English

التوقعات الأسبوعية لزوج AUD/USD: الدولار الأسترالي يواجه قوة الدولار الأمريكي

ارتفع زوج AUD/USD لمدة 5 أيام مقابل الدولار الأمريكي على الرغم من الأرقام المرتفعة في تقرير تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة يوم الجمعة. ولكن مستويات المقاومة القريبة تشير إلى أنه قد يكون بسبب التراجع.

إعداد:  Matt Simpson،

كما ذُكر في توقعات الأسبوع الماضي، تتحرك بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأسترالي بشكل عام بما يتماشى مع بيانات نيوزيلندا. لذا لا يمكنني قول إنها كانت مفاجأة كبيرة عندما كانت بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأسترالي أعلى من المتوقع بشكل عام، نظرًا لأن بيانات مؤشر أسعار المستهلك النيوزيلندي وجهت نفس الضربة إلى بنك الاحتياطي النيوزيلندي في الأسبوع السابق.

لكن، ربما كانت التوقعات منخفضة للغاية. فالتضخم يتباطأ بشكل عام، لكنه لا يتباطأ بالسرعة التي كان يأملها الكثيرون (وهو ما ربما يكون أقرب للواقع). ويتباطأ التضخم الرئيسي للشهر الخامس على التوالي، عند 3.6% على أساس سنوي، وعلى الرغم من أن معدل 1% على أساس ربع سنوي كان أعلى من التوقعات بمقدار 0.4 نقطة، إلا أن المعدل ربع السنوي يتجه نحو الانخفاض بشكل عام إذا أخذنا نظرة أوسع.

ولا أتوقع أن تضع هذه الأرقام بنك الاحتياطي الأسترالي في موقف متشدد، لكنها تعوق الآمال في إجراء أي تخفيضات هذا العام. وبينما يزعم بنك إنجلترا والبنك المركزي الأوروبي أنهما “مستقلان عن بنك الاحتياطي الفيدرالي”، فإنني أشك كثيرًا في أن بنك الاحتياطي الأسترالي سيفعل ذلك. ومن المرجح أن يُبقي ذلك أسعار الفائدة عند 4.35% لبقية العام.

أبرز المواضيع والأحداث الرئيسية للدولار الأسترالي هذا الأسبوع:

ليس هناك الكثير من البيانات الأسترالية هذا الأسبوع، على الرغم من أنه يجب على المتداولين أن ينتبهوا إلى كلمة “ارتفاع” التي تتسلل مرة أخرى إلى السردية بعد أرقام مؤشر أسعار المستهلك المرتفعة في أستراليا الأسبوع الماضي. وأشارت العقود الآجلة لأسعار الفائدة النقدية لبنك الاحتياطي الأسترالي إلى وجود فرصة بنسبة 3% فقط لقيام بنك الاحتياطي الأسترالي برفع الفائدة مرة أخرى، ويشير المنحنى إلى معدل بنسبة 4.45% بحلول أكتوبر (أي ارتفاع بمقدار 10 نقاط أساس فقط). لكن حقيقة أنها تتزايد على الإطلاق تشكل قلقًا، حتى لو كنت لا أزال أعتقد أن بنك الاحتياطي الأسترالي سيبقي على الأرجح أسعار الفائدة عند 4.35% بدلاً من مناقشة رفع الفائدة بشكل علني في هذه المرحلة. ولكن في حالة الإدلاء بمثل هذه التصريحات أو استمرار ارتفاع أرقام البيانات الواردة، فهناك الكثير من دببة زوج AUD/USD الذين قد يعيدون النظر في رهاناتهم ويغطون مراكز البيع ويحفزون الارتفاع.

وسيحظى اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في الساعات الأولى من يوم الخميس بأكبر قدر من الاهتمام، على الرغم من توقع عدم إجراء أي تغيير في السياسة. فالبيانات الاقتصادية ببساطة لا تسمح لبنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة هذا العام، وقد أدركت تقديرات السوق أخيرًا هذا الواقع. وقد يصبح هذا حدثًا غير مهم حيث أشك بشدة في أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيتحدث عن إمكانية رفع أسعار الفائدة، حتى لو ارتفع مؤشر أسعار المستهلك (ونفقات الاستهلاك الشخصي) وظلت بيانات التوظيف قوية. ونظرًا لعدم تحديث المخطط النقطي أو التوقعات ربع السنوية، سيتعين على المتداولين الاكتفاء بـ “قرار” أسعار الفائدة نفسه والبيان المصاحب له، والذي لا يقدم عمومًا سوى القليل من التوجيه الفعلي. وستتجه كل الأنظار بعد ذلك إلى مؤتمر Jerome Powell الصحفي بعد 30 دقيقة من الاجتماع لمعرفة ما إذا كان سيقول شيئًا ذا مغذى. وإذا كان الأمر كذلك، فمن المرجح أن يكون ذلك بمثابة تكرار للحاجة إلى إبقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول. وبغض النظر عن ذلك، من المرجح أن يؤثر ذلك على التقلبات في اليوم أو اليومين السابقين للاجتماع.

أبرز المواضيع والأحداث الرئيسية للدولار الأسترالي هذا الأسبوع:

ليس هناك الكثير من البيانات الأسترالية هذا الأسبوع، على الرغم من أنه يجب على المتداولين أن ينتبهوا إلى كلمة “ارتفاع” التي تتسلل مرة أخرى إلى السردية بعد أرقام مؤشر أسعار المستهلك المرتفعة في أستراليا الأسبوع الماضي. وأشارت العقود الآجلة لأسعار الفائدة النقدية لبنك الاحتياطي الأسترالي إلى وجود فرصة بنسبة 3% فقط لقيام بنك الاحتياطي الأسترالي برفع الفائدة مرة أخرى، ويشير المنحنى إلى معدل بنسبة 4.45% بحلول أكتوبر (أي ارتفاع بمقدار 10 نقاط أساس فقط). لكن حقيقة أنها تتزايد على الإطلاق تشكل قلقًا، حتى لو كنت لا أزال أعتقد أن بنك الاحتياطي الأسترالي سيبقي على الأرجح أسعار الفائدة عند 4.35% بدلاً من مناقشة رفع الفائدة بشكل علني في هذه المرحلة. ولكن في حالة الإدلاء بمثل هذه التصريحات أو استمرار ارتفاع أرقام البيانات الواردة، فهناك الكثير من دببة زوج AUD/USD الذين قد يعيدون النظر في رهاناتهم ويغطون مراكز البيع ويحفزون الارتفاع.

وسيحظى اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في الساعات الأولى من يوم الخميس بأكبر قدر من الاهتمام، على الرغم من توقع عدم إجراء أي تغيير في السياسة. فالبيانات الاقتصادية ببساطة لا تسمح لبنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة هذا العام، وقد أدركت تقديرات السوق أخيرًا هذا الواقع. وقد يصبح هذا حدثًا غير مهم حيث أشك بشدة في أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيتحدث عن إمكانية رفع أسعار الفائدة، حتى لو ارتفع مؤشر أسعار المستهلك (ونفقات الاستهلاك الشخصي) وظلت بيانات التوظيف قوية. ونظرًا لعدم تحديث المخطط النقطي أو التوقعات ربع السنوية، سيتعين على المتداولين الاكتفاء بـ “قرار” أسعار الفائدة نفسه والبيان المصاحب له، والذي لا يقدم عمومًا سوى القليل من التوجيه الفعلي. وستتجه كل الأنظار بعد ذلك إلى مؤتمر Jerome Powell الصحفي بعد 30 دقيقة من الاجتماع لمعرفة ما إذا كان سيقول شيئًا ذا مغذى. وإذا كان الأمر كذلك، فمن المرجح أن يكون ذلك بمثابة تكرار للحاجة إلى إبقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول. وبغض النظر عن ذلك، من المرجح أن يؤثر ذلك على التقلبات في اليوم أو اليومين السابقين للاجتماع.

يستحق تقرير التوظيف النيوزيلندي إلقاء نظرة عليه. وحتى لو تجاوز التوقعات مثل فعل تقرير مؤشر أسعار المستهلك، فقد يوفر ذلك دعمًا آخر للدولار الأسترالي بسبب المخاوف من قيام بنك الاحتياطي الأسترالي برفع أسعار الفائدة. وأظن أن فرص رفع بنك الاحتياطي الأسترالي لأسعار الفائدة لا تزال منخفضة نسبيًا، ولكن هذا لا يعني أن الأسواق لن تتوتر بشأن البيانات القوية من نيوزيلندا وتتصرف كما لو أن ذلك سيحدث في أستراليا.

عليك أن تأخذ في الاعتبار العطلات الرسمية في جميع أنحاء أوروبا يوم الأربعاء، مما يعني أن التقلبات من المرجح أن تكون منخفضة للغاية – وهو أمر رائع للمتحوطين ولكن ليس كذلك بالنسبة للمضاربين.

يجب على جميع المتداولين مراقبة تقارير مؤشر مديري المشتريات الصيني يوم الثلاثاء، على الرغم من أنه لا يبدو أنه محرك كبير للسوق في هذه الأيام.

العقود الآجلة لزوج AUD/USD – مراكز التداول في السوق من تقرير التزام المتداولين:

قام مديرو الأصول بزيادة التعرض لإجمالي مراكز البيع للعقود الآجلة لزوج AUD/USD بمقدار 5.4 ألف عقد – وهي أسرع وتيرة أسبوعية خلال تسعة أشهر. وعلى الرغم من إضافة 3 آلاف صفقة بيع، إلا أنه شهد فقط تباطؤًا تعرض صافي مراكز البيع بمقدار -2.3 ألف عقد. كما تم تقليص تعرض صافي مراكز البيع بين كبار المضاربين بمقدار 4.8 ألف عقد.

 

صمد زوج AUD/USD أيضًا أمام قوة الدولار الأمريكي الأسبوع الماضي، حيث ارتفع لليوم الخامس على التوالي على الرغم من قوة الدولار الأمريكي بعد الأرقام المرتفعة في تقرير تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي يوم الجمعة. ومع فشل الأسعار في التحرك هبوطيًا بشكل ملموس على الرغم من مستويات تعرض صافي مراكز البيع المتطرفة، لا زلت أظن أن احتمالات الهبوط لزوج AUD/USD تظل محدودة ما لم تتراجع عجلة الاقتصاد العالمي أو الأسترالي.

التحليل الفني لزوج AUD/USD

ربما يكون زوج AUD/USD قد ارتفع لليوم الخامس، لكن الشموع اليومية تترك دلائل على أن الثيران يفقدون قوتهم؛ حيث أنتجت تداولات الأيام الثلاث الماضية ذيولاً علوية، اثنان منها عبارة عن شمعتي شهاب. وبما أن قمة يوم الجمعة احترمت تمامًا النقطة المحورية الشهرية بالقرب من القاع عند مستوى 0.6550، مع وجود المتوسطين المتحركين لمدة 100 يوم و200 يوم على مقربة، فإنني في حالة تأهب لانحسار هذا الارتفاع أو احتمال انخفاضه على الرسم البياني اليومي في بداية الإسبوع.

 

إخلاءُ المسؤولية: لا تستهدف المعلومات الواردة في هذا الموقع عامة جمهور أي دولة معينة. لا يُقصد توزيعها على جمهور مقيم في أي بلد يتعارض توزيع أو استخدام هذا المحتوى مع أي قانون محلي أو متطلبات تنظيمية. المعلومات والآراء الواردة في هذا التقرير لغرض استخدامها كمعلومات عامة فقط وليس المقصود منها أن تكون عرضًا أو التماسًا فيما يتعلق بشراء أو بيع أي عملة أو عقود مقابل الفروقات (CFD). جميع الآراء والمعلومات الواردة في هذا التقرير عرضة للتغيير دون إشعار، وتم إعداد هذا التقرير بغض النظر عن أهداف الاستثمار المحددة والوضع المالي واحتياجات أي متلقي معين. أي إشارات إلى تحركات أسعار أو مستويات تاريخية هي معلومات مرتكزة على تحليلنا ولا نؤكد أو نضمن أن أي من هذه التحركات أو المستويات من المحتمل أن تتكرر في المستقبل. حيث تم الحصول على المعلومات الواردة في هذا التقرير من مصادر يُعتقد أنها موثوقة ، لا يضمن المؤلف دقتها أو اكتمالها ، ولا يتحمل المؤلف أي مسؤولية عن أي خسارة مباشرة أو غير مباشرة أو تبعية قد تنتج عن اعتماد أي شخص على أي من هذه المعلومات أو الآراء.

يُرجى العلم أن تداول الفوركس، العقود المستقبلية، وغيرها من عمليات التداول التي تستخدم الرفع المالي تنطوي على مخاطر خسارة كبيرة، وبالتالي فإنها لا تناسب جميع المستثمرين. يمكن أن تتجاوز الخسائر ودائعك. زيادة الرافعة المالية تزيد من المخاطر. لا تخضع عقود الذهب والفضة الفورية للتنظيم بموجب قانون تبادل السلع في الولايات المتحدة. العقود مقابل الفروقات (CFDs) غير متوفرة للمقيمين في الولايات المتحدة. قبل أن تقرر تداول العملات الأجنبية (الفوركس) والعقود المستقبلية للسلع ، يجب أن تفكر بعناية في أهدافك المالية ، ومستوى خبرتك، ورغبتك في المخاطرة. إن الآراء أو الأخبار أو الأبحاث أو التحليلات أو الأسعار أو المعلومات الأخرى الواردة هنا يُقصد بها أن تكون بمثابة معلومات عامة حول الموضوع الذي يتم تناوله ويتم توفيرها على أساس أننا لا نقدم أي مشورة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. عليك استشارة مستشار مناسب أو غيره من المستشارين في جميع المسائل الاستثمارية والقانونية والضريبية. تشير الإشارات إلى FOREX.com أو GAIN Capital إلى GAIN Capital Holdings Inc. والشركات التابعة لها.
يرجى قراءة خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة.