شهد يوم الخميس أداءً متباين للمؤشرات الأسهم الأمريكية حيث أرتفع مؤشر ستاندرد اند بورز 500 بنسبة 0.1٪ وتراجع مؤشر داو جونز 46 نقطة. شهد الأسبوع ارتفاعًا بنسبة 2% في مؤشر ستاندرد اند بورز 500، مدعومًا ببيانات التضخم الإيجابية وعلامات المتانة الاقتصادية.
بالمقابل، أظهر مؤشر الراسل 2000 أداءً ملحوظًا للشركات الصغيرة، حيث ارتفع بنسبة تزيد عن 5% في الأسبوع الماضي. وتراجعت عائدات السندات، مع انخفاض سعر فائدة سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى ما دون 4.5%.
هذا وقد ارتفعت مطالبات البطالة الأولية إلى 231 ألفًا، وهو أعلى مستوى منذ منتصف أغسطس. كما زادت المطالبات المستمرة لتصل إلى أعلى مستوى لها منذ عامين. تشير هذه الأرقام إلى الضعف الناشئ في سوق العمل، ربما بسبب سعي الشركات لخفض النفقات أو توقع انخفاض الطلب. تشير المطالبات المستمرة المرتفعة إلى زيادة الصعوبة التي يواجهها العمال العاطلين عن العمل في تأمين وظائف جديدة. وعلى الرغم من التباطؤ، لا يزال سوق العمل قويا، مما يساهم بشكل إيجابي في دخل المستهلك والإنفاق.
علاوة على ذلك، ظل مؤشر التصنيع الفيدرالي في فيلادلفيا في المنطقة السلبية. وهذه هي القراءة السلبية السادسة عشرة للمؤشر خلال الـ 18 شهرًا الماضية. مع ذلك، تحسنت القراءة السلبية قليلاً إلى -5.9 في نوفمبر من -9 التي شوهدت في الشهر السابق. وكان الاقتصاديون يتوقعون قراءة -7.5 لشهر نوفمبر. وتشير القراءة السلبية إلى تدهور الأوضاع.
يوشك موسم الإفصاح عن الأرباح الربع-سنوي على الانتهاء وتضمنت إفصاحات أمس شركات مثل سيسكو و ولمارت. وبينما تجاوزت الشركتان تقديرات الأرباح، انخفضت الأسهم حيث ألمح التعليق إلى تباطؤ محتمل في الطلب. أعلنت شركة Walmart عن نمو قوي في مبيعات الربع الثالث لكنها لاحظت اتجاهات إنفاق أضعف في أواخر أكتوبر. يشير هذا، إلى جانب بيانات مطالبات البطالة، إلى إرهاق محتمل في الإنفاق الاستهلاكي. ورغم أن تباطؤ نمو الأجور وانخفاض المدخرات قد يساهم في ذلك، فإن التراجع الشامل في الإنفاق الاستهلاكي يبدو غير مرجح.
من جهةً أخرى، انخفضت حيازات الأجانب من ديون الحكومة الأمريكية في سبتمبر بعد ثلاث زيادات شهرية متتالية، مسجلة أدنى مستوى منذ مايو. إن غياب البنوك المركزية الأجنبية عن مزادات سندات الخزانة أمر ملحوظ. واحتفظ المستثمرون اليابانيون، النشطون تاريخيًا في السندات الحكومية الأمريكية، بأقل مبلغ منذ مارس.
وفي الوقت نفسه، صرحت محافظ مجلس الاحتياطي الفيدرالي ليزا دي كوك أن زخم الطلب المطول يمكن أن يبقي الاقتصاد وسوق العمل متماسكين ويقيد معدل تباطؤ التضخم. كما أعرب كوك عن مخاوفه بشأن احتمال حدوث انخفاض حاد للغاية في النشاط الاقتصادي والتوظيف نتيجة للتشديد المفرط.
وفقًا للمسؤول التنفيذي في بنك الاحتياطي الفيدرالي، تظهر علامات الظروف المالية الصارمة في قطاعات معينة من الاقتصاد، مثل قطاع الإسكان والشركات الصغيرة. وأضافت أن الهبوط الناعم ممكن لكنه غير مؤكد. الجدير بالذكر أن من المقرر أن تنتهي عقود الخيارات المرتبطة بقيمة 2.4 تريليون دولار من الأسهم ومؤشرات الأسهم يوم الجمعة، مما قد يؤدي إلى تقلبات محتملة.