English

التوقعات الأسبوعية لزوج AUD/USD: 3 يونيو 2024

يعد تقرير الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول هو الحدث المحلي الرئيسي لزوج AUD/USD، على الرغم من أنه قد تطغى عليه تقارير مؤشر مديري المشتريات (ISM) والوظائف غير الزراعية الرئيسية من الولايات المتحدة فيما يتعلق بالحركة الاتجاهية التالية للدولار الأسترالي.

إعداد:  Matt Simpson،

ستصدر أرقام تقرير الربع الأول للناتج المحلي الإجمالي الأسترالي يوم الأربعاء، وإذا كانت أرقام الربع الرابع تعكس أي شيء، فقد يكون ضعف الأداء. وإذا استمر النمو في التباطؤ، فهذا يعزز أكثر من حالة عدم قيام بنك الاحتياطي الأسترالي برفع أسعار الفائدة، ولكننا لا نزال بعيدين عن مناقشة تخفيضات الفائدة ما لم نشهد انخفاضًا ملحوظًا في البيانات الواردة. وقد ارتفع زوج AUD/USD بنسبة 1.8% خلال اليومين التاليين لصدور تقرير الناتج المحلي الإجمالي لشهر مارس، ولكن ذلك كان بفضل التصريحات التيسيرية لـ Jerome Powell خلال شهادته أمام الكونجرس.

ولا تزال البيانات الأمريكية محركًا رئيسيًا لمتداولي زوج AUD/USD، حيث تؤثر بشكل مباشر على توقعات تخفيضات أسعار الفائدة المحتملة من بنك الاحتياطي الفيدرالي، ويميل الدولار الأسترالي إلى التحرك عكس تلك التوقعات. وتعد تقارير مؤشر مديري المشتريات (ISM) بمثابة تمهيد لتقرير الرواتب غير الزراعية يوم الجمعة، حيث يُعتبر تقرير الخدمات هو الأكثر أهمية بين الاثنين. وبينما أشارت تقارير الشهر الماضي إلى تراجع في كل من مؤشري مديري المشتريات لقطاعي التصنيع والخدمات، نما مكون “الأسعار المدفوعة” بوتيرة أسرع، مما يبرز الضغوط التضخمية المستمرة. ونظرًا لأن مؤشرات مديري المشتريات الأولية من وكالة S&P Globa قد توسعت بوتيرة أسرع، فهناك احتمال أن تتوسع أيضًا مؤشرات مديري المشتريات من معهد إدارة التوريد (ISM). وإذا اقترن ذلك بارتفاع الأسعار المدفوعة، فقد يقلل ذلك مرة أخرى من آمال تخفيض بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة، ويدعم عوائد السندات الأمريكية والدولار، ويؤثر سلبًا على زوج AUD/USD (ومعنويات المخاطر بشكل عام).

 

سيكون لتقرير الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة الكلمة الأخيرة في كيفية إنهاء زوج AUD/USD للأسبوع. ومن المتوقع أن يكون المتداولون في حالة تأهب قصوى حتى لأدنى إشارة على ضعف أرقام الوظائف، خاصة إذا جاءت مؤشرات مديري المشتريات من معهد إدارة التوريد (ISM) مخيبة للآمال. وقد كشف تقرير الوظائف غير الزراعية للشهر الماضي عن أبطأ نمو في الوظائف خلال 6 أشهر، وضعف في الأرباح ومعدلات التوظيف

ومن المتوقع أن يقوم البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (bp) الأسبوع المقبل، وهو ما يمثل أول خفض له منذ ثماني سنوات. ومع ذلك، نظرًا للرسائل المتباينة من متحدثي البنك المركزي الأوروبي والعلامات الصغيرة على تعزيز الاقتصاد، أشك في أنهم سيشيرون إلى أي تخفيضات إضافية. لذا، أعتقد أنهم سيلتزمون الصمت بشأن أي إجراء مستقبلي ويتشبثون بسياسة “الاعتماد على البيانات”.

وكانت هناك تكهنات بأن بنك كندا قد يقوم أيضًا بخفض أسعار الفائدة الأسبوع المقبل، حيث يدعم ما يقرب من 62% من الاقتصاديين حسب استطلاع Bloomberg هذه الخطوة، مقارنة باحتمالية 44% التي أشارت إليها أسواق المال. وقد أصبحت جميع مقاييس التضخم الثلاثة المفضلة لدى بنك كندا ضمن نطاق هدفه البالغ 1-3%، وبالتالي فإن مبررات الخفض موجودة بالتأكيد. وأنا شخصيًا أميل إلى توقع الحفاظ على موقف تيسيري. فإذا أقدم البنك على الخفض، أشك كثيرًا في أنه سيشعر بالحاجة إلى الإشارة إلى أي تخفيضات أخرى في الاجتماع، نظرًا لأنه سيكون أول بنك مركزي رئيسي يخفض أسعار الفائدة في هذه الدورة.

الارتباط المتأرجح لمدة 20 يومًا لزوج AUD/USD

  • تظل العلاقة العكسية مع الدولار الأمريكي قوية مع ارتباط متأرجح لمدة 20 يومًا بقيمة -0.95 بين زوج AUD/USD ومؤشر الدولار الأمريكي.
  • ويأتي الذهب والنحاس في المرتبة التالية من حيث قوة الارتباط، بقيمة ارتباط تبلغ 0.75 و0.68 على التوالي.
  • وعلى الرغم من ذلك، يمكننا أن نرى أن زوج AUD/USD ارتفع فعليًا في نهاية الأسبوع بينما انخفض الذهب والنحاس بعد صدور تقرير تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي من الولايات المتحدة.
  • وتظل فروق العائد غير ذات صلة على ما يبدو مع ارتباط متأرجح يبلغ -0.1 (صفر يعني عدم وجود ارتباط).

العقود الآجلة لزوج AUD/USD – مراكز التداول في السوق من تقرير التزام المتداولين:

لقد تأخرت بيانات تقرير التزام المتداولين بسبب العطلة الرسمية في الولايات المتحدة الأسبوع الماضي، لذا ستصل البيانات المحدثة غدًا.

وللتذكير:

  • انخفض تعرض صافي مراكز البيع للعقود الآجلة لزوج AUD/USD خلال خمسة أسابيع من بين الستة أسابيع الماضية بين كبار المضاربين
  • وصل تعرض صافي مراكز البيع إلى أقل مستوى هبوطي منذ أواخر يناير وارتفع إجمالي مراكز الشراء إلى أعلى قمة له خلال شهرين
  • ومع ذلك، ظلت مراكز مديري الأصول (الحسابات النقدية الحقيقية) مستقرة بشكل فعال، مع بقاء تعرض صافي مراكز البيع قرب أقل مستوى هبوطي منذ أواخر يناير

التحليل الفني لزوج AUD/USD

تشكل أسبوع صعودي داخلي على زوج AUD/USD، مما يوفر القليل من الأدلة على تحركه الاتجاهي التالي. وعلى الرغم من ذلك شهدنا انعكاسًا بشمعتين على الرسم البياني الأسبوعي حول 67 سنتًا (نموذج السحابة القاتمة) والمتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 أسبوع. ومع استمرار مؤشر الدولار الأمريكي في الثبات فوق خط اتجاه شهر ديسمبر، يبدو أن إمكانية الصعود لزوج AUD/USD قد تظل محدودة. ولكن يمكن قول الشيء نفسه بالنسبة للاتجاه الهابط حيث يبدو أن تعرض صافي مراكز البيع في انخفاض.

ويُظهر الرسم البياني اليومي أن الأسعار تتأرجح بين 0.6600 و0.6670 خلال الأيام الثمانية الماضية. وتقع المتوسطات المتحركة حول مستوى التقلب الضمني الأدنى لمدة أسبوع واحد عند 0.6580 تقريبًا والمتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 أسبوع ومقاومة الاتجاه يلوحان في الأفق. ومن المحتمل أن يتطلب ارتفاع زوج AUD/USD انخفاض أرقام تقارير مؤشرات مديري المشتريات وتقارير الوظائف غير الزراعية من الولايات المتحدة، ولكنني أعتقد أننا قد نكون في أسبوع متقلب آخر من المتداول الذي يناسب المتداولين اليوميين بشكل أفضل.

كما يشير النطاق الضمني لمدة أسبوع واحد إلى وجود احتمال بنسبة 66% تقريبًا أن يغلق زوج AUD/USD بين 0.6582 و0.6722، أو بين 65 سنتًا و68 سنتًا خلال الشهر المقبل.

 

إخلاءُ المسؤولية: لا تستهدف المعلومات الواردة في هذا الموقع عامة جمهور أي دولة معينة. لا يُقصد توزيعها على جمهور مقيم في أي بلد يتعارض توزيع أو استخدام هذا المحتوى مع أي قانون محلي أو متطلبات تنظيمية. المعلومات والآراء الواردة في هذا التقرير لغرض استخدامها كمعلومات عامة فقط وليس المقصود منها أن تكون عرضًا أو التماسًا فيما يتعلق بشراء أو بيع أي عملة أو عقود مقابل الفروقات (CFD). جميع الآراء والمعلومات الواردة في هذا التقرير عرضة للتغيير دون إشعار، وتم إعداد هذا التقرير بغض النظر عن أهداف الاستثمار المحددة والوضع المالي واحتياجات أي متلقي معين. أي إشارات إلى تحركات أسعار أو مستويات تاريخية هي معلومات مرتكزة على تحليلنا ولا نؤكد أو نضمن أن أي من هذه التحركات أو المستويات من المحتمل أن تتكرر في المستقبل. حيث تم الحصول على المعلومات الواردة في هذا التقرير من مصادر يُعتقد أنها موثوقة ، لا يضمن المؤلف دقتها أو اكتمالها ، ولا يتحمل المؤلف أي مسؤولية عن أي خسارة مباشرة أو غير مباشرة أو تبعية قد تنتج عن اعتماد أي شخص على أي من هذه المعلومات أو الآراء.

يُرجى العلم أن تداول الفوركس، العقود المستقبلية، وغيرها من عمليات التداول التي تستخدم الرفع المالي تنطوي على مخاطر خسارة كبيرة، وبالتالي فإنها لا تناسب جميع المستثمرين. يمكن أن تتجاوز الخسائر ودائعك. زيادة الرافعة المالية تزيد من المخاطر. لا تخضع عقود الذهب والفضة الفورية للتنظيم بموجب قانون تبادل السلع في الولايات المتحدة. العقود مقابل الفروقات (CFDs) غير متوفرة للمقيمين في الولايات المتحدة. قبل أن تقرر تداول العملات الأجنبية (الفوركس) والعقود المستقبلية للسلع ، يجب أن تفكر بعناية في أهدافك المالية ، ومستوى خبرتك، ورغبتك في المخاطرة. إن الآراء أو الأخبار أو الأبحاث أو التحليلات أو الأسعار أو المعلومات الأخرى الواردة هنا يُقصد بها أن تكون بمثابة معلومات عامة حول الموضوع الذي يتم تناوله ويتم توفيرها على أساس أننا لا نقدم أي مشورة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. عليك استشارة مستشار مناسب أو غيره من المستشارين في جميع المسائل الاستثمارية والقانونية والضريبية. تشير الإشارات إلى FOREX.com أو GAIN Capital إلى GAIN Capital Holdings Inc. والشركات التابعة لها.
يرجى قراءة خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة.