English

الاتجاه لبيع النفط الخام قد يكون أوشك على الانتهاء

كان دببة النفط مشغولين خلال الأسابيع القليلة الماضية، مما ساهم في خفض أسعار النفط الخام بأكثر من 12% منذ قممها في أبريل. لكن حركة الأسعار الأخيرة تشير إلى أنه قد يكون هناك احتمال لارتداد الأسعار.

إعداد:  Matt Simpson،

مراكز التداول في سوق النفط الخام في حالة توازن

اتجه تعرض مراكز البيع للنفط الخام إلى الارتفاع بين كبار المضاربين والصناديق المدارة منذ أواخر شهر مارس، على الرغم من أنه من الواضح أن مراكزهم بشكل عام صافي مراكز شراء. وبينما انخفض تعرض مراكز الشراء قبل أسبوعين، زادت كلا المجموعتين من المتداولين من تعرض مراكز الشراء الأسبوع الماضي وظل تعرض صافي مراكز الشراء عند مستوى صحي بشكل عام. ونظرًا لغياب تطرف المعنويات لدى كلا الجانبين، لا يمكننا أن نتوقع أي تغير كبير في الاتجاه.

ووجهة نظري في هذا الأمر هي أن إمكانات كلا الاتجاهين الهابط والصاعد للنفط قد تكون محدودة على المدى القريب. على الرغم من أن هذا قد يكون محبطًا من منظور المضاربين، إلا أنه لا يزال من المفيد الحصول على هذه المعلومات، حيث يمكننا إدارة توقعاتنا وفقًا لذلك؛ ربما لا نبحث عن تحرك وشيك نحو مستوى 100$ بنفس الطريقة التي يبدو بها الانخفاض إلى مستوى 60$ أمرًا بعيد المنال. ومع انخفاض أسعار النفط بنسبة تزيد عن 12% منذ قمة أبريل، ربما أوشك الاتجاه لبيع النفط الخام على الانتهاء.

التحليل الفني لخام غرب تكساس الوسيط (الرسم البياني اليومي):

يُظهر الرسم البياني اليومي تصحيحًا واضحًا بثلاث موجات من قمة أبريل. وما يجعلني أشك في أنه قد يمثل نهاية التصحيح هو الشمعة اليومية الصعودية الخارجية يوم الأربعاء، حيث شكل كسرًا كاذبًا عند مستوى 78$ مع ذيل أدنى الشمعة وانتعش مرة أخرى فوق دعم الاتجاه. ونظرًا لأن مؤشر القوة النسبية (14) اقترب جدًا من منطقة ذروة البيع الأسبوع الماضي وانخفض إلى أدنى مستوى له منذ ديسمبر، فإن احتمالية الارتداد تبدو واضحة.

 

لا يعني ذلك أن أي ارتداد من هذا القبيل سيكون سهلاً، لكنني أميل إلى توخي الحذر والبقاء في جانب البيع عند هذه المستويات المنخفضة.

وما قد يجعل أي ارتداد متقلبًا هو أن المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم والمتوسط المتحرك الأسي يقتربان من مستوى 80$. ويبدو أن هذا يؤثر سلبًا على ارتفاع الأسعار لليوم الثاني على التوالي،، لذا قد يرغب الثيران في رؤية انخفاضات على الأطر الزمنية الأقل والخروج حول المتوسطات المتحركة أو مستوى 80$.

من المحتمل أن نحتاج إلى رؤية اختراق أو إغلاق يومي فوق مستوى 80$ أو المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم عند 80.20$ قبل أن نكون واثقين جدًا من حدوث ارتداد جيد. ولكن مع انخفاض أسعار النفط بنسبة 12% خلال أسابيع قليلة، وبقاء مراكز المتداولين صافي بيع واحتمال استمرار خسائر الدولار الأمريكي، فإن رهاني أنه سيتمكن من تجاوز مستوى 80.20$ في المستقبل القريب.

التحليل الفني لخام غرب تكساس الوسيط (الرسم البياني لساعة واحدة):

تشكل قاع صغير على شكل حرف V على الرسم البياني لساعة واحدة للنفط الخام للإشارة إلى أن ذلك القاع قد يكون ذو أهمية. علاوة على ذلك، حدث تراجع في أحجام التداول من الانخفاض السابق عند القيعان، ومع انتعاش الأسعار بشكل حاد، فإن ذلك يعني ضمنًا أن بعض هؤلاء الدببة قد اضطروا بالفعل إلى تغطية مراكزهم.

ومع ذلك، مع انخفاض مؤشر القوة النسبية (14) وتشكل تباين هبوطي على مؤشر القوة النسبية (2) داخل منطقة التشبع الشرائي، أبحث الآن عن تصحيح هبوطي قبل تشكل قاع أعلى. قد يوفر خط الاتجاه الصعودي الذي تم اختراقه أو النقطة المحورية اليومية حول مستوى 78.50 بعض الدعم، وفي هذه الحالة يمكن للثيران بعد ذلك السعي للدخول بسعر أقل للحركة المتوقعة نحو مستوى 80$. ومن المفترض أن يؤدي الاختراق الجيد فوق هذا المستوى إلى استمرار الاتجاه الصعودي تماشيًا مع التحيز الموضح على الرسم البياني اليومي.

 

إخلاءُ المسؤولية: لا تستهدف المعلومات الواردة في هذا الموقع عامة جمهور أي دولة معينة. لا يُقصد توزيعها على جمهور مقيم في أي بلد يتعارض توزيع أو استخدام هذا المحتوى مع أي قانون محلي أو متطلبات تنظيمية. المعلومات والآراء الواردة في هذا التقرير لغرض استخدامها كمعلومات عامة فقط وليس المقصود منها أن تكون عرضًا أو التماسًا فيما يتعلق بشراء أو بيع أي عملة أو عقود مقابل الفروقات (CFD). جميع الآراء والمعلومات الواردة في هذا التقرير عرضة للتغيير دون إشعار، وتم إعداد هذا التقرير بغض النظر عن أهداف الاستثمار المحددة والوضع المالي واحتياجات أي متلقي معين. أي إشارات إلى تحركات أسعار أو مستويات تاريخية هي معلومات مرتكزة على تحليلنا ولا نؤكد أو نضمن أن أي من هذه التحركات أو المستويات من المحتمل أن تتكرر في المستقبل. حيث تم الحصول على المعلومات الواردة في هذا التقرير من مصادر يُعتقد أنها موثوقة ، لا يضمن المؤلف دقتها أو اكتمالها ، ولا يتحمل المؤلف أي مسؤولية عن أي خسارة مباشرة أو غير مباشرة أو تبعية قد تنتج عن اعتماد أي شخص على أي من هذه المعلومات أو الآراء.

يُرجى العلم أن تداول الفوركس، العقود المستقبلية، وغيرها من عمليات التداول التي تستخدم الرفع المالي تنطوي على مخاطر خسارة كبيرة، وبالتالي فإنها لا تناسب جميع المستثمرين. يمكن أن تتجاوز الخسائر ودائعك. زيادة الرافعة المالية تزيد من المخاطر. لا تخضع عقود الذهب والفضة الفورية للتنظيم بموجب قانون تبادل السلع في الولايات المتحدة. العقود مقابل الفروقات (CFDs) غير متوفرة للمقيمين في الولايات المتحدة. قبل أن تقرر تداول العملات الأجنبية (الفوركس) والعقود المستقبلية للسلع ، يجب أن تفكر بعناية في أهدافك المالية ، ومستوى خبرتك، ورغبتك في المخاطرة. إن الآراء أو الأخبار أو الأبحاث أو التحليلات أو الأسعار أو المعلومات الأخرى الواردة هنا يُقصد بها أن تكون بمثابة معلومات عامة حول الموضوع الذي يتم تناوله ويتم توفيرها على أساس أننا لا نقدم أي مشورة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. عليك استشارة مستشار مناسب أو غيره من المستشارين في جميع المسائل الاستثمارية والقانونية والضريبية. تشير الإشارات إلى FOREX.com أو GAIN Capital إلى GAIN Capital Holdings Inc. والشركات التابعة لها.
يرجى قراءة خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة.