English

استقرار سعر النفط الخام قبل اجتماع منظمة OPEC، وترقب شديد لتقرير التضخم في الولايات المتحدة: الأسبوع المقبل

أدت عطلة عيد الشكر في الولايات المتحدة إلى أن يكون النصف الثاني من الأسبوع هادئًا بالنسبة للمتداولين، ولكن من المتوقع أن تعود التقلبات في الأسبوع المقبل مع صدور تقرير مهم حول التضخم الأمريكي وعقد اجتماع منظمة OPEC. لاحظ أيضًا أن أستراليا ستنشر بيانات التضخم والتي قد تكون العامل الحاسم فيما إذا كان بنك الاحتياطي الأسترالي سيثبت سعر الفائدة أم سيرفعه في اجتماعه الأخير لهذا العام.

إعداد:  Matt Simpson،

أدت عطلة عيد الشكر في الولايات المتحدة إلى أن يكون النصف الثاني من الأسبوع هادئًا بالنسبة للمتداولين، ولكن من المتوقع أن تعود التقلبات في الأسبوع المقبل مع صدور تقرير مهم حول التضخم الأمريكي وعقد اجتماع منظمة OPEC. لاحظ أيضًا أن أستراليا ستنشر بيانات التضخم والتي قد تكون العامل الحاسم فيما إذا كان بنك الاحتياطي الأسترالي سيثبت سعر الفائدة أم سيرفعه في اجتماعه الأخير لهذا العام.

 

الأسبوع الماضي:

  • لقد كان أسبوعًا قصيرًا بسبب عطلة عيد الشكر يوم الخميس، وشهد الكثير من الأحداث في نصفه الأول
  • قرر مستثمرو السندات أخيرًا أن العوائد العالية تستحق المجازفة، لذا تدخلوا لدعم انخفاض أسعار السندات الأمريكية لخفض العائدات ورفع Wall Street.
  • استمر تراجع التضخم في كندا إلى ما دون مستوى التوقعات المجمعة، الأمر الذي من المحتمل أن يبقي بنك كندا في وضع الإيقاف المؤقت
  • ظل محضر اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي والتعليقات السابقة من أعضاء بنك الاحتياطي الأسترالي على الجانب المتشدد، حيث أبدوا قلقًا من أن يستغرق التضخم وقتًا أطول للعودة إلى الهدف والحفاظ على سياسة التشدد النقدي.
  • أجلت منظمة +OPEC اجتماعها لمدة ثلاثة أيام حيث تشير التقارير إلى أن الأعضاء لم يتمكنوا من الاتفاق على مستويات الإنتاج. ومن المقرر الآن أن تجتمع منظمة +OPEC في يوم 30 نوفمبر.
  • حصلت أرقام مؤشر أسعار المستهلك ومؤشر أسعار المنتجين الأسبوع الماضي (إلى جانب ارتفاع بيانات مطالبات إعانة البطالة) على المزيد من الاهتمام مقارنة بمحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة مما ساهم في انتقاد التعليقات المتشددة الأخيرة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي

الأسبوع المقبل (الجدول الزمني):

الأسبوع المقبل (الأحداث والمواضيع الرئيسية):

  • تقرير التضخم في نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة
  • مزادات السندات الأمريكية
  • اجتماع منظمة +OPEC
  • تقرير التضخم الشهري في أستراليا
  • مؤشرات فلاش لمديري المشتريات
  • قرار بنك الاحتياطي النيوزيلندي بشأن سعر الفائدة

 

تقرير التضخم في نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة

بيانات التضخم وأهميتها غنية عن التعريف. ولكن مع صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك الرئيسية للولايات المتحدة والتي جاءت أقل من التوقعات والتخلص من تأثير التصريحات المتشددة لبنك الاحتياطي الفيدرالي التي سبقت التقرير، سوف يرغب المتداولون في رؤية نمط مماثل يظهر مع أرقام تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي الأسبوع المقبل للاحتفاظ بنظرتهم بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يخفض الفائدة السنة القادمة. يعد مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي عمومًا مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، على الرغم من أنه أقل تقلبًا من مقاييس مؤشر أسعار المستهلك التقليدية.

 

أظهرت أرقام سبتمبر أن نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية ارتفعت بنسبة 0.3% على أساس شهري، وهو أعلى من متوسطه طويل الأجل البالغ 0.26%، وكان معدل التغير الشهري البالغ +0.2 أعلى من انحراف معياري واحد. إذا رأينا قراءة أخرى مماثلة الأسبوع المقبل، فقد يؤثر ذلك على الرغبة في المخاطرة ويدعم الدولار الأمريكي حيث سيلغي المتداولون توقعاتهم بخفض سعر الفائدة لعام 2024 وسيعيدون النظر في إمكانية رفع الفائدة. ومع ذلك، إذا شهدنا نسبة 0.2% أو أقل، فإن ذلك سيؤكد على السيناريو الحالي الذي تتوقع فيه الأسواق أن “البنك الفيدرالي قد وصل إلى ذروة رفع الفائدة، وسيخفض الفائدة في عام 2024″، وهو ما قد يؤثر على الدولار الأمريكي ويدعم الأصول عالية المخاطر.

 

قائمة المراقبة للمتداولين: USD/JPY, WTI Crude Oil, Gold, S&P 500, Nasdaq 100, Dow Jones

مزادات السندات الأمريكية

يبدو أن المستثمرين قرروا أخيرًا أن العوائد كانت جذابة بما يكفي لإقناع مستثمري السندات بشراء المنتج هذا الأسبوع. وفي المقابل، قدم هذا دفعة أخرى لسوق الأسهم الأمريكية والأصول ذات المخاطر بشكل عام. والسؤال الذي يطرح نفسه في الأسبوع المقبل هو ما إذا كنا سنرى أن هذا يتحول إلى اتجاه أم مجرد تغييرات صغيرة وسط اتجاه هبوطي في سوق السندات. إذا اختفى الحد الأدنى لمستوى دعم السندات، فسيؤدي ذلك إلى ارتفاع العائدات وإثارة ثقة المستثمرين لموجة أخرى من العزوف عن المخاطرة

 

قائمة المراقبة للمتداولين: USD/JPY, WTI Crude Oil, Gold, S&P 500, Nasdaq 100, Dow Jones

اجتماع منظمة +OPEC

أدى الخلاف بين أعضاء منظمة +OPEC حول مدى خفض إنتاج النفط إلى إعلان OPEC تأجيل اجتماع يوم الاثنين حتى 30 نوفمبر. وكانت هناك شائعات بأنه من المقرر أن تعلن منظمة OPEC عن تخفيضات الإنتاج في اجتماعها المقبل، وهو ما لم يكن بمثابة مفاجأة كبيرة نظرًا لانخفاض أسعار النفط بنحو 25-% منذ أواخر سبتمبر. في ظل الوضع الراهن، تنتج OPEC 3.66 مليون برميل يوميًا بعد الجولة الأخيرة من التخفيضات، والتي كان من المقرر أن تستمر حتى نهاية عام 2024. ولكن من المحتمل أن نحتاج إلى رؤية بعض التخفيضات الجادة في انتاج النفط لتكوين اتجاه صعودي للسعر، وهذا سيترك مجالاً لخيبة الأمل (وانخفاض أسعار النفط بعد الإعلان). ومع ذلك، فإنه يترك احتمالية الارتفاع طبقًا لاستراتيجية “الشراء عند انتشار الشائعات، والبيع عند خروج الأخبار” التي سيتبعها الكثير من المتداولين  الأسبوع المقبل بعد الوصول لمستويات ذروة البيع.

 

يعد الرسم البياني الأسبوعي مثيرًا للاهتمام حيث أنه في طريقه حاليًا لقطع انخفاض دام 4 أسابيع مع وجود شمعة doji صعودية صغيرة. لكن حقيقة انخفاضه بنسبة 25% تقريبًا وثباته الآن فوق المتوسط ​​المتحرك لـ 200 أسبوع يشير إلى أننا قد نشهد أيضًا ارتدادًا على الإطار الزمني الأسبوعي. سيعتمد الارتفاع ومدى القدرة على الارتداد على مدى شدة تخفيضات OPEC الأسبوع المقبل.

قائمة المراقبة للمتداولين: WTI crude oil، خام برنت

تقرير التضخم الشهري في أستراليا

لقد رأينا بعض التعليقات المتشددة باستمرار من أعضاء بنك الاحتياطي الأسترالي خلال الأسبوعين الماضيين، وقد تم دعم ذلك بمحضر اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي المتشدد. أوضح خطاب السيدة Michele Bullock محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي يوم الأربعاء أن توقعات التضخم تظل مقياسًا رئيسيًا لبنك الاحتياطي الأسترالي، وكانت كلماتها متشددة بما يكفي لرؤية تراجع معدلات التعادل لعشر سنوات بشكل ملموس. من ناحية، يعد هذا أمرًا جيدًا لأولئك الذين لا يريدون أسعار فائدة أعلى، لأن بنك الاحتياطي الأسترالي قد يكون أقل ميلاً إلى رفع أسعار الفائدة إذا لم تتوقع أسعار السوق مستويات أعلى من التضخم في المستقبل. لكن هناك حد للأمور، لأنه إذا استمر التضخم المحقق في تجاوز التوقعات، فإن ذلك سيجبر بنك الاحتياطي الأسترالي على اتخاذ إجراء، وإلا سترتفع توقعات التضخم مرة أخرى. وبما أن التقرير ربع السنوي الأخير للتضخم أجبر بنك الاحتياطي الأسترالي على اتخاذ إجراء، فإن مجموعة مثيرة من أرقام مؤشر أسعار المستهلك التي تشكل التقرير الشهري الأسبوع المقبل تزيد من احتمالات رفع بنك الاحتياطي الأسترالي للفائدة في اجتماع ديسمبر. ما لم يختار بنك الاحتياطي الأسترالي أن يقدم للمستهلكين عيد ميلاد سعيد بتثبيت آخر ويأمل أن تكون أرقام مؤشر أسعار المستهلك ربع السنوية في نهاية يناير جيدة.

 

قائمة المراقبة للمتداولين: AUD/USD, NZD/USD, AUD/NZD, NZD/JPY, AUD/JPY, ASX 200

 

إخلاءُ المسؤولية: لا تستهدف المعلومات الواردة في هذا الموقع عامة جمهور أي دولة معينة. لا يُقصد توزيعها على جمهور مقيم في أي بلد يتعارض توزيع أو استخدام هذا المحتوى مع أي قانون محلي أو متطلبات تنظيمية. المعلومات والآراء الواردة في هذا التقرير لغرض استخدامها كمعلومات عامة فقط وليس المقصود منها أن تكون عرضًا أو التماسًا فيما يتعلق بشراء أو بيع أي عملة أو عقود مقابل الفروقات (CFD). جميع الآراء والمعلومات الواردة في هذا التقرير عرضة للتغيير دون إشعار، وتم إعداد هذا التقرير بغض النظر عن أهداف الاستثمار المحددة والوضع المالي واحتياجات أي متلقي معين. أي إشارات إلى تحركات أسعار أو مستويات تاريخية هي معلومات مرتكزة على تحليلنا ولا نؤكد أو نضمن أن أي من هذه التحركات أو المستويات من المحتمل أن تتكرر في المستقبل. حيث تم الحصول على المعلومات الواردة في هذا التقرير من مصادر يُعتقد أنها موثوقة ، لا يضمن المؤلف دقتها أو اكتمالها ، ولا يتحمل المؤلف أي مسؤولية عن أي خسارة مباشرة أو غير مباشرة أو تبعية قد تنتج عن اعتماد أي شخص على أي من هذه المعلومات أو الآراء.

يُرجى العلم أن تداول الفوركس، العقود المستقبلية، وغيرها من عمليات التداول التي تستخدم الرفع المالي تنطوي على مخاطر خسارة كبيرة، وبالتالي فإنها لا تناسب جميع المستثمرين. يمكن أن تتجاوز الخسائر ودائعك. زيادة الرافعة المالية تزيد من المخاطر. لا تخضع عقود الذهب والفضة الفورية للتنظيم بموجب قانون تبادل السلع في الولايات المتحدة. العقود مقابل الفروقات (CFDs) غير متوفرة للمقيمين في الولايات المتحدة. قبل أن تقرر تداول العملات الأجنبية (الفوركس) والعقود المستقبلية للسلع ، يجب أن تفكر بعناية في أهدافك المالية ، ومستوى خبرتك، ورغبتك في المخاطرة. إن الآراء أو الأخبار أو الأبحاث أو التحليلات أو الأسعار أو المعلومات الأخرى الواردة هنا يُقصد بها أن تكون بمثابة معلومات عامة حول الموضوع الذي يتم تناوله ويتم توفيرها على أساس أننا لا نقدم أي مشورة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. عليك استشارة مستشار مناسب أو غيره من المستشارين في جميع المسائل الاستثمارية والقانونية والضريبية. تشير الإشارات إلى FOREX.com أو GAIN Capital إلى GAIN Capital Holdings Inc. والشركات التابعة لها.
يرجى قراءة خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة.