استقر سعر الذهب فوق مستوى 1960 دولارًا للأوقية يوم الجمعة، وكان يتجه نحو ارتفاع لإنهاء الأسبوع، وذلك بفضل ضعف الدولار الذي أدى إلى تعزيز التوقعات بتوقف مجلس الاحتياطي الفيدرالي عن رفع أسعار الفائدة الأسبوع المقبل. تشير التوقعات الحالية إلى استمرار بنك الاحتياطي الفيدرالي في الاحتفاظ بأسعار الفائدة ثابتة خلال اجتماع السياسة الأسبوع المقبل، قبل أن يستأنف رفع الفائدة في يوليو.
شهدت الحيازات في صناديق الاستثمار المتداولة العالمية المدعومة بالذهب زيادة بواقع 19 طنًا خلال شهر مايو، لتصل إلى إجمالي 3478 طنًا بنهاية الشهر. وعلى الرغم من ذلك، تسبب انخفاض سعر الذهب خلال هذا الشهر مقارنةً بالشهر السابق في تراجع إجمالي الأصول المدارة بنسبة 0.4٪ إلى 220 مليار دولار.
في أمريكا الشمالية، سجلت صناديق الاستثمار المتداولة المدعومة بالذهب تدفقًا صافيًا إيداعياً للشهر الثالث على التوالي، حيث بلغت الزيادة 1.4 مليار دولار في مايو 2023. وسيطرت صناديق الاستثمار المتداولة في أمريكا الشمالية على التدفقات العالمية التراكمية للذهب خلال الفترة من يناير إلى مايو 2023، حيث سجلت تدفقات داخلية بلغت 47 طنًا تعادل 3.2 مليار دولار.
أما في أوروبا، فقد شهدت الصناديق انخفاضًا بواقع 2 طن في حيازات الذهب خلال شهر مايو من هذا العام. ومع ذلك، تم تسجيل تدفقات أموال إيجابية بقيمة 228 مليون دولار في المنطقة خلال الأشهر الخمسة الأولى من العام.
واستمر الطلب على الأصول المدعومة بالذهب إيجابيًا في مناطق أخرى، حيث تم تحفيزه بتدفقات أموال في تركيا وأستراليا وجنوب إفريقيا.
قام بنك كازاخستان الوطني بتقليص احتياطاته الرسمية من الذهب بمقدار 13 طنًا لتصل إلى 319 طنًا. وفقًا لتقرير تحليلي صادر عن مجلس الذهب العالمي، سجلت احتياطيات الذهب للبنك المركزي العالمي انخفاضًا خلال شهر أبريل من هذا العام، وهو تطور غير متوقع بالنظر إلى الطلب القوي على الذهب من البنوك المركزية خلال الربع الأول من العام. هذا يمثل أول تراجع في حيازات الذهب المبلغ عنها منذ أكثر من عام.
وأشار كريشان جوبول، كبير المحللين في مجلس الذهب العالمي لأوروبا والشرق الأوسط وإفريقيا، إلى أن العامل الرئيسي وراء انخفاض الاحتياطيات هو تراجع احتياطي تركيا من الذهب بمقدار 81 طنًا لتصل إلى 491 طنًا خلال الشهر. وتسبب حظر جزئي مؤقت على واردات السبائك الذهبية من قبل الحكومة في تركيا في زيادة مبيعات الذهب في السوق المحلية.
بالإضافة إلى ذلك، قام بنك كازاخستان الوطني بتخفيض احتياطاته الرسمية من الذهب بمقدار 13 طنًا لتصل إلى 319 طنًا. واستمر البنك المركزي الأوزبكي في بيع الذهب للشهر الثاني على التوالي، حيث تراجعت الاحتياطيات الرسمية بمقدار 2 طن في أبريل، وهو انخفاض كبير مقارنة بالشهر السابق. وقد خفض بنك قيرغيزستان الوطني أيضا بمقدار 0.6 طن خلال الشهر. وتمثل بولندا والصين وجمهورية التشيك ومنغوليا أبرز المشترين الرسميين للذهب.
الفضة
شهدت أسعار الفضة تراجعًا وانخفاضًا إلى مستويات أقل من 23.5 دولار للأونصة، بعد أن وصلت إلى أعلى مستوى في ثلاثة أسابيع عند 23.9 دولار في الأول من يونيو. وقد تسببت تقييمات جديدة لتوقعات السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في إعادة تقييم المستثمرين لموقفهم.
وأشارت الخطابات الأخيرة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي إلى بعض التفضيل لتأجيل إجراءات التشديد النقدي في اجتماع يونيو، ولكن تقرير جداول الرواتب الذي أظهر قوة أكثر من المتوقع دفع المستثمرين للتوقع برفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في يوليو. وبالتالي، قام المتداولون بتخفيض مراكزهم في الأصول التي لا تحمل فائدة مثل المعادن الثمينة، نظرًا لتوقعات أقل للطلب عليها.
من ناحية أخرى، تأثرت أسهم شركات الألواح الشمسية بأرباح ضعيفة، مما أدى إلى تراجع مؤشرات الأسهم في هذا القطاع بنسبة تصل إلى 40٪ عن أعلى مستوى تم تحقيقه في عام 2021. ويشير هذا الانخفاض إلى تراجع الطلب على المدخلات المعدنية الرئيسية المستخدمة في صناعة التكنولوجيا.