English

التوقعات الشهرية للدولار الأسترالي: فبراير 2024

شهد زوج AUD/USD في شهر يناير أسوأ أداء له منذ 11 شهرًا، بعد أن قلص المتداولون توقعاتهم بخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة عدة مرات هذا العام، مما ساهم في ارتفاع الدولار الأمريكي وإجبار زوج AUD/USD على الانخفاض بنسبة -3.5% خلال الشهر. ويتحول التركيز الآن إلى اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي الأسبوع المقبل.

إعداد :  Matt Simpson،

  • شهد زوج AUD/USD في شهر يناير أسوأ أداء له منذ 11 شهرً، وكان ثاني أضعف العملات الرئيسية بعد الين
  • قلص المتداولون توقعاتهم بخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة عدة مرات هذا العام، مما ساهم في ارتفاع الدولار الأمريكي من قاعه في ديسمبر وإجبار زوج AUD/USD على الانخفاض بنسبة -3.5% خلال الشهر
  • حتى الوعد الإضافي بالتحفيز من الصين فشل في إنعاش معنويات السوق تجاه الدولار الأسترالي
  • انخفض معدل مؤشر أسعار المستهلك الأسترالي بشكل أسرع من المتوقع في الربع الرابع، مما أدى إلى زيادة التوقعات بأن بنك الاحتياطي الأسترالي قد يخفض أسعار الفائدة في وقت مبكر من شهر مايو
  • ارتفعت احتمالات خفض أسعار الفائدة بحلول شهر مايو إلى 80%، وتم الآن توقع تخفيض شهر يوليو بالكامل وفقًا لمنحنى العقود الآجلة لسعر الفائدة النقدية لبنك الاحتياطي الأسترالي
  • أظهرت تقارير شهر يناير أن الاقتصاد كان يتباطأ في شهر ديسمبر، مع انخفاض مبيعات التجزئة بنسبة -2.6% على أساس شهري وخسارة أكثر من 100 ألف وظيفة بدوام كامل

ما يجب مراقبته في شهر فبراير 2024

الأحداث التوقيت الصيفي لشرق أستراليا (GMT 11)
مؤشرات أسعار المنتجين 11:30، 2 فبراير
تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي 00:30، 4 فبراير
البضائع الدولية المتداولة 11:30، 5 فبراير
قرار بنك الاحتياطي الأسترالي بشأن سعر الفائدة النقدية 14:30، 6 فبراير
الإنفاق المنزلي 11:30، 9 فبراير
تقرير القوى العاملة 11:30، 15 فبراير
مؤشر أسعار الأجور 11:30، 21 فبراير
تقرير مؤشر أسعار المستهلك الشهري 11:30، 28 فبراير
تقرير تجارة التجزئة والنفقات الرأسمالية 11:30، 29 فبراير

قرار بنك الاحتياطي الأسترالي بشأن سعر الفائدة النقدي – الساعة 14:30 بالتوقيت الصيفي لشرق أستراليا، 6 فبراير

“ستعتمد الحاجة إلى مزيد من تشديد السياسة النقدية لضمان عودة التضخم إلى الهدف في إطار زمني معقول على البيانات والتقييم المتطور للمخاطر”.

بيان بنك الاحتياطي الأسترالي، ديسمبر 2023

يبدو من غير المرجح أن يخفض بنك الاحتياطي الأسترالي سعر الفائدة الأسبوع المقبل، حتى لو كان هذا ما يتمناه الكثيرون. ومن المؤكد أن بيانات مبيعات التجزئة والتضخم والتوظيف بدوام كامل كانت أقل، إلا أن البطالة ظلت منخفضة حسب المعايير التاريخية. كما أنه من السابق لأوانه القول ما إذا كانت مبيعات التجزئة الضعيفة تتجه نحو المزيد من الانخفاض، أو إذا كان المتسوقون قد قلصوا حجم مشترياتهم بعد الإنفاق الكبير على مبيعات الجمعة السوداء. علاوة على ذلك، فإن بنك الاحتياطي الفيدرالي (الذي يميل بنك الاحتياطي الأسترالي إلى تقليده) لديه سعر فائدة أعلى يتراوح بين 5.25% إلى 5.5% ومستمر في التراجع عن التخفيضات الوشيكة في أسعار الفائدة.

 

ومع ذلك، فإن تقرير التضخم الضعيف للربع الرابع قد يتم ذكره في بيان بنك الاحتياطي الأسترالي، وقد يؤدي ذلك إلى موجة من بيع الدولار الأسترالي إذا اشتبه المتداولون في أن بنك الاحتياطي الأسترالي يقترب من “تحول” تيسيري.

 

تقرير القوى العاملة – الساعة 11:30 بالتوقيت الصيفي لشرق أستراليا، 15 فبراير

 

إذا لم يكشف اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي عن أي أدلة بشأن السياسة النقدية، فسوف نتطلع بعد ذلك إلى تقرير الوظائف. وكانت خسارة -106.6 ألف وظيفة بدوام كامل في ديسمبر هي أسرع وتيرة لها منذ الجائحة. أو بعبارة أخرى، يعد هذا انخفاضًا كبيرًا جدًا نظرًا لعدم وجود إغلاق عالمي. ومن المحتمل ألا نحتاج إلى رؤية قراءة أخرى بخسارة -100 ألف وظيفة بدوام كامل لإثارة الذعر بشأن التباطؤ والتوقعات المتجددة بشأن خفض بنك الاحتياطي الأسترالي لأسعار الفائدة في النصف الأول من العام. ومع ذلك، إذا انتعشت الوظائف بدوام كامل، فهذا يؤكد قوة معدل البطالة المنخفض نسبيًا البالغ 3.9%. وقد يؤدي ذلك إلى تراجع التوقعات بخفض بنك الاحتياطي الأسترالي لأسعار الفائدة.

تقرير التضخم الشهري – الساعة 11:30 بالتوقيت الصيفي لشرق أستراليا، 28 فبراير

 

لقد تلقى البنك المركزي الأسترالي مجموعة من التقارير عن التضخم ربع السنوي كانت أضعف بشكل ملحوظ. وبينما يعتبر التقرير ربع السنوي أكثر قوة (وبالتالي يفضله بنك الاحتياطي الأسترالي)، فإن التقرير الشهري يمكن أن يؤثر على توقعات تقرير مؤشر أسعار المستهلك للربع الأول الذي سيصدر في أبريل.

 

في النهاية، كلما انخفضت أرقام مؤشر أسعار المستهلك الإجمالي بشكل أسرع نحو النطاق المستهدف لمؤشر أسعار المستهلك من بنك الاحتياطي الأسترالي المتمثل في 2-3%، كانت الحالة أقوى لبدء التخفيض/التخفيضات عاجلاً وليس آجلاً. والسيناريو المثالي لانخفاض سعر الفائدة هو أن تضعف بيانات مبيعات التجزئة، والإنفاق المنزلي، والتوظيف، والتضخم. وهذا قد يؤدي حتى إلى توقعات بخفض سعر الفائدة في شهر مارس وسيؤثر بالتأكيد على الدولار الأسترالي ليقترب أكثر نحو مستوى 60 سنتًا.

موسمية زوج AUD/USD:

كان الدولار الأسترالي يتتبع نمطه الموسمي بشكل جيد، حيث حقق مكاسب قوية في ديسمبر (بفضل “ارتفاع سانتا”) قبل أن يتحول إلى الانخفاض في يناير. وعلى مدار الـ 53 عامًا الماضية، حقق زوج AUD/USD متوسط عوائد سلبية في يناير وفبراير ومارس، وأغلق على انخفاض بنسبة تقريبية 58% من الأوقات في يناير ومارس.

 

ومع ذلك، رغم أن متوسط العائدات سلبي لشهر فبراير، إلا أنه أغلق فعليًا على ارتفاع بنسبة 58% تقريبًا من الأوقات ليُظهر أن الأشهر الهبوطية تفوقت على الإيجابية.

 

  • متوسط الارتفاع الشهري في فبراير هو 1.9%
  • متوسط الانخفاض الشهري في فبراير هو -2.8%.

 

العقود الآجلة لزوج AUD/USD: وضع السوق من تقرير التزام المتداولين (COT)

لا يمثل فتح مراكز بيع AUD/USD فكرة جديدة، حيث أن مراكز كبار المضاربين هي صافي مراكز بيع العقود الآجلة للدولار الأسترالي منذ يونيو 2021. ومع ذلك، يبدو أن إغلاق التوقعات على مراكز البيع في الأشهر الأخيرة على وشك أن يعكس الاتجاه، مع عودة الدببة وتراجع التعرض لمراكز الشراء. ونظرًا لأن صافي التعرض لمراكز البيع لا يبدو أنه يدور حول المعنويات المتطرفة، فإن ذلك يشير إلى المزيد من الاتجاه الهابط المحتمل لزوج AUD/USD خلال الأسابيع المقبلة.

الرسم البياني الأسبوعي/الشهري لزوج AUD/USD:

انخفض تداول زوج AUD/USD لمدة أربعة أسابيع متتالية ومن المرجح أن ينخفض للأسبوع الخامس. إحصائيًا، قد يزيد هذا من خطر حدوث ارتداد طفيف، نظرًا لأن التسلسلات الهابطة تميل إلى التلاشي في الأسبوع الرابع أو الأسبوع الخامس تقريبًا. لاحظ أيضًا التداول الداخلي الهابط الذي شكل الأسبوع الماضي، وأن زوج AUD/USD لا يزال فوق قيعان الدورة على الرغم من اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الذي كان أقل تيسيرًا من المأمول.

 

التحيز هو البيع عند الارتفاعات الطفيفة نظرًا للتشدد النسبي لبنك الاحتياطي الفيدرالي مقارنة ببنك الاحتياطي الأسترالي. ومن الممكن أن يساعد تقرير آخر ضعيف للتوظيف والتضخم في إرسال AUD/USD إلى ما دون 65 سنتًا. لاحظ أن نطاق التقلب الضمني لمدة شهر واحد يشير إلى فرصة بنسبة 68% تقريبًا لهبوط الأسعار بين 0.6390 – 0.6760 في نهاية فبراير.

إخلاءُ المسؤولية: لا تستهدف المعلومات الواردة في هذا الموقع عامة جمهور أي دولة معينة. لا يُقصد توزيعها على جمهور مقيم في أي بلد يتعارض توزيع أو استخدام هذا المحتوى مع أي قانون محلي أو متطلبات تنظيمية. المعلومات والآراء الواردة في هذا التقرير لغرض استخدامها كمعلومات عامة فقط وليس المقصود منها أن تكون عرضًا أو التماسًا فيما يتعلق بشراء أو بيع أي عملة أو عقود مقابل الفروقات (CFD). جميع الآراء والمعلومات الواردة في هذا التقرير عرضة للتغيير دون إشعار، وتم إعداد هذا التقرير بغض النظر عن أهداف الاستثمار المحددة والوضع المالي واحتياجات أي متلقي معين. أي إشارات إلى تحركات أسعار أو مستويات تاريخية هي معلومات مرتكزة على تحليلنا ولا نؤكد أو نضمن أن أي من هذه التحركات أو المستويات من المحتمل أن تتكرر في المستقبل. حيث تم الحصول على المعلومات الواردة في هذا التقرير من مصادر يُعتقد أنها موثوقة ، لا يضمن المؤلف دقتها أو اكتمالها ، ولا يتحمل المؤلف أي مسؤولية عن أي خسارة مباشرة أو غير مباشرة أو تبعية قد تنتج عن اعتماد أي شخص على أي من هذه المعلومات أو الآراء.

يُرجى العلم أن تداول الفوركس، العقود المستقبلية، وغيرها من عمليات التداول التي تستخدم الرفع المالي تنطوي على مخاطر خسارة كبيرة، وبالتالي فإنها لا تناسب جميع المستثمرين. يمكن أن تتجاوز الخسائر ودائعك. زيادة الرافعة المالية تزيد من المخاطر. لا تخضع عقود الذهب والفضة الفورية للتنظيم بموجب قانون تبادل السلع في الولايات المتحدة. العقود مقابل الفروقات (CFDs) غير متوفرة للمقيمين في الولايات المتحدة. قبل أن تقرر تداول العملات الأجنبية (الفوركس) والعقود المستقبلية للسلع ، يجب أن تفكر بعناية في أهدافك المالية ، ومستوى خبرتك، ورغبتك في المخاطرة. إن الآراء أو الأخبار أو الأبحاث أو التحليلات أو الأسعار أو المعلومات الأخرى الواردة هنا يُقصد بها أن تكون بمثابة معلومات عامة حول الموضوع الذي يتم تناوله ويتم توفيرها على أساس أننا لا نقدم أي مشورة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. عليك استشارة مستشار مناسب أو غيره من المستشارين في جميع المسائل الاستثمارية والقانونية والضريبية. تشير الإشارات إلى FOREX.com أو GAIN Capital إلى GAIN Capital Holdings Inc. والشركات التابعة لها.
يرجى قراءة خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة.