الدولار الأميركي يختبر مقاومات محورية مقابل الين والكندي

أبرز التطورات

• ارتفاع احتمالات تثبيت الفائدة الأميركية إلى نحو 95%، ما يضع مؤشر الدولار وأزواج USDJPY وUSDCAD قرب مستويات مقاومة رئيسية.
• استمرار التوترات الجيوسياسية العالمية يعزز الطلب على الأصول ذات الطابع التحوطي، وفي مقدمتها الدولار الأميركي.
• تغير توقعات أسعار الفائدة خلال العام وفق تطورات النمو والتضخم يزيد من أهمية المستويات الفنية والاتجاهات الرئيسية على الأطر الزمنية العالية، كأداة أساسية لإدارة المخاطر.

مؤشر الدولار وUSDCAD وUSDJPY – الإطار الزمني يومان (مقياس لوغاريتمي)

image-20260116135337-1

المصدر: TradingView

خلال الفترة بين سبتمبر وديسمبر، تحرك كل من مؤشر الدولار وUSDCAD باتجاه مستويات مقاومة رئيسية، قبل استكمال أهداف نموذج قمتين والعودة إلى الارتفاع مجددًا، بالتزامن مع عناوين مطلع 2026. في المقابل، يواصل زوج USDJPY التحرك ضمن مسار صاعد أكثر حدة باتجاه مستوى 160، مدفوعًا باتساع فارق العائد بين الولايات المتحدة واليابان، واستمرار تفضيل الدولار مقابل الين.

رغم هذه التحركات الداعمة، تبقى مستويات المقاومة الحالية عنصرًا حاسمًا لتأكيد الاتجاه متوسط وطويل الأجل لمؤشر الدولار، وهو ما يتماشى مع رؤية متسقة تشير إلى مخاطر امتداد الاتجاه الصاعد، المدعومة ببنية فنية تمتد لأكثر من 17 عامًا منذ قيعان 2008، رغم فترات البيانات الضعيفة أو الإشارات التيسيرية المتقطعة.

من منظور طويل الأجل، تستمر الهياكل السعرية التاريخية في لعب الدور الأبرز. الاتجاهات الممتدة عبر فترات زمنية طويلة غالبًا ما تتغلب على التقلبات قصيرة الأجل والعناوين المؤقتة، إلى أن يثبت العكس عبر كسر هيكلي واضح.

مؤشر الدولار الأميركي – الإطار الزمني 3 أيام والشهري

image-20260116135350-2

المصدر: TradingView

يُظهر الإطار الزمني لثلاثة أيام ارتدادًا مزدوجًا من مستوى الدعم 96، بالتزامن مع إعادة اختبار مقاومة 100.40. على الإطار الشهري، يتمركز دعم 96 أعلى خط اتجاه صاعد يمتد منذ قيعان 2008، في حين تتطابق مقاومة 100.40 مع منطقة دعم تاريخية تعود إلى يوليو 2023، ما يجعل هذين المستويين مرجعين فنيين رئيسيين للمؤشر.

اختراق مستوى 100.40 والثبات أعلاه قد يفتح المجال أمام مستويات 103 و103.20 و104، بما يتماشى مع هدف نموذج قاع مزدوج محتمل تشكل عند قيعان 2025. في المقابل، العودة للتداول دون مستوى 97.70 قد تعيد الضغوط البيعية باتجاه دعم 96، مع احتمالية امتداد التصحيح نحو قيعان 2021 قرب مستوى 89.

زوج USDCAD – الإطار الزمني 3 أيام

image-20260116135551-6

المصدر: TradingView

يحافظ زوج الدولار الأميركي مقابل الدولار الكندي على ارتداد صاعد من قاع 1.3640، مدعومًا بتحسن مؤشر القوة النسبية على الإطار الزمني لثلاثة أيام وعودته أعلى مستوى 50 بعد ظروف تشبع بيعي سجلت في يونيو 2025. التداول الحالي يتم دون مقاومة 1.3940، مع مستويات مستهدفة عند 1.40 و1.4110 و1.4230، والمستخلصة باستخدام أداة امتداد فيبوناتشي على الموجة الممتدة من قاع يونيو 2025 إلى قمة نوفمبر 2025 ثم قاع ديسمبر 2025.

كسر مستوى 1.38 قد يعيد سيناريوهات تصحيح أعمق، متوافقة مع ضعف محتمل في مؤشر الدولار، مع مستويات دعم عند 1.3660 و1.3540.

زوج USDJPY – نظرة على الإطار الزمني 3 أيام

image-20260116135523-5

المصدر: TradingView

يبين مؤشر القوة النسبية (13) على الإطار الزمني لثلاثة أيام أن حركة USDJPY احترمت مناطق التشبع الشرائي والبيعي بشكل منتظم منذ سبتمبر 2024. الموجة الممتدة من قيعان أبريل 2025 إلى قمم يناير 2026 تعكس حالة تمدد سعري، ما يرفع من احتمالات التماسك مقارنة بالهياكل الأكثر انتظامًا في مؤشر الدولار وUSDCAD.

استمرار التداول دون مستوى 160 يبقي مخاطر ضعف الين واحتمالات التدخل قائمة. الثبات الواضح أعلى 160.50، وهو المستوى الوسطي لقناة سعرية مكررة بين أبريل ونوفمبر 2025، قد يفتح المجال أمام مستويات 162 و164، قرب الحد العلوي للقناة، حيث تزداد احتمالات تراجع الزخم.

بقلم: رزان هلال، CMT
تابع على X: @Rh_waves

الاحتياطي الفيدرالي الدولار الأمريكي الدولار الكندي الين الياباني

إخلاءُ المسؤولية: لا تستهدف المعلومات الواردة في هذا الموقع عامة جمهور أي دولة معينة. لا يُقصد توزيعها على جمهور مقيم في أي بلد يتعارض توزيع أو استخدام هذا المحتوى مع أي قانون محلي أو متطلبات تنظيمية. المعلومات والآراء الواردة في هذا التقرير لغرض استخدامها كمعلومات عامة فقط وليس المقصود منها أن تكون عرضًا أو التماسًا فيما يتعلق بشراء أو بيع أي عملة أو عقود مقابل الفروقات (CFD). جميع الآراء والمعلومات الواردة في هذا التقرير عرضة للتغيير دون إشعار، وتم إعداد هذا التقرير بغض النظر عن أهداف الاستثمار المحددة والوضع المالي واحتياجات أي متلقي معين. أي إشارات إلى تحركات أسعار أو مستويات تاريخية هي معلومات مرتكزة على تحليلنا ولا نؤكد أو نضمن أن أي من هذه التحركات أو المستويات من المحتمل أن تتكرر في المستقبل. حيث تم الحصول على المعلومات الواردة في هذا التقرير من مصادر يُعتقد أنها موثوقة ، لا يضمن المؤلف دقتها أو اكتمالها ، ولا يتحمل المؤلف أي مسؤولية عن أي خسارة مباشرة أو غير مباشرة أو تبعية قد تنتج عن اعتماد أي شخص على أي من هذه المعلومات أو الآراء.

يُرجى العلم أن تداول الفوركس، العقود المستقبلية، وغيرها من عمليات التداول التي تستخدم الرفع المالي تنطوي على مخاطر خسارة كبيرة، وبالتالي فإنها لا تناسب جميع المستثمرين. يمكن أن تتجاوز الخسائر ودائعك. زيادة الرافعة المالية تزيد من المخاطر. لا تخضع عقود الذهب والفضة الفورية للتنظيم بموجب قانون تبادل السلع في الولايات المتحدة. العقود مقابل الفروقات (CFDs) غير متوفرة للمقيمين في الولايات المتحدة. قبل أن تقرر تداول العملات الأجنبية (الفوركس) والعقود المستقبلية للسلع ، يجب أن تفكر بعناية في أهدافك المالية ، ومستوى خبرتك، ورغبتك في المخاطرة. إن الآراء أو الأخبار أو الأبحاث أو التحليلات أو الأسعار أو المعلومات الأخرى الواردة هنا يُقصد بها أن تكون بمثابة معلومات عامة حول الموضوع الذي يتم تناوله ويتم توفيرها على أساس أننا لا نقدم أي مشورة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. عليك استشارة مستشار مناسب أو غيره من المستشارين في جميع المسائل الاستثمارية والقانونية والضريبية. تشير الإشارات إلى FOREX.com أو GAIN Capital إلى GAIN Capital Holdings Inc. والشركات التابعة لها.
يرجى قراءة خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة.