English

الأسهم الأمريكية تغلق مرتفعة في 7 من 9 أسابيع منذ بداية العام والناسداك وستاندرد اند بورز يحققان مستويات قياسية جديدة

أنهت معظم المؤشرات الرئيسية الامريكية الأسبوع على ارتفاع، مع انضمام مؤشر ناسداك المركب إلى مؤشر ستاندرد آند بورز 500 في منطقة قياسية للمرة الأولى منذ أكثر من عامين. وارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنحو 1% وأضاف مؤشر ناسداك ما يقرب من 2%، مع تجاوز المؤشر الأخير يوم الخميس أعلى مستوى قياسي سابق سجله في نوفمبر 2021. وحتى الآن في عام 2024، حققت المؤشرات نتائج إيجابية في سبعة من أصل تسعة أسابيع.

وفي نفس السياق، رفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 مستواه القياسي ثماني مرات في فبراير وارتفع بنسبة 5.2٪ بشكل عام، مواصلاً خطه الإيجابي لمدة أربعة أشهر على التوالي. وعلى مدى هذا الامتداد، بلغت المكاسب التراكمية للمؤشر 21.5%. وكانت جميع القطاعات الـ 11 إيجابية الشهر الماضي، بقيادة خدمات الاتصالات.

في الوقت نفسه، سجلت الشركات في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 متوسط مكاسب في الأرباح بنسبة 4.0٪ مقارنة بالربع نفسه من العام السابق، وفقا لبيانات FactSet من موسم أرباح الربع الرابع الذي انتهى مؤخرا. وتمثل هذه النتيجة الزيادة الثانية على التوالي في الأرباح على أساس سنوي بعد ارتفاع الربع الثالث بنسبة 4.7٪. كما سجلت خدمات الاتصالات مكاسب بنسبة 45.0٪، مسجلة الربع الثاني على التوالي لهذا القطاع كقائد للأرباح.

يبدو أن الحدث الأبرز لهذا الأسبوع من حيث معنويات السوق هو إصدار مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي الصادر عن وزارة التجارة يوم الخميس الماضي. وأظهر المقياس المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لتتبع التضخم أن أسعار المستهلكين استمرت في الارتفاع بوتيرة أبطأ. وسجل مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي معدلا سنويا بلغ 2.8% في يناير، باستثناء أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة. وتطابقت هذه النتيجة مع توقعات معظم الاقتصاديين وشكلت أبطأ زيادة منذ مارس 2021.

وبينما قفزت الأسهم بسبب أخبار التضخم، بدا أن لها تأثيرا محدودا على لهجة أعضاء بنك الاحتياطي الفيدرالي. حيث كان من المقرر أن يقوم 12 من صناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي بإلقاء خطابات على مدار الأسبوع، ويبدو أن الجميع يرددون السرد الأخير بأنهم ليسوا في عجلة من أمرهم لخفض أسعار الفائدة. ووفقا لأداة CME FedWatch، أنهت أسواق العقود الآجلة تسعير الأسبوع مع فرصة أعلى قليلا لخفض أسعار الفائدة خلال اجتماعي السياسة المقبلين بحوالي 24.6٪ مقابل 23.4٪ في الأسبوع السابق.

ويمكن القول إن التقويم الاقتصادي الثقيل لبقية الأسبوع كان مفاجئا بشكل متواضع على الجانب السلبي. ومن الجدير بالذكر أن مقياس معهد إدارة التوريدات لنشاط التصنيع جاء أقل بكثير من التوقعات، حيث انخفض من أعلى مستوى خلال 18 شهرا عند 49.1 في يناير إلى 47.8 في فبراير. (تشير القراءات فوق 50 إلى التوسع.) كما قدمت بيانات السلع المعمرة صورة أكثر طمأنينة، حيث ارتفعت بنسبة 0.1٪ في الشهر مع استبعاد قطاعي الدفاع والطائرات المتقلبين. وجاءت المفاجأة الصعودية في الدخل الشخصي لشهر فبراير، والذي قفز بنسبة 1.0٪ في فبراير، وهي أكبر زيادة خلال عام.

في الوقت نفسه، ساعدت بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي المطمئنة وتقرير ISM السلبي على دفع العائد على سندات الخزانة القياسية لأجل 10 سنوات إلى أدنى مستوى خلال يوم منذ 13 فبراير بحلول نهاية الأسبوع. وللإشارة فإن أسعار السندات والعوائد تتحركان في اتجاهين متعاكسين.

وفي نفس السياق، حققت سندات الخزانة الأمريكية أيضا عوائد إيجابية مع انخفاض العائدات وسط امتيازات جيدة لإمدادات الخزانة. وتراجعت أسعار الفائدة المتوسطة والطويلة الأجل أكثر من أسعار الفائدة قصيرة الأجل.

على العكس من ذلك، في سوق سندات الشركات ذات الدرجة الاستثمارية، اتسعت الفروق على مدار الأسبوع حيث عانى القطاع من العرض الكثيف. وشهد شهر فبراير ما يزيد عن 150 مليار دولار أمريكي من الإصدارات الجديدة، وهو مبلغ قياسي. كما لوحظ أن الاكتتاب قد تجاوز الحد يوم الاثنين، على الرغم من الدعم في فروق الأسعار، إضافة إلى ضعف نشاط التداول في السوق ذات العائد المرتفع في وقت مبكر من الأسبوع، على الرغم من أن إصدار بيانات أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية ساعدت في تشديد فروق الائتمان.

من جهة أخرى، سيظهر تقرير سوق العمل الشهري المقرر صدوره يوم الجمعة ما إذا كان الاتجاه الأخير لأرقام الوظائف الأفضل من المتوقع قد امتد إلى فبراير. وفي يناير، أضاف الاقتصاد 353 ألف فرصة عمل جديدة، أي نحو ضعف العدد الذي توقعه معظم الاقتصاديين. وبقي معدل البطالة دون تغيير عند 3.7%.

إضافة إلى ذلك، تجاوز سعر النفط الخام الأمريكي 80 دولارا للبرميل يوم الجمعة، مرتفعا إلى أعلى مستوى في حوالي أربعة أشهر. وعلى مدار الأسبوع، ارتفع النفط أكثر من 4% وسط مخاوف من أن يقوم كونسورتيوم من الدول المنتجة للنفط بتمديد مدة تخفيضات الإنتاج الأخيرة.

على صعيد اخر، تجاوز سعر العملة المشفرة الأكثر تداولا على نطاق واسع 60 ألف دولار لأول مرة منذ نوفمبر 2021 لكنه ظل أقل من الرقم القياسي الذي بلغ حوالي 69 ألف دولار والذي سجله سابقا. وقفز سعر بيتكوين بنحو 44% خلال شهر فبراير وارتفع بنسبة 20% خلال الأسبوع الأخير، حيث تم تداوله فوق 62 ألف دولار يوم الجمعة.

إخلاءُ المسؤولية: لا تستهدف المعلومات الواردة في هذا الموقع عامة جمهور أي دولة معينة. لا يُقصد توزيعها على جمهور مقيم في أي بلد يتعارض توزيع أو استخدام هذا المحتوى مع أي قانون محلي أو متطلبات تنظيمية. المعلومات والآراء الواردة في هذا التقرير لغرض استخدامها كمعلومات عامة فقط وليس المقصود منها أن تكون عرضًا أو التماسًا فيما يتعلق بشراء أو بيع أي عملة أو عقود مقابل الفروقات (CFD). جميع الآراء والمعلومات الواردة في هذا التقرير عرضة للتغيير دون إشعار، وتم إعداد هذا التقرير بغض النظر عن أهداف الاستثمار المحددة والوضع المالي واحتياجات أي متلقي معين. أي إشارات إلى تحركات أسعار أو مستويات تاريخية هي معلومات مرتكزة على تحليلنا ولا نؤكد أو نضمن أن أي من هذه التحركات أو المستويات من المحتمل أن تتكرر في المستقبل. حيث تم الحصول على المعلومات الواردة في هذا التقرير من مصادر يُعتقد أنها موثوقة ، لا يضمن المؤلف دقتها أو اكتمالها ، ولا يتحمل المؤلف أي مسؤولية عن أي خسارة مباشرة أو غير مباشرة أو تبعية قد تنتج عن اعتماد أي شخص على أي من هذه المعلومات أو الآراء.

يُرجى العلم أن تداول الفوركس، العقود المستقبلية، وغيرها من عمليات التداول التي تستخدم الرفع المالي تنطوي على مخاطر خسارة كبيرة، وبالتالي فإنها لا تناسب جميع المستثمرين. يمكن أن تتجاوز الخسائر ودائعك. زيادة الرافعة المالية تزيد من المخاطر. لا تخضع عقود الذهب والفضة الفورية للتنظيم بموجب قانون تبادل السلع في الولايات المتحدة. العقود مقابل الفروقات (CFDs) غير متوفرة للمقيمين في الولايات المتحدة. قبل أن تقرر تداول العملات الأجنبية (الفوركس) والعقود المستقبلية للسلع ، يجب أن تفكر بعناية في أهدافك المالية ، ومستوى خبرتك، ورغبتك في المخاطرة. إن الآراء أو الأخبار أو الأبحاث أو التحليلات أو الأسعار أو المعلومات الأخرى الواردة هنا يُقصد بها أن تكون بمثابة معلومات عامة حول الموضوع الذي يتم تناوله ويتم توفيرها على أساس أننا لا نقدم أي مشورة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. عليك استشارة مستشار مناسب أو غيره من المستشارين في جميع المسائل الاستثمارية والقانونية والضريبية. تشير الإشارات إلى FOREX.com أو GAIN Capital إلى GAIN Capital Holdings Inc. والشركات التابعة لها.
يرجى قراءة خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة.