ارتفع زوج AUD/USD للأسبوع الثاني على التوالي، وكان أيضًا أقوى العملات الرئيسية خلال الأسبوع. ومع وجود الزخم في صالح الثيران، قد يتطلعون إلى الشراء عند الانخفاضات تحسبًا لاختراق مستوى 67 سنتًا.
إعداد: Matt Simpson،
- ارتفع زوج AUD/USD للأسبوع الثاني على التوالي، وكان أقوى العملات الرئيسية خلال الأسبوع الماضي
- انخفاض الارتباطات بين زوج AUD/USD والأسواق الرئيسية
- Jerome Powell يتحدث في ندوة Jackson Hole هذا الأسبوع
- كما تم إصدار محضر اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي
قالت Bullock، محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي، للمشرعين يوم الجمعة إنه من السابق لأوانه حتى أن يفكر بنك الاحتياطي الأسترالي في خفض أسعار الفائدة. وأن البنك المركزي لا يتوقع أن يكون في وضع يسمح له بذلك في الأمد القريب. وأكدت مرة أخرى أن التضخم لا يزال “مرتفعًا للغاية”، وأشارت إلى التوازن الذي يحاول بنك الاحتياطي الأسترالي تحقيقه لخفض مستويات التضخم مع الحفاظ على مكاسب سوق العمل. ولا أرى أي سبب لتغيير وجهة نظري التي طالما تمسكت بها؛ فمن غير المرجح أن يغير بنك الاحتياطي الأسترالي أسعار الفائدة، في أي اتجاه، هذا العام.
تُقدر أسواق المال إجراء بنك الاحتياطي الأسترالي لتخفيضات في أسعار الفائدة. كما تُقدر سوق العقود الآجلة لأسعار الفائدة النقدية لمدة 30 يومًا لبنك الاحتياطي الأسترالي احتمال خفض أسعار الفائدة في اجتماعه المقبل بنسبة 30%، ويتم تقدير خفض بمقدار 25 نقطة أساس بالكامل بحلول يناير (ديسمبر قريب جدًا). ومن المتوقع أن يبلغ المعدل 3.27 بحلول يناير 2026، مما يشير إلى أكثر من 4.5 تخفيضات.
سيصدر محضر اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي يوم الثلاثاء، رغم أنه من المحتمل أن يكون غير مؤثر. ولا أستطيع أن أرى كيف يمكن لبنك الاحتياطي الأسترالي أن ينحرف كثيرًا عن السناريو جيد التوازن، لكن كن مطمئنًا سأخبرك إن فعل ذلك. وسيتم إصدار مؤشرات مديري المشتريات الأولية لقطاعي التصنيع والخدمات يوم الخميس.
سيلقي Jerome Powell كلمة في ندوة Jackson Hole عند منتصف ليل الجمعة. وتستمر العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي في تقدير تخفيضات متعددة في أسعار الفائدة على مدار العام المقبل، ومن المتوقع أن يكون أحدها في اجتماعه المقبل في سبتمبر. لذا، من الصعب أن نرى كيف يمكن لـ Powell أن يفاجئنا بنبرة تيسيرية، نظرًا لتقديرات السوق التيسيرية بالفعل. فإذا كانت هناك أي مفاجأة على الإطلاق، فهذا يعني أنه يحتاج إلى أن يكون أكثر تشددًا (أو أقل تيسيرًا) من المتوقع. لكن حتى في هذه الحالة، من المحتمل ألا تصدقه الأسواق على أي حال. وبغض النظر عن المخاطر المتمثلة في كون الحدث غير مؤثر، فإنه من المحتمل أن يقلل من تقلبات السوق قبل الحدث، مما قد يجعله نهاية ضعيفة للأسبوع بالنسبة للمضاربين.
الارتباط المتأرجح لمدة 20 يومًا لزوج AUD/USD
- لأول أسبوع منذ فترة طويلة، لم يظهر أي من الأسواق التي نتابعها إلى جانب الدولار الأسترالي ارتباطًا قويًا لمدة 20 يومًا مع زوج AUD/USD
- يتمتع خام غرب تكساس الوسيط بأقوى ارتباط إيجابي عند 0.64 يليه مؤشر السلع CRB عند 0.6
- انقلب فارق عوائد السندات لأجل عامين بين أستراليا والولايات المتحدة بارتباط سلبي (ومنخفض) عند -0.44
- مع ضعف قوة الارتباطات مما كانت عليه، تظل ملاحظات حركة الأسعار هي المفتاح للمساعدة في فك شفرة التحرك الرئيسي التالي لزوج AUD/USD
- وعلى هذا الصعيد، لاحظ كيف تتبعت أسعار زوج AUD/USD والنحاس بعضهما البعض عن كثب الأسبوع الماضي، على الرغم من أنها لم تظهر بعد في فترة الارتباط المتأخر لمدة 20 يومًا
العقود الآجلة لزوج AUD/USD – مراكز التداول في السوق من تقرير التزام المتداولين:
- ارتفع زوج AUD/USD للأسبوع الثاني على التوالي، وكان أقوى العملات الرئيسية خلال الأسبوع
- ارتفع تعرض صافي مراكز البيع بين كبار المضاربين للأسبوع الرابع على التوالي، رغم أنها كانت أصغر زيادة خلال 10 أسابيع
- كانت الفائدة المفتوحة بين كبار المضاربين منخفضة في الواقع، حيث تم تقليص كل من مراكز الشراء ومراكز البيع
- أظن أننا سنرى انخفاضًا في تعرض صافي مراكز البيع في تقرير التزام المتداولين القادم
التحليل الفني لزوج AUD/USD
لا يزال الدولار الأسترالي على قائمة مراقبة “الانخفاض” الخاصة بي لعدة أسباب. فالزخم الصعودي لا يزال قويًا، وقد شهدنا اختراقًا واضحًا فوق المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم، ومؤشر القوة النسبية أعلى من 50 ويؤكد حركة السعر الصعودية دون أن يكون في ذروة الشراء. ويبدو أن 67 سنتًا هدف قابل للتحقيق هذا الأسبوع، على الرغم من ملاحظة أن النطاق العلوي للتقلب الضمني لمدة أسبوع واحد يقع أسفل نقطة التحكم في الحجم لشهر يونيو و0.6738، مما يجعله أيضًا هدفًا يجب على الثيران أخذه في الاعتبار. كما يبدو الانخفاض نحو مستوى 66 سنتًا مواتيًا للثيران نظرًا لأنه يقع أيضًا بالقرب من المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم.
