الدولار الاسترالي
تراجع الدولار الاسترالي إلى ما دون مستوى 0.635 دولار أمريكي واقترب من أدنى مستوياته خلال 11 شهرًا. وقد نتج هذا الاتجاه الهبوطي بعد قيام بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بإبقاء سعر الفائدة النقدي عند مستوى ثابت قدره 4.1٪ للاجتماع الرابع على التوالي خلال اجتماع السياسة في سبتمبر، وهو القرار الذي يتماشى مع توقعات السوق.
واعترف البنك المركزي أيضًا أنه على الرغم من التحديات الاقتصادية التي يواجهها على المستويين المحلي والدولي، فقد أظهر الاقتصاد الأسترالي أداءً أقوى من المتوقع في النصف الأول من العام.
ومع ذلك، استمر الدولار الأسترالي في مواجهة الضغوط، مدفوعًا في المقام الأول بقوة الدولار الأمريكي وارتفاع عوائد سندات الخزانة. وعززت البيانات الاقتصادية القوية الصادرة عن الولايات المتحدة التصور بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيحافظ على أسعار الفائدة المرتفعة لفترة طويلة.
الدولار النيوزيلندي
تداول الدولار النيوزيلندي عند حوالي 0.5920 دولارًا أمريكيًا يوم الثلاثاء. وكانت هذه هي الجلسة الثانية على التوالي من الانخفاض. وتزامن تراجع الدولار النيوزيلندي مع وصول مؤشر الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى له خلال 10 أشهر، متجاوزًا 107 نقاط. وكان الدافع وراء هذا الارتفاع هو إقرار مشروع قانون التمويل لسد الفجوة في الولايات المتحدة وبدعم من البيانات الاقتصادية التي تؤكد التوقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يمدد سياسته لأسعار الفائدة المرتفعة.
محلياً، كان من المتوقع أن يحافظ بنك الاحتياطي النيوزيلندي (RBNZ) على سعر الفائدة النقدي عند 5.5٪ للشهر الثالث على التوالي خلال اجتماعه القادم يوم الأربعاء. وظهرت علامات تخفيف ضغوط التكلفة بعد رفع سعر الفائدة التراكمي بمقدار 525 نقطة أساس خلال العامين الماضيين.
الفرنك السويسري
واجه الفرنك السويسري انخفاضًا، مخترقًا المستوى الحاسم البالغ 0.91 دولارًا لكل دولار أمريكي في سبتمبر. وكان هذا أضعف أداء للعملة السويسرية منذ أواخر نوفمبر 2022. ويُعزى الانخفاض إلى السياسات النقدية المتباينة التي يتبعها البنك الوطني السويسري (SNB) والاحتياطي الفيدرالي.
خلال اجتماعه الأخير، اختار البنك المركزي السويسري إبقاء سعر الفائدة دون تغيير عند 1.75٪، مما يمثل توقفًا غير متوقع في دورة رفع سعر الفائدة. جاء هذا التوقف المؤقت بعد فترة من الزيادات المستمرة في أسعار الفائدة والتي بدأت في مارس 2022. وبرر البنك المركزي السويسري هذا القرار من خلال الإشارة إلى التأثير المخفف لإجراءات التشديد السابقة على الطلب والنمو والتضخم.
وعلى العكس من ذلك، واصل أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) في الولايات المتحدة التأكيد على ضرورة اتخاذ موقف سياسي متشدد لفترة طويلة. وفي الوقت نفسه، استمرت المخاوف من أن ضعف الفرنك السويسري قد يؤدي إلى تفاقم التضخم، مما دفع البنك المركزي السويسري إلى التدخل في سوق العملات. وأدى هذا التدخل إلى استنزاف احتياطيات النقد الأجنبي إلى أدنى مستوى لها منذ خمس سنوات، خاصة خلال شهر أغسطس.
الليرة التركية
شهدت الليرة التركية اتجاهًا مستمرًا للانخفاض، حيث وصلت إلى مستوى قياسي جديد بلغ 27.4 لكل دولار أمريكي. وجاء هذا الانخفاض في أعقاب قرار البنك المركزي التركي برفع أسعار الفائدة بمقدار 500 نقطة أساس، لتصل إلى 30%، خلال اجتماعه في سبتمبر. يتماشى هذا القرار مع توقعات السوق ويمثل الزيادة الرابعة على التوالي في المعدل. وكان الهدف الأساسي هو معالجة التضخم المرتفع باستمرار كجزء من تحول أوسع في السياسة.
تسارع معدل التضخم السنوي في تركيا للشهر الثاني على التوالي، ليصل إلى 58.9% في أغسطس 2023، ارتفاعا من 47.8% في يوليو. وقد تجاوزت هذه الزيادة توقعات السوق، مدفوعة بعوامل مثل ارتفاع معدلات الضرائب، وارتفاع أسعار المواد الغذائية، وانخفاض قيمة الليرة. وكان المشاركون في السوق يراهنون على احتمال وصول أسعار الفائدة إلى 35% بنهاية العام.
الراند الجنوب أفريقي
تداول الراند الجنوب أفريقي عند 19.1 دولارًا أمريكيًا تقريبًا، ليظل قريبًا من أدنى مستوى خلال ثلاثة أشهر عند 19.2 دولارًا أمريكيًا المسجل في 5 سبتمبر.
وكان أداء العملة تحت ضغط من عدة عوامل، بما في ذلك ارتفاع الدولار الأمريكي والمخاوف بشأن التوقعات المالية لجنوب أفريقيا، إلى جانب النقص المستمر في الطاقة.
وكان المستثمرون المحليون متخوفين بشأن الميزانية المتوسطة الأجل، المقرر صدورها في أوائل نوفمبر، والتي من المحتمل أن تكشف عن عجز أكبر من المتوقع. وقد تفاقم هذا القلق بسبب تناقص عائدات الضرائب، وعمليات إنقاذ الشركات المملوكة للدولة، والنقص المستمر في الطاقة.
أكد محافظ بنك الاحتياطي الجنوب أفريقي (SARB)، ليسيتيا كجانياجو، خلال مداولات السياسة النقدية التي جرت في 21 سبتمبر، على أن تدهور المالية العامة يشكل خطر تأجيج الضغوط التضخمية. وبالتالي، من المتوقع أن تظل أسعار الفائدة المحلية مرتفعة لفترة طويلة.