English

الأسهم اليابانية تخالف وتسجل مكاسب والين الياباني يتراجع لأدنى مستوى خلال 8 أسابيع

تراجعت مؤشرات الأسهم الرئيسية في منطقة آسيا والمحيط الهادئ في بداية الأسبوع، حيث يستعد المستثمرون لبيانات التضخم التي ستصدر هذا الأسبوع من اليابان وأستراليا. كشف بنك اليابان أن رفع أسعار الفائدة لا يزال على جدول أعماله ويعتمد إلى حد كبير على ما سيظهره التضخم الأساسي في التقرير القادم.

مؤشرا Nikkei 225 وال Topix كانا الاستثناء حيث أنهيا تداولات يوم الإثنين على ارتفاع ب بنسبة 0.54% و0.57% على التوالي. انخفض مؤشر هانج سينج في هونج كونج بنسبة 0.91% وانخفض مؤشر شنغهاي المركب بنسبة 1.15% قبل أقل من ساعة على موعد الإغلاق. وأغلق مؤشر S&P/ASX 200 الأسترالي بنسبة 0.80%.

في الأسبوع الماضي، حققت أسواق الأسهم اليابانية عوائد سلبية خلال الأسبوع، مع تراجع مؤشر نيكاي بنسبة 0.6% ومؤشر توبيكس الأوسع نطاقا بنسبة 0.8% حيث أثرت حالة عدم اليقين بشأن المسار المستقبلي للسياسة النقدية لبنك اليابان على المعنويات.

وارتفع العائد على سندات الحكومة اليابانية لأجل 10 سنوات إلى 0.97%، من 0.93% في نهاية الأسبوع السابق، حيث سعى المستثمرون إلى استيعاب البيانات التي تظهر أن التضخم قد تسارع في شهر مايو وكيف سيؤثر ذلك على عملية صنع القرار في بنك اليابان بشأن موعد رفع أسعار الفائدة في المرة القادمة.

في الوقت نفسه، ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي على مستوى البلاد بنسبة 2.5% على أساس سنوي في مايو، بعد ارتفاع بنسبة 2.2% في أبريل، لكنه كان أقل قليلا من التوقعات المتفق عليها لزيادة بنسبة 2.6%. وكرر محافظ بنك اليابان كازو أويدا أن رفع سعر الفائدة في يوليو أمر ممكن، اعتمادا على البيانات، حتى مع استعداد البنك المركزي لتقديم تفاصيل عن التخفيض التدريجي المخطط لمشتريات سندات الحكومة اليابانية في نفس الشهر، حيث إن الأمرين مسألتين منفصلتين.

وعلى صعيد البيانات الاقتصادية، توقف التوسع في النشاط التجاري عبر القطاع الخاص في اليابان في يونيو، مع انخفاض مؤشر مديري المشتريات المركب من بنك au Jibun إلى 50.0، من 52.6 في مايو. وكان هذا مدفوعا بانخفاض نشاط الخدمات الذي يعزى جزئيا إلى القيود المفروضة على العمالة. ومع ذلك، تحسنت ظروف العمل في قطاع التصنيع بشكل طفيف للشهر الثاني على التوالي. كما أظهرت بيانات منفصلة أن صادرات اليابان ارتفعت بنسبة 13.5% على أساس سنوي في مايو، مدعومة بضعف الين والزيادات القوية في الشحنات إلى الولايات المتحدة والصين.

وخلال هذا الأسبوع، من المقرر صدور ملخص آراء بنك اليابان يوم الاثنين، والذي سيتم النظر فيه للحصول على مزيد من المعلومات حول تفكير البنك المركزي بعد أن اختار إبقاء أسعار الفائدة ثابتة وتقليص مشتريات السندات الحكومية اليابانية.

كما ستتم مراقبة بيانات مبيعات التجزئة لشهر مايو يوم الخميس بحثا عن علامات على مدى أداء الطلب الاستهلاكي وسط مخاوف من أن مكاسب التضخم تتجاوز نمو الأجور.

بالإضافة إلى ذلك، سيتم إصدار بيانات الوظائف والإنتاج الصناعي لشهر مايو، بالإضافة إلى قراءة مؤشر أسعار المستهلك في طوكيو لشهر يونيو يوم الجمعة. وسوف يتطلع الاقتصاديون لمعرفة كيف ستتطور قصة نمو تضخم الأجور وتأثيراتها على سياسة بنك اليابان، ويراقبون انتعاش إنتاج الصناعات التحويلية بعد أن أدى إغلاق مصانع السيارات في وقت سابق من العام إلى تراجع الإنتاج.

وفي الصين، تراجعت الأسهم الصينية حيث أدت البيانات الاقتصادية المختلطة إلى إضعاف معنويات المستثمرين. وانخفض مؤشر شنغهاي المركب بنسبة 1.14%، في حين انخفض مؤشر CSI 300 بنسبة 1.3%. وفي هونج كونج، ارتفع مؤشر هانج سينج القياسي بنسبة 0.48%، وفقا لشركة FactSet.

وارتفع الإنتاج الصناعي بنسبة 5.6٪ في مايو مقارنة بالعام السابق، وهو أداء أضعف من المتوقع، حيث تباطأ من 6.7٪ في أبريل. ونما الاستثمار في الأصول الثابتة بنسبة 4% في الفترة حتى مايو مقارنة بالعام الماضي، لكنه شهد تراجعا في الفترة من يناير إلى أبريل مع تعمق تراجع الاستثمار العقاري.

وفي الوقت نفسه، ارتفعت مبيعات التجزئة بنسبة 3.7٪ في مايو مقارنة بالعام السابق، متجاوزة توقعات الإجماع ومكاسب أبريل التي بلغت 2.3٪. وظل معدل البطالة في المناطق الحضرية على مستوى البلاد ثابتا عند 5٪.

علاوة عل ذلك، ضخ بنك الشعب الصيني 182 مليار يوان صيني إلى النظام المصرفي من خلال تسهيلات الإقراض متوسطة الأجل، وترك سعر الإقراض دون تغيير عند 2.5%، كما كان متوقعا. ومع انتهاء صلاحية القروض البالغة 237 مليار يوان صيني هذا الشهر، أدت العملية إلى سحب صافي قدره 55 مليار يوان صيني من النظام المصرفي، لكن البنك المركزي عزز التمويل عن طريق ضخ 4 مليارات يوان صيني في شكل قروض قصيرة الأجل. وتركت البنوك الصينية أسعار الفائدة الأساسية على القروض لمدة عام وخمس سنوات دون تغيير عند 3.45% و3.95% على التوالي، كما كان متوقعا.

بالإضافة إلى ذلك، انخفضت أسعار المنازل الجديدة في الصين بنسبة 0.7% في مايو، متسارعة من انخفاض بنسبة 0.6% في أبريل، وهو ما يمثل أكبر انكماش شهري منذ ما يقرب من عقد من الزمن، وفقا لمكتب الإحصاءات. وجاءت البيانات – التي أظهرت انخفاض أسعار المنازل الجديدة للشهر الحادي عشر على التوالي – بعد أن كشفت بكين عن حزمة إنقاذ تاريخية في مايو لإنعاش قطاع العقارات. وحذر بعض المحللين من أن الإجراءات قد لا تكون كافية لرسم خط تحت تراجع سوق الإسكان، والذي لا يزال يشكل عائقا كبيرا على الاقتصاد.

ومن المقرر صدور بيانات الأرباح الصناعية في الصين لشهر مايو يوم الخميس، بعد أن رسمت البيانات في وقت سابق من هذا الشهر صورة مختلطة لصحة الاقتصاد. واستمرت أسعار المساكن في الانخفاض، في حين فقد النمو في الاستثمار في الأصول الثابتة والإنتاج الصناعي بعض الزخم.

كما سيتم التركيز أيضا على مؤشرات مديري المشتريات الرسمية في البلاد لشهر يونيو، المقرر صدورها يوم الأحد 30 يونيو، والتي سيتم فحصها بحثا عن أدلة على أن سياسة الحكومة المكثفة تعزز الاقتصاد. ويمكن أن تؤدي القراءات الأضعف من المتوقع إلى تحفيز الآمال في طرح سياسات أكثر جرأة، خاصة قبل الجلسة المكتملة الثالثة للحزب الشيوعي الصيني الحاكم في يوليو، والتي كانت تستخدم في الماضي للإعلان عن إصلاحات السياسة الاقتصادية.

وفي أسواق العملات، تراجع الين الياباني مجدداً إلى أدنى مستوى في ثمانية أسابيع قرب أدنى مستوى خلال 34 عاما حيث ظل متأثرا بفروق أسعار الفائدة بين الولايات المتحدة واليابان. الين الياباني عند 159.69 ينًا للدولار الواحد عند الساعة 08:31 بتوقيت لندن بحسب منصة FOREX.COM للتداول. وظل مسؤولو بنك اليابان منقسمين حول كيفية المضي قدمًا في رفع أسعار الفائدة التالية. وأظهر ملخص البنك المركزي لآراء اجتماع يونيو أن الأعضاء أقروا بالتأثير السلبي لارتفاع تكاليف المعيشة على الاستهلاك، لكنهم كانوا مترددين بشأن توقيت تطبيع سياستهم. ودعا أحد الأعضاء إلى اتخاذ إجراء مبكر بسبب المخاطر الصعودية للتضخم، في حين حث آخرون على توخي الحذر واحتاجوا إلى مزيد من التأكيد من البيانات القادمة.

جاءت هذه التطورات في الوقت الذي رفض فيه بنك اليابان تقليص مشترياته الضخمة من السندات في قرار السياسة الذي اتخذه الأسبوع الماضي، قائلًا إنه سيصدر خطة لتقليص برنامج شراء السندات في اجتماع السياسة المقبل في يوليو. يتطلع المستثمرون الآن إلى المزيد من التقارير الاقتصادية هذا الأسبوع بما في ذلك بيانات مبيعات التجزئة والإنتاج الصناعي والبطالة لشهر مايو، بالإضافة إلى أرقام التضخم في طوكيو لشهر يونيو.

بالإضافة إلى ذلك، أعربت السلطات اليابانية مرة أخرى عن استعدادها لاتخاذ إجراءات حازمة إذا كانت هناك تقلبات مفرطة في أسواق الصرف الأجنبي. وجاء ذلك بعد تدخلاتهم في أبريل ومايو 2024 لشراء الين وبيع الدولار الأمريكي لتعزيز قيمة العملة اليابانية، ويبدو أن هذا كان له تأثير محدود في عكس الاتجاه الهبوطي للين.

 

إخلاءُ المسؤولية: لا تستهدف المعلومات الواردة في هذا الموقع عامة جمهور أي دولة معينة. لا يُقصد توزيعها على جمهور مقيم في أي بلد يتعارض توزيع أو استخدام هذا المحتوى مع أي قانون محلي أو متطلبات تنظيمية. المعلومات والآراء الواردة في هذا التقرير لغرض استخدامها كمعلومات عامة فقط وليس المقصود منها أن تكون عرضًا أو التماسًا فيما يتعلق بشراء أو بيع أي عملة أو عقود مقابل الفروقات (CFD). جميع الآراء والمعلومات الواردة في هذا التقرير عرضة للتغيير دون إشعار، وتم إعداد هذا التقرير بغض النظر عن أهداف الاستثمار المحددة والوضع المالي واحتياجات أي متلقي معين. أي إشارات إلى تحركات أسعار أو مستويات تاريخية هي معلومات مرتكزة على تحليلنا ولا نؤكد أو نضمن أن أي من هذه التحركات أو المستويات من المحتمل أن تتكرر في المستقبل. حيث تم الحصول على المعلومات الواردة في هذا التقرير من مصادر يُعتقد أنها موثوقة ، لا يضمن المؤلف دقتها أو اكتمالها ، ولا يتحمل المؤلف أي مسؤولية عن أي خسارة مباشرة أو غير مباشرة أو تبعية قد تنتج عن اعتماد أي شخص على أي من هذه المعلومات أو الآراء.

يُرجى العلم أن تداول الفوركس، العقود المستقبلية، وغيرها من عمليات التداول التي تستخدم الرفع المالي تنطوي على مخاطر خسارة كبيرة، وبالتالي فإنها لا تناسب جميع المستثمرين. يمكن أن تتجاوز الخسائر ودائعك. زيادة الرافعة المالية تزيد من المخاطر. لا تخضع عقود الذهب والفضة الفورية للتنظيم بموجب قانون تبادل السلع في الولايات المتحدة. العقود مقابل الفروقات (CFDs) غير متوفرة للمقيمين في الولايات المتحدة. قبل أن تقرر تداول العملات الأجنبية (الفوركس) والعقود المستقبلية للسلع ، يجب أن تفكر بعناية في أهدافك المالية ، ومستوى خبرتك، ورغبتك في المخاطرة. إن الآراء أو الأخبار أو الأبحاث أو التحليلات أو الأسعار أو المعلومات الأخرى الواردة هنا يُقصد بها أن تكون بمثابة معلومات عامة حول الموضوع الذي يتم تناوله ويتم توفيرها على أساس أننا لا نقدم أي مشورة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. عليك استشارة مستشار مناسب أو غيره من المستشارين في جميع المسائل الاستثمارية والقانونية والضريبية. تشير الإشارات إلى FOREX.com أو GAIN Capital إلى GAIN Capital Holdings Inc. والشركات التابعة لها.
يرجى قراءة خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة.