English

التوقعات الأسبوعية لزوج AUD/USD: قد يستمر اختراق الدولار الأسترالي

شهادة Jerome Powell، وخطاب كبير الخبراء الاقتصادين في بنك الاحتياطي الأسترالي، وبيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي، كلها عوامل قد تدفع حركة زوج AUD/USD الأسبوع المقبل. ولكن بالنظر إلى قوة اختراق الدولار الأسترالي، قد تبدو الانخفاضات جذابة للثيران.

إعداد:  Matt Simpson،

تحليلات ذات صلة:

الأسبوع المقبل: شهادة Powell، ومؤشر أسعار المستهلك الأمريكي، وقرار بنك الاحتياطي النيوزيلندي، والانتخابات الفرنسية

توقعات زوج AUD/USD: محاضر اجتماع بنك الاحتياط الأسترالي تشير إلى أرقام مؤشر أسعار المستهلك ربع السنوية للحصول على أدلة حول السياسة النقدية

تعد شهادة Jerome Powell أمام اللجنة المصرفية بمجلس الشيوخ وتقرير التضخم الأمريكي من أهم الأحداث في التقويم هذا الأسبوع، وتحتل شهادة Powell مركز الصدارة. وقد شهدت الولايات المتحدة سلسلة متواصلة من البيانات الضعيفة منذ الاجتماع الأخير لبنك الاحتياطي الفيدرالي، وسيتلقى المتداولون تحديثًا لرؤية Powell حول الاقتصاد والسياسة النقدية لبنك الاحتياطي الفيدرالي. وهذا يعني أن المتداولين سينتبهون لكل كلمة يقولها ويبحثون عن أي دليل، مهما كان بسيطًا، لتأكيد رهاناتهم بأن الخفض الأول لأسعار الفائدة سيكون في سبتمبر. وفي الأسبوع الماضي قدّر Powell أن مؤشر أسعار المستهلك سينخفض ​​إلى 2% – 2.5% ​​بحلول نهاية عام 2025، لذا فإن أي تحديث لهذا السرد يمكن أن يشكل التوقعات لمستوى تيسير السياسة النقدية في العام المقبل.

وبينما تبلغ قراءة مؤشر تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي 0.6 نقطة مئوية فقط فوق هدفه للتضخم البالغ 1%، فإن مؤشر أسعار المستهلك ومؤشر أسعار المستهلك الأساسي أعلى بمقدار 1.3 و1.4 نقطة مئوية منه. ومع ذلك، فإن معدل التضخم يتباطأ بوضوح، وكلما دخل بسرعة إلى 2%، كان المبرر أقوى لخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في عام 2025.

وسيتحدث John Simon، رئيس البحوث الاقتصادية في بنك الاحتياطي الأسترالي، في مؤتمر الاقتصاديين الأسترالي يوم الأربعاء في الساعة 10:30. ونظرًا لتزايد الرهانات على رفع بنك الاحتياطي الأسترالي لأسعار الفائدة مرة أخرى في أغسطس، سيكون من المفيد الاستماع إلى حديثه. وقد ارتفع التضخم مرة أخرى هذا العام وكانت الأرقام مرتفعة بشكل غير مريح في التقرير الأخير، بينما فاقت مبيعات التجزئة وتصاريح البناء التوقعات ما يزيد من الضغط على بنك الاحتياطي الأسترالي لرفع سعر الفائدة إلى 4.6%.

وتشير العقود الآجلة لسعر الفائدة النقدي لبنك الاحتياطي الأسترالي لمدة 30 يومًا إلى احتمالية بنسبة 32% لرفع سعر الفائدة في أغسطس، انخفاضًا من 45% بعد صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلك. وقد انخفضت مبادلة المؤشر الليلية (OIS) لمدة شهر واحد مرة أخرى إلى 4.33% (أقل من سعر الفائدة النقدي) بعد تقرير الوظائف غير الزراعية الضعيف من الولايات المتحدة يوم الجمعة، حيث قام بنك الاحتياطي الفيدرالي الأكثر تيسيرًا بتخفيف بعض الضغط عن بنك الاحتياطي الأسترالي لرفع أسعار الفائدة. وإذا أراد بنك الاحتياطي الأسترالي البحث عن أي أسباب لعدم رفع أسعار الفائدة (وهو ما أعتقد أنه سيفعله)، فقد يساعد ضعف بيانات معنويات الأعمال هذا الأسبوع.

تراجعت معنويات الأعمال لأول مرة منذ خمسة أشهر ووصلت إلى أدنى مستوى لها خلال 6 أشهر، وتراجعت الظروف إلى أدنى مستوى لها في شهر مايو. وكان كلا المقياسين يتجه بشكل ثابت نحو الانخفاض في السنوات الأخيرة، مع بقاء الطلبات المستقبلية في المنطقة السلبية (خاصة بالنسبة لتجارة التجزئة والجملة والبناء).

كما يستدعي اجتماع بنك الاحتياطي النيوزيلندي يوم الأربعاء إلقاء نظرة، حتى وإن كانت فرص تغيير السياسة النقدية ضئيلة للغاية. وقد فاجأ بنك الاحتياطي النيوزيلندي الأسواق بالكشف عن أنه ناقش إمكانية رفع أسعار الفائدة، في حين كانت الأسواق متمركزة لتوقع نبرة تيسيرية قليلاً. ومن المحتمل أن يحتفظ بهذا التحيز المتشدد، لكن إذا قدم نبرة أكثر تيسيرًا فإن ذلك سيزيل الضغط عن بنك الاحتياطي الأسترالي للنظر في رفع الفائدة في أغسطس.

الارتباط المتأرجح لمدة 20 يومًا لزوج AUD/USD

  • ارتفع الارتباط الإيجابي بين خام غرب تكساس الوسيط وخام الحديد وعوائد السندات الأسترالية الأمريكية لأجل عامين وزوج AUD/USD بشكل ملحوظ خلال الأسبوعين الماضيين
  • من المثير للاهتمام، أن لديه أيضًا علاقة عكسية قوية مع مؤشر CSI 300 الصيني
  • يكاد يكون الارتباط مع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) معدومًا عند -0.2، بعد أن كان يشارك ارتباطًا عكسيًا قويًا لبضعة أشهر حتى وقت قريب

العقود الآجلة لزوج AUD/USD – مراكز التداول في السوق من تقرير التزام المتداولين:

  • لا يزال الوضع على حاله مع بيانات تقرير التزام المتداولين: يواصل الثيران زيادة تعرضهم بينما قلص الدببة رهاناتهم بشكل أكبر
  • انخفض تعرض صافي مراكز البيع بين كبار المضاربين إلى أدنى مستوى له منذ 3 سنوات، وإلى أدنى مستوى له خلال 6 أشهر بين مديري الأصول
  • أعتقد أن هذا الاتجاه استمر في النصف الثاني من الأسبوع (بعد تجميع بيانات تقرير التزام المتداولين) نظرًا لتقرير الوظائف غير الزراعية الضعيف وحقيقة أن زوج AUD/USD أنهى الأسبوع عند أعلى قمة له خلال 6 أشهر

التحليل الفني لزوج AUD/USD

يسعدني أن أرى أن التراجع المتوقع والاختراق الصعودي قد نجحا. حيث ارتفع زوج AUD/USD الآن لأربعة أسابيع متتالية، وفي الأسبوع الماضي ارتفع لأربعة أيام متتالية. وقد تم تعزيز الارتفاع في النطاق الجانبي بين 0.6570 و0.6700 بحركة صعودية أكبر قوة. ومع تدهور البيانات الأمريكية إلى جانب احتمالات قيام بنك الاحتياطي الأسترالي برفع أسعار الفائدة مرة أخرى، ما قد يؤدي إلى ظهور غير مرحب به، أظن أن الثيران سيجدون الشراء عند الانخفاضات مغريًا. والهدف الصعودي التالي هو مستوى 0.68، مع احتمال أن تؤدي التراجعات نحو مستوى 0.6700 إلى اكتساب المزيد من الاهتمام الصعودي.

وحتى إذا تم كسر هذا المستوى، فإن الانخفاضات فوق مجموعة الحجم حول 0.6650 تبدو جذابة لنظرتي الصعودية.

 

إخلاءُ المسؤولية: لا تستهدف المعلومات الواردة في هذا الموقع عامة جمهور أي دولة معينة. لا يُقصد توزيعها على جمهور مقيم في أي بلد يتعارض توزيع أو استخدام هذا المحتوى مع أي قانون محلي أو متطلبات تنظيمية. المعلومات والآراء الواردة في هذا التقرير لغرض استخدامها كمعلومات عامة فقط وليس المقصود منها أن تكون عرضًا أو التماسًا فيما يتعلق بشراء أو بيع أي عملة أو عقود مقابل الفروقات (CFD). جميع الآراء والمعلومات الواردة في هذا التقرير عرضة للتغيير دون إشعار، وتم إعداد هذا التقرير بغض النظر عن أهداف الاستثمار المحددة والوضع المالي واحتياجات أي متلقي معين. أي إشارات إلى تحركات أسعار أو مستويات تاريخية هي معلومات مرتكزة على تحليلنا ولا نؤكد أو نضمن أن أي من هذه التحركات أو المستويات من المحتمل أن تتكرر في المستقبل. حيث تم الحصول على المعلومات الواردة في هذا التقرير من مصادر يُعتقد أنها موثوقة ، لا يضمن المؤلف دقتها أو اكتمالها ، ولا يتحمل المؤلف أي مسؤولية عن أي خسارة مباشرة أو غير مباشرة أو تبعية قد تنتج عن اعتماد أي شخص على أي من هذه المعلومات أو الآراء.

يُرجى العلم أن تداول الفوركس، العقود المستقبلية، وغيرها من عمليات التداول التي تستخدم الرفع المالي تنطوي على مخاطر خسارة كبيرة، وبالتالي فإنها لا تناسب جميع المستثمرين. يمكن أن تتجاوز الخسائر ودائعك. زيادة الرافعة المالية تزيد من المخاطر. لا تخضع عقود الذهب والفضة الفورية للتنظيم بموجب قانون تبادل السلع في الولايات المتحدة. العقود مقابل الفروقات (CFDs) غير متوفرة للمقيمين في الولايات المتحدة. قبل أن تقرر تداول العملات الأجنبية (الفوركس) والعقود المستقبلية للسلع ، يجب أن تفكر بعناية في أهدافك المالية ، ومستوى خبرتك، ورغبتك في المخاطرة. إن الآراء أو الأخبار أو الأبحاث أو التحليلات أو الأسعار أو المعلومات الأخرى الواردة هنا يُقصد بها أن تكون بمثابة معلومات عامة حول الموضوع الذي يتم تناوله ويتم توفيرها على أساس أننا لا نقدم أي مشورة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. عليك استشارة مستشار مناسب أو غيره من المستشارين في جميع المسائل الاستثمارية والقانونية والضريبية. تشير الإشارات إلى FOREX.com أو GAIN Capital إلى GAIN Capital Holdings Inc. والشركات التابعة لها.
يرجى قراءة خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة.