. وعلى الصعيد المحلي، رحب المستثمرون بالبيانات التي أظهرت ارتفاع إيرادات السياحة في الصين خلال عطلة السنة القمرية الجديدة بنسبة47.3% مقارنة بالعام الماضي. وعلى صعيد السياسة النقدية، ترك بنك الشعب الصيني سعر فائدة الإقراض متوسط ​​الأجل لمدة عام واحد دون تغيير عند2.5%. تحول الأسواق اهتمامها الآن إلى التثبيت الشهري لسعر الفائدة الرئيسي على القروض يوم الثلاثاء.

شهدت السكك الحديدية أكثر من 61 مليون رحلة في الأيام الستة الأولى من العطلة، بزيادة تبلغ 61٪ مقارنة بالعام الماضي. كما سجلت رحلات السفر بالطائرات والسيارات تحسنا، بينما إرتفعت مبيعات الفنادق عبر منصات التجارة الإلكترونية الصينية بأكثر من 60٪، وفقا لوسائل الإعلام الحكومية.

في نيوزلندا خسر مؤشر NZX 50 حوالي71.22 نقطة أو0.61% ليغلق عند 11653.26 يوم الاثنين، متحولًا من قوته في الجلسة السابقة بينما يقترب من أدنى مستوى له في شهرين تقريبًا وسط انخفاضات في معظم القطاعات بما في ذلك الرعاية الصحية والخدمات التجارية والخدمات اللوجستية.

كان المتداولون يشعرون بالقلق بشكل متزايد قبيل اتخاذ قرار بشأن أسعار الفائدة الرئيسية على القروض في الصين الشريك التجاري الرئيسي هذا الأسبوع، وسط الضعف المستمر في اليوان والشكوك حول تخفيف السياسة في الولايات المتحدة. في الداخل، اقترح محافظ بنك الاحتياطي النيوزيلندي أور الأسبوع الماضي أن البنك المركزي قد يحتفظ بآرائه المتشددة بشأن أسعار الفائدة النقدية خلال اجتماع السياسة الأول في نهاية فبراير حيث يظل التضخم المحلي خارج هدف بنك الاحتياطي النيوزيلندي البالغ 1 إلى 3٪. وقد توج الإنفاق القوي ونشاط السفر في الصين خلال عيد الربيع هذا الانخفاض، إلى جانب دعوة رئيس مجلس الدولة لي تشيانغ لاتخاذ إجراءات قوية لتعزيز الثقة في الاقتصاد الصيني.

 

إخلاءُ المسؤولية: لا تستهدف المعلومات الواردة في هذا الموقع عامة جمهور أي دولة معينة. لا يُقصد توزيعها على جمهور مقيم في أي بلد يتعارض توزيع أو استخدام هذا المحتوى مع أي قانون محلي أو متطلبات تنظيمية. المعلومات والآراء الواردة في هذا التقرير لغرض استخدامها كمعلومات عامة فقط وليس المقصود منها أن تكون عرضًا أو التماسًا فيما يتعلق بشراء أو بيع أي عملة أو عقود مقابل الفروقات (CFD). جميع الآراء والمعلومات الواردة في هذا التقرير عرضة للتغيير دون إشعار، وتم إعداد هذا التقرير بغض النظر عن أهداف الاستثمار المحددة والوضع المالي واحتياجات أي متلقي معين. أي إشارات إلى تحركات أسعار أو مستويات تاريخية هي معلومات مرتكزة على تحليلنا ولا نؤكد أو نضمن أن أي من هذه التحركات أو المستويات من المحتمل أن تتكرر في المستقبل. حيث تم الحصول على المعلومات الواردة في هذا التقرير من مصادر يُعتقد أنها موثوقة ، لا يضمن المؤلف دقتها أو اكتمالها ، ولا يتحمل المؤلف أي مسؤولية عن أي خسارة مباشرة أو غير مباشرة أو تبعية قد تنتج عن اعتماد أي شخص على أي من هذه المعلومات أو الآراء.

يُرجى العلم أن تداول الفوركس، العقود المستقبلية، وغيرها من عمليات التداول التي تستخدم الرفع المالي تنطوي على مخاطر خسارة كبيرة، وبالتالي فإنها لا تناسب جميع المستثمرين. يمكن أن تتجاوز الخسائر ودائعك. زيادة الرافعة المالية تزيد من المخاطر. لا تخضع عقود الذهب والفضة الفورية للتنظيم بموجب قانون تبادل السلع في الولايات المتحدة. العقود مقابل الفروقات (CFDs) غير متوفرة للمقيمين في الولايات المتحدة. قبل أن تقرر تداول العملات الأجنبية (الفوركس) والعقود المستقبلية للسلع ، يجب أن تفكر بعناية في أهدافك المالية ، ومستوى خبرتك، ورغبتك في المخاطرة. إن الآراء أو الأخبار أو الأبحاث أو التحليلات أو الأسعار أو المعلومات الأخرى الواردة هنا يُقصد بها أن تكون بمثابة معلومات عامة حول الموضوع الذي يتم تناوله ويتم توفيرها على أساس أننا لا نقدم أي مشورة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. عليك استشارة مستشار مناسب أو غيره من المستشارين في جميع المسائل الاستثمارية والقانونية والضريبية. تشير الإشارات إلى FOREX.com أو GAIN Capital إلى GAIN Capital Holdings Inc. والشركات التابعة لها.
يرجى قراءة خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة.