بقلم: باتريك فوت
كيف تتفاعل أزواج العملات الأجنبية مع بعضها البعض، ومع فئات الأصول الأخرى مثل السلع والأسهم؟ تعرف على هذا الموضوع في هذه المقالة.
نادرًا ما تتحرك العملات بمعزل عن غيرها. ونظرًا لارتباط العملات الأجنبية، تتوافق الكثير من أزواج العملات بشكل وثيق – وبعضها يتحرك بشكل متوقع مع الأصول خارج الفوركس أيضًا. دعنا نتعرف على مدى الأثر المترتب على ارتباط أزواج العملات على تداولك، وما إذا كان يمكنك استخدامه لصالحك.
- ما المقصود بارتباط الفوركس؟
- ما هو معامل الارتباط؟
- أزواج الفوركس الأكثر ارتباطًا
- ارتباط العملة السلعية
- ارتباط العملات وسوق الأوراق المالية
- نصائح تداول فوركس
ما المقصود بارتباط العملات في تداول الفوركس؟
في تداول الفوركس يشير ارتباط العملات إلى قياس مدى تأثر تحركات أزواج العملات ببعضها البعض. ومع ذلك، يمكن أن يشير أيضًا مدى توافق حركة زوج العملات الأجنبية مع الأسواق الأخرى، مثل سوق السلع أو الأسهم.
وتميل أزواج عملات الفوركس إلى التوافق بشكل كبير مع بعضها البعض، حيث يشترك العديد منها في نفس العملة. فمثلاً، أزواج اليورو / الدولار الأمريكي (EUR/USD) والجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي (GBP/USD)، كلاهما يحتوي على الدولار الأمريكي. فإذا ارتفعت قيمة الدولار الأمريكي، فقد ينخفض كلاهما.
وهناك نوعان من الارتباط يجب الانتباه لهما عند تداول العملات الفوركس: ارتباط سلبي وارتباط إيجابي.
- تشهد الأسواق ذات الارتباط السلبي حركات عكسية. فإذا ارتفعت قيمة إحدى الأسواق، فلابد أن تهبط السوق الأخرى
- تشهد الأسواق ذات الارتباط الإيجابي حركات مماثلة. فإذا ارتفعت قيمة إحدى الأسواق، فلابد أن ترتفع السوق الأخرى
ففي المثال المذكور أعلاه، نرى أن أزواج اليورو / الدولار الأمريكي (EUR/USD) و الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي (GBP/USD) لديها ارتباط إيجابي ببعضها، حيث يشهد كلا الزوجين نفس النتيجة عند تحرك السوق. من ناحية أخرى، سيتحرك زوج الدولار الأمريكي / الين الياباني،USD/JPY في الاتجاه المعاكس – لذلك فهو مرتبط سلبًا بكل من زوج اليورو / الدولار الأمريكي (EUR/USD) والجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي (GBP/USD).
ما هو معامل الارتباط؟
معامل الارتباط هو عبارة عن معادلة تخبرك بمدى توافق سوقين خلال فترة معينة. ويتم احتسابه كرقم بين -1.00 و1.00، ويتم كتابته كرمز ρ.
- فكلما اقترب المعامل من 1.00، كانت الأسواق أكثر ارتباطًا إيجابيًا
- أما كلما اقترب المعامل من -1.00، كانت الأسواق أكثر ارتباطًا سلبيًا
- ويعني الرقم عند الصفر أو بالقرب منه أن الأسواق غير مترابطة على الإطلاق، أو أن التوافق ضعيف للغاية
دعنا نتابع بمثال زوج اليورو / الدولار الأمريكي (EUR/USD) لتوضيح آلية عمل ذلك من حيث المبدأ. وفي الجدول أدناه، يمكنك أن ترى كيف تتوافق حركة سعر زوج اليورو / الدولار الأمريكي (EUR/USD) مع الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي (GBP/USD) والدولار الأمريكي / الين الياباني (USD/JPY) خلال فترات مختلفة.
خلال فترات مختلفة.
| ارتباط زوج اليورو / الدولار الأمريكي (EUR/USD) مع أزواج العملات الأخرى | ||
| الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي (GBP/USD) | دولار أمريكي / ين ياباني (USD/JPY) | |
| شهر واحد | 0.95 | 0.44 |
| 3 أشهر | 0.90 | -0.42 |
| 6 أشهر | 0.66 | -0.34 |
| سنة واحدة | 0.89 | -0.55 |
كما ترون، فإن زوج اليورو / الدولار الأمريكي (EUR/USD) والجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي (GBP/USD) يرتبطان عموماً بشكل إيجابي للغاية. أما زوج يميل دولار أمريكي / ين ياباني (USD/JPY) في الغالب إلى التحرك في الاتجاه المعاكس، كما ينبغي، نظرًا لأن الدولار الأمريكي هو العملة الأساسية في الزوج بدلاً من السعر.
هل تلاحظ أي شيء آخر في الجدول؟ فيمكن أن يتغير الارتباط بشكل كبير بمرور الوقت، حيث يتأرجح زوج دولار أمريكي / ين ياباني (USD/JPY) من ارتباط إيجابي إلى سلبي في الصفين الأولين. لذا، أثناء تداولك في أسواق الفوركس، فمن المهم أن تتذكر دائمًا أن مجرد ارتباط الأسواق في الماضي لا يعني بالضرورة أن هذا الارتباط سيظل كما هو إلى الأبد.
طريقة احتساب معامل الارتباط
لاحتساب معامل الارتباط بين سوقين، يجب أولاً احتساب التغاير والانحراف المعياري. بعد ذلك ، يمكنك إدخال كلاهما في المعادلة التالية:
Ρ = cov(X,Y) / σXσY
وإذا كان هذا يبدو معقدًا، فلا داعي للقلق. ستحتسب منصة Forex.com معامل الارتباط بين أي سوقين تلقائيًا من أجلك. فما عليك سوى تحديد “المؤشرات” من مخطط السوق واختيار مؤشر معامل الارتباط واختيار السوق الذي ترغب في مقارنته.
ابدأ بحساب على منصة Forex.com اليوم – أو جرِّب التداول باستخدام حساب تداول تجريبي مجانًا.
ما هي أزواج الفوركس الأكثر ارتباطًا؟
تميل أزواج الفوركس الأكثر ارتباطًا إلى أن تكون تلك التي لا تشترك في نفس العملة فحسب، بل التي لها أيضًا روابط اقتصادية وثيقة مع العملات الأخرى داخل الزوج. وهذا يعني أن البيانات الاقتصادية والأخبار المهمة تميل إلى التأثير على كل سوق بطريقة مماثلة.
ولقد تعرضنا بالفعل لاثنين من أسواق العملات الأجنبية التي تتوافق مع هذه المعايير، وهما: اليورو / الدولار الأمريكي (EUR/USD) والجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي (GBP/USD). وكما رأينا في الجدول أعلاه، يميل زوج اليورو / الدولار الأمريكي (EUR/USD) والجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي (GBP/USD) إلى رؤية مستويات عالية جدًا من الارتباط. لماذا؟ لأن كلاهما لا يتضمن فقط بالدولار الأمريكي كعملة تسعير فحسب، لكن بسبب أن المملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي لديهما علاقة اقتصادية وثيقة.
قد يتضمن زوج دولار أمريكي / ين ياباني (USD/JPY) أيضًا الدولار الأمريكي، ولكن ارتباطه السلبي بزوج اليورو / الدولار الأمريكي (EUR/USD) ليس بنفس القوة تقريبًا، حيث بلغ ذروته عند -0.55. لنقارن ذلك بزوج آخر له ارتباط سلبي بزوج اليورو / الدولار الأمريكي (EUR/USD)، ولكن هذه المرة بسعر أقرب بكثير من الناحية الاقتصادية إلى اليورو: دولار أمريكي / فرنك سويسري (USD/CHF)
| ارتباط زوج يورو / دولار أمريكي (EUR/USD) مع أزواج العملات الأخرى | ||
| دولار أمريكي / ين ياباني (USD/JPY) | دولار أمريكي / فرنك سويسري (USD/CHF) | |
| شهر واحد | 0.44 | -1.00 |
| 3 أشهر | -0.42 | -0.96 |
| 6 أشهر | -0.34 | -0.90 |
| سنة واحدة | -0.55 | -0.97 |
وهنا، العلاقة العكسية أكثر وضوحًا، حيث نرى أن زوج دولار أمريكي / فرنك سويسري (USD/CHF) يرتبط ارتباطًا سلبيًا مثاليًا مع زوج يورو / دولار أمريكي (EUR/USD) بسبب العلاقات الوثيقة بين الاتحاد الأوروبي وسويسرا.
كيفية التداول على ارتباطات العملات
لبدء البحث عن أزواج العملات المرتبطة وتداولها اليوم، اتبع الخطوات التالية:
- افتح حساب على forex.com، أو قم بتسجيل الدخول إذا كنت مستخدمًا مسجلاً بالفعل.
- إضافة بعض الأموال حتى تتمكن من بدء التداول على الفور
- ابحث عن الأسواق ذات الصلة في منصتنا الإلكترونية الحائزة على جوائز أو تطبيق التداول عبر الهاتف المحمول
- افتح صفقتك
أو إذا لم تكن مستعدًا للالتزام برأس مال حقيقي حتى الآن، يمكنك فتح حساب تجريبي على FOREX.com بدلاً من ذلك. وتأتي هذه الحسابات التجريبية بأموال افتراضية حتى تتمكن من العثور على أسواق مرتبطة بدون مخاطر والتداول فيها.
ارتباط العملة السلعية
لا ترتبط العملات ببعضها البعض فحسب، بل يمكن أيضًا أن تتوافق مع فئات الأصول الأخرى تمامًا: وفي أغلب الأحيان، يحدث ذلك مع السلع ويحدث هذا من خلال “العملات السلعية” – التي ترتبط بمناطق تعتمد على مادة خام معينة لنموها الاقتصادي.
فمثلاً، كندا، تعتبر مصدّرًا رئيسيًا للنفط. فعندما ترتفع أسعار النفط، تحقق كندا الكثير من الأرباح من صادراتها، ويزدهر اقتصادها – والذي عادة ما يحدث من خلال ارتفاع قيمة الدولار الكندي. وينتج عن هذا علاقة عكسية قوية بين أسعار النفط وزوج الدولار الأمريكي / الدولار الكندي (USD/CAD).
أما عندما تنخفض أسعار النفط ، ينخفض الدولار الكندي أيضًا، مما يؤدي إلى ارتفاع زوج الدولار الأمريكي / الدولار الكندي (USD/CAD). وإذا ارتفع النفط، يرتفع الدولار الكندي أيضًا – وينخفض زوجه مع الدولار الأمريكي. وسيكون للأسواق التي تستخدم الدولار الكندي كعملة أساسية علاقة إيجابية بدلاً من ذلك.
الدولار الأمريكي والذهب
في غضون ذلك، لدى الدولار الأمريكي علاقة عكسية قوية مع الذهب، ولكن ليس لأن الاقتصاد الأمريكي يعتمد على تصدير المعدن الثمين فحسب، بل لأن يتحرك الذهب والدولار الأمريكي ضد بعضهما البعض لأن الذهب يتم تسعيره بالدولار الأمريكي.
وعندما يكون الدولار قويًا مقابل العملات الأخرى، فهذا يعني أن الأمر يتطلب المزيد من الدولار الأمريكي لشراء نفس الكمية من السبائك، مما يؤدي إلى انخفاض سعر الذهب. ولكن عندما يكون الدولار ضعيفا يحدث العكس. ويمكنك شراء المزيد من الذهب مقابل الدولار، مما يؤدي إلى زيادة الطلب وارتفاع أسعار الذهب.
ويمكنك أن ترى هذه العلاقة تلعب في الرسم البياني أدناه، والذي يقارن الذهب / الدولار الأمريكي مقابل مؤشر الدولار:
إنه ليس مجرد ذهب أيضًا. يتم تسعير معظم السلع بالدولار الأمريكي، لذلك سيكون لها شكل من أشكال العلاقة العكسية مع الدولار الأمريكي.
ارتباط العملات وسوق الأوراق المالية
يمكن أيضًا أن تكون العملات مرتبطة بسوق الأوراق المالية، ولكن يمكن أن تكون العلاقات معقدة وتحدث بطرق مختلفة اعتمادًا على الأسهم الذي تبحث عنه. ومع ذلك، يمكن العثور على بعض الأسواق المترابطة بشكل واضح.
على سبيل المثال، غالبًا ما يرى الجنيه الإسترليني ارتباطًا سلبيًا قويًا بمؤشر فوتسي 100. وينشأ هذا لأن معظم الشركات المدرجة في مؤشر فوتسي – مثل GlaxoSmithKline وHSBC وShell – تتمتع بنظرة عالمية قوية. فعندما يكون الجنيه الإسترليني ضعيفًا، فإن هذا يزيد من صافي أرباحها لأن الصادرات بالعملة الأجنبية تساوي أكثر.
لقد رأينا هذه العلاقة تعمل بعد تصويت بريكست 2016، عندما انخفض الجنيه الإسترليني إلى مستويات منخفضة جديدة وارتفع مؤشر فوتسي 100. انخفض مؤشر FTSE 250 الأكثر تركيزًا محليًا.
وتلعب علاقة مماثلة بين الدولار الأمريكي والأسهم الأمريكية. فإذا كانت الشركة تحقق معظم إيراداتها في الخارج، فإن الدولار الأمريكي القوي سيء بالنسبة للشركات – وهذا هو السبب في أن البنوك المركزية تتدخل أحيانًا عندما ترتفع أسعار العملات أكثر من اللازم. ومع ذلك، غالبًا ما تعاني الشركات التي تركز في الغالب على الولايات المتحدة بسبب تباطؤ الاقتصاد الذي غالبًا ما يصاحب ضعف الدولار الأمريكي.
عند تداول العلاقة بين العملات الأجنبية والأسهم، فإن المفتاح هو أن تأخذ كل شيء على أساس كل حالة على حدة. لذا، ابحث عن الشركات التي تفكر في تداولها وقم بتقييم مدى تأثر أعمالها بتقلب أسعار الصرف.
لماذا يعتبر ارتباط الفوركس مهمًا للمتداولين؟
هناك عدة طرق يمكنك من خلالها استخدام الأسواق المترابطة في استراتيجية التداول الخاصة بك. لكن الأكثر شيوعًا هو تجنب الأسواق ذات العلاقات القوية عندما تحاول تنويع محفظتك.
وإذا كانت لديك صفقات مفتوحة في نفس الاتجاه في سوقين مترابطين بشدة، فمن المحتمل أن تؤدي الخسارة في أحدهما إلى خسارة في الآخر أيضًا، مما يؤدي إلى مضاعفة مخاطرك. ويحاول العديد من المتداولين التمسك بالأسواق التي ليس لها علاقة ببعضها البعض.
يمكنك أيضًا استخدام الأسواق المرتبطة بشكل سلبي لإدارة المخاطر بشكل استباقي عن طريق التحوط. لنفترض، على سبيل المثال، أن لديك صفقة شراء لزوج يورو / دولار أمريكي (EUR/USD) وتشعر بالقلق من احتمال تعرضك للخسارة. وبدلاً من إغلاق الصفقة، يمكنك شراء سوق مرتبط بشكل سلبي مثل دولار أمريكي / فرنك سويسري (USD/CHF). بعد ذلك، قد يتم تعويض الخسائر في صفقتك في اليورو والدولار الأمريكي من خلال المكاسب في صفقة Swissie.
نصائح لتداول الفوركس المرتبطة بالعملة
- تذكر أن الارتباطات لم يتم تعيينها إلى الأبد. وقد تظهر الأسواق التي ترتبط ارتباطًا وثيقًا في معظم الأوقات بفترات ضعف. وهذا يجعل من المهم النظر إلى الارتباطات قصيرة المدى وطويلة المدى
- عند إجراء صفقة، ضع في اعتبارك ما إذا كانت الأسواق مترابطة حاليًا أم لا، وما إذا كان أحد الأسواق يقود سوقًا آخر، وما إذا كان السعر منحرفًا. على سبيل المثال، إذا كان أحد الأسواق في اتجاه قوي والآخر محدود النطاق، فقد يكون من المفيد الانتظار لفترة من الارتباط المستمر
- ويرتبط زوج دولار أسترالي / دولار أمريكي (AUD/USD) ارتباطًا إيجابيًا تاريخيًا بالذهب، حيث تعد أستراليا منتجًا رئيسيًا للذهب. ومع ذلك، لتداول هذه العلاقة، ستحتاج إلى معرفة العوامل الأساسية التي تؤثر على جداول إنتاج الذهب وأنماط الطلب.