English

التوقعات الأسبوعية لزوج AUD/USD: يوليو 2024

إعداد:  Matt Simpson

إن تقرير التضخم المرتفع بشكل غير مريح في أستراليا الأسبوع الماضي يعني أن هناك خطرًا حقيقيًا بأن يقوم بنك الاحتياطي الأسترالي الآن برفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعه في أغسطس. ولم يقتصر الأمر على ارتفاع معدل التضخم هذا العام فحسب، بل تسارعت وتيرته أيضًا، مع ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي إلى 4% على أساس سنوي. كما أن سياسات “أزمة تكلفة المعيشة” التي أعلنتها الحكومة مؤخرًا تعتبر تضخمية أيضًا. وبينما هناك جدل دائر حول ما إذا كان رفع أسعار الفائدة مرة أخرى سيساعد فعليًا في تقليل الضغوط التضخمية، قد يرغب بنك الاحتياطي الأسترالي ببساطة في اتخاذ إجراءات لمحاولة وقف ذلك. ومن المؤكد أن لهجة الاجتماع ستكون متشددة للغاية، حتى لو تم تثبيت سعر الفائدة مرة أخرى عند 4.35%. وفي الوقت الحالي، يبدو أن هذا أمر غير مرجح.

تشير العقود الآجلة لأسعار الفائدة النقدية لبنك الاحتياطي الأسترالي إلى احتمال بنسبة 45% لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في الاجتماع القادم لبنك الاحتياطي الأسترالي في السادس من أغسطس. كما يشير منحنى مبادلة المؤشر الليلية (OIS) لمدة شهر واحد إلى وجود فرصة بنسبة 65% لرفع سعر الفائدة، وهو ما أعتقد أنه أكثر واقعية. ويؤيد كل من بنك Morgan Stanley، وبنك UBS، وبنك Citi رفع أسعار الفائدة.

ستتطلب محاضر اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي بالطبع إلقاء نظرة على يوم الثلاثاء، لكننا نعلم بالفعل أن بنك الاحتياطي الأسترالي ناقش احتمال رفع الفائدة مقابل تثبيتها كما هي في اجتماعيه الأخيرين، دون الإشارة إلى أي خفض محتمل. ومع ذلك، من المرجح أن تكون البيانات الأمريكية هي المحرك الرئيسي لمتداولي زوج AUD/USD هذا الأسبوع. ومع تراجع البيانات الاقتصادية الأمريكية ببطء، يشير ذلك إلى احتمالية صعودية إضافية لزوج AUD/USD، بافتراض أن الرغبة في المخاطرة لا تزال مدعومة.

كان مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي أضعف من المتوقع يوم الجمعة، حيث ارتفعت نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية بنسبة 0.1% فقط على أساس شهري أو 2.6% على أساس سنوي. وتطابقت نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية الفائقة مع هذه الأرقام، مما أدى إلى زيادة احتمالات خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر إلى 55.2%.

سيتم إصدار مجموعة من بيانات التوظيف الأمريكية، بما في ذلك تقرير Challenger لمعدل خفض التوظيف، وتقرير JOLTS لفرص العمل، وتقرير مطالبات إعانة البطالة، وتقريري التوظيف ADP وNFP. كما ستصدر أيضًا بيانات مهمة لمعنويات الشركات التجارية من خلال تقارير ISM لقطاعي التصنيع والخدمات. ومع استمرار حرص المتداولين على إعادة تقدير تخفيضات بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة (رغم إصرار بنك الاحتياطي الفيدرالي على خفض واحد في ديسمبر)، أعتقد أن الأسواق ستولي اهتمامًا أكبر للبيانات الأمريكية الضعيفة بدلاً من البيانات القوية. وقد يساعد ذلك في دعم زوج AUD/USD من خلال ضعف الدولار الأمريكي وتحسن الرغبة في المخاطرة. ومع ذلك، قد نشهد حالة من التوتر في هذا السيناريو إذا كانت البيانات الأمريكية الواردة ضعيفة للغاية (بدرجة تشير إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد أوقف عجلات الاقتصاد أخيرًا). ومن المحتمل أن يؤثر ذلك على الرغبة في المخاطرة، وبالتالي على زوج AUD/USD.

العقود الآجلة لزوج AUD/USD – مراكز التداول في السوق من تقرير التزام المتداولين:

  • انخفض صافي تعرض مراكز البيع لكبار المضاربين إلى أقل مستوى هبوطي له خلال ثلاث سنوات
  • انخفض إجمالي مراكز البيع إلى أدنى قاع له خلال 24 أسبوعًا وارتفع إجمالي مراكز الشراء إلى أعلى قمة له خلال 44 أسبوعًا
  • نعتقد أن معنويات المتداولين ستكون أقل ميلاً للاتجاه الهبوطي في التقرير القادم نظرًا لارتفاع بيانات التضخم يوم الأربعاء الماضي
  • نشهد الآن نمطًا مشابهًا بين مديري الأصول، حيث انخفض صافي تعرض مراكز البيع إلى أدنى قاع له خلال ستة أشهر، ومرة ​​أخرى، نرى مزيجًا من زيادة مراكز الشراء وانخفاض مراكز البيع
  • مع تدهور البيانات الاقتصادية الأمريكية والتكهنات بأن بنك الاحتياطي الأسترالي قد يرفع أسعار الفائدة بالفعل، يبدو أنها مجرد مسألة وقت حتى يعود متداولو العقود الآجلة إلى صافي تعرض مراكز الشراء

التحليل الفني لزوج AUD/USD

ارتفع الدولار الأسترالي للأسبوع الثالث على التوالي، رغم أنه لا يزال محصورًا في نطاق بين قاع يونيو وقمة مايو. وكان مستوى 67 سنتًا عقبة واضحة لم يتمكن الثيران من تجاوزها حتى الآن، لكن قد تكون هناك حالة لبناء اختراق صعودي.

إذا استمرت البيانات الأمريكية في التدهور هذا الأسبوع، فقد يكون الاختراق الصعودي قريبًا، حيث يمكن أن يرتفع الدولار الأسترالي بفعل معنويات المخاطرة العامة. لكن إذا فاقت البيانات الأمريكية التوقعات، قد يعود الدولار الأسترالي إلى نطاقه، لكنه في النهاية يظل زوجًا يسعى الثيران للاستفادة من الانخفاضات فيه في المناخ الحالي.

يُظهر الرسم البياني اليومي ارتفاعًا قويًا من قاع أبريل إلى قمة مايو، مما يدعم احتمالية الاختراق الصعودي من النطاق في النهاية. وفي الآونة الأخيرة، تشكلت سلسلة من القيعان الأعلى داخل النطاق، مما يشير إلى أن الضغط الصعودي قد يتزايد ببطء. لاحظ أن مؤشر القوة النسبية اليومي (2) في منطقة التشبع الشرائي، لذا ربما يكون هناك تراجع طفيف أولاً. لكن يبقى التحيز صعوديًا طالما ظلت الأسعار فوق القاع 0.6620، ولإعادة اختبار قمة مايو.

 

إخلاءُ المسؤولية: لا تستهدف المعلومات الواردة في هذا الموقع عامة جمهور أي دولة معينة. لا يُقصد توزيعها على جمهور مقيم في أي بلد يتعارض توزيع أو استخدام هذا المحتوى مع أي قانون محلي أو متطلبات تنظيمية. المعلومات والآراء الواردة في هذا التقرير لغرض استخدامها كمعلومات عامة فقط وليس المقصود منها أن تكون عرضًا أو التماسًا فيما يتعلق بشراء أو بيع أي عملة أو عقود مقابل الفروقات (CFD). جميع الآراء والمعلومات الواردة في هذا التقرير عرضة للتغيير دون إشعار، وتم إعداد هذا التقرير بغض النظر عن أهداف الاستثمار المحددة والوضع المالي واحتياجات أي متلقي معين. أي إشارات إلى تحركات أسعار أو مستويات تاريخية هي معلومات مرتكزة على تحليلنا ولا نؤكد أو نضمن أن أي من هذه التحركات أو المستويات من المحتمل أن تتكرر في المستقبل. حيث تم الحصول على المعلومات الواردة في هذا التقرير من مصادر يُعتقد أنها موثوقة ، لا يضمن المؤلف دقتها أو اكتمالها ، ولا يتحمل المؤلف أي مسؤولية عن أي خسارة مباشرة أو غير مباشرة أو تبعية قد تنتج عن اعتماد أي شخص على أي من هذه المعلومات أو الآراء.

يُرجى العلم أن تداول الفوركس، العقود المستقبلية، وغيرها من عمليات التداول التي تستخدم الرفع المالي تنطوي على مخاطر خسارة كبيرة، وبالتالي فإنها لا تناسب جميع المستثمرين. يمكن أن تتجاوز الخسائر ودائعك. زيادة الرافعة المالية تزيد من المخاطر. لا تخضع عقود الذهب والفضة الفورية للتنظيم بموجب قانون تبادل السلع في الولايات المتحدة. العقود مقابل الفروقات (CFDs) غير متوفرة للمقيمين في الولايات المتحدة. قبل أن تقرر تداول العملات الأجنبية (الفوركس) والعقود المستقبلية للسلع ، يجب أن تفكر بعناية في أهدافك المالية ، ومستوى خبرتك، ورغبتك في المخاطرة. إن الآراء أو الأخبار أو الأبحاث أو التحليلات أو الأسعار أو المعلومات الأخرى الواردة هنا يُقصد بها أن تكون بمثابة معلومات عامة حول الموضوع الذي يتم تناوله ويتم توفيرها على أساس أننا لا نقدم أي مشورة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. عليك استشارة مستشار مناسب أو غيره من المستشارين في جميع المسائل الاستثمارية والقانونية والضريبية. تشير الإشارات إلى FOREX.com أو GAIN Capital إلى GAIN Capital Holdings Inc. والشركات التابعة لها.
يرجى قراءة خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة.