English

الذهب والفضة على تراجع مع ارتفاع عوائد السندات وتراجع الطلب من الهند والصين وزيادة الرسوم الجمركية على قطاع الطاقة الشمسية

يتداول الذهب والفضة على تراجع صباح الخميس عند 2,314 و29.29 دولار للأوقية على التوالي عند الساعة 07:36 بتوقيت لندن بحسب منصة FOREX.COM للتداول، بعد ارتفاع لم يدم طويلاً في جلسة الأربعاء حيث يواصل المستثمرون تقييم توقعات سعر الفائدة المحدثة من بنك الاحتياطي الفيدرالي.

أشارت التوقعات بحسب مخطط النقاط من أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة إلى أنهم يتوقعون، في المتوسط، خفضًا واحدًا فقط لسعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس هذا العام، مع توقع أربعة أعضاء عدم التخفيضات على الإطلاق.  وقد حدث التعديل المتشدد على الرغم من بيانات التضخم الضعيفة بشكل غير متوقع، مع انخفاض التضخم الرئيسي وهبوط المقياس الأساسي أكثر من المتوقع.

بالإضافة إلى ذلك، أعرب صناع السياسات عن تراجع التفاؤل بشأن تراجع التضخم في الاقتصاد الأمريكي، في حين استمرت توقعات النمو، مما ساهم في زيادة حدة النبرة المتشددة تجاه السياسة النقدية.

ومع ذلك، يجد الذهب بعض الدعم من بعض البنوك المركزية الكبرى، مع تخفيضات أسعار الفائدة من البنك المركزي الأوروبي وبنك كندا. الآن الأسواق في إنتظار قرارات الفائدة من بنك اليابان غداً الجمعة وبنك إنجلترا الأسبوع المقبل.

الجدير بالذكر، أن بنك الشعب الصيني قطع سلسلة شراء الذهب امتدت على مدى 18 شهراً. وكان لمشتريات بنك الشعب الصيني دورًا مقدراً في دفع سعر الذهب إلى مستويات غير مسبوقة، متجاوزًا مستوى 2450 دولارًا للأونصة. وكان التراكم الاستراتيجي لاحتياطيات بنك الشعب الصيني من الذهب مدفوعاً بالرغبة في تنويع ممتلكاته وتحصين دفاعاته ضد الانخفاض المحتمل في قيمة العملة، وهو التحرك الذي يراقبه المراقبون الماليون العالميون عن كثب.

في سياق متصل، كشفت بيانات مجلس الذهب العالمي أن الربع الأول من العام شهد عمليات شراء قياسية للذهب من قبل المؤسسات العامة في جميع أنحاء العالم، مع بروز الصين باعتبارها المشتري الرئيسي. وقبل توقف أنشطة الشراء، عزز بنك الشعب الصيني احتياطاته من الذهب إلى 72.80 مليون أوقية، وهي زيادة كبيرة من 62.64 مليون أوقية تراكمت قبل مرحلة الاستحواذ الطويلة.

ومع ذلك، بدأت تظهر علامات على تباطؤ الطلب من الصين حيث بدأ ارتفاع أسعار الذهب في التأثير سلباً. شهد شهر أبريل انخفاضًا ملحوظًا في مشتريات بنك الشعب الصيني من الذهب، حيث انخفضت المشتريات إلى 60.000 أوقية مقارنة بـ 160.000 أوقية في مارس و390.000 أوقية في فبراير. وفي الوقت نفسه، انخفضت واردات البلاد من الذهب في أبريل بنسبة 30% مقارنة بالشهر السابق، مما يشير إلى تحول محتمل في نهج الصين وسط تصاعد ظروف السوق.

وفي اليابان، فاق عدد المضاربين على صعود الذهب عدد المضاربين على الانخفاض على الرغم من الارتفاع القياسي للأسعار، وفقا لبروس إيكيميزو المدير الرئيسي لجمعية سوق السبائك اليابانية.

في الوقت نفسه، قال الخبراء إن المستثمرين الصينيين الذين يعانون من انخفاض قيمة العملة، والانكماش العقاري الذي طال أمده، والتوترات التجارية، يجدون أيضا قيمة في الذهب، حيث ارتفعت مشتريات الصين من العملات الذهبية والسبائك بنسبة 27% في الربع الأول من هذا العام.

وفي هذا السياق أيضا، قال ألبرت تشينج الرئيس التنفيذي لاتحاد سوق السبائك السنغافورية لرويترز، على هامش منتدى آسيا والمحيط الهادئ للمعادن الثمينة “الاتجاه السائد في السوق هو أنه إذا أراد المستهلك شراء الذهب، فسوف يفعل ذلك. السعر لا يهم.”

وفي أماكن أخرى من آسيا، قام مستثمرو التجزئة بضخ الأموال في أصول الملاذ الآمن، حيث وجد المعدن قبولا متزايدا بين المشترين الأصغر سنا. وتشهد فيتنام تدفق المستثمرين للتخزين، على الرغم من تداول الأسعار المحلية بعلاوات مرتفعة بشكل عنيد مقارنة بالأسعار العالمية. ومن ناحية أخرى، تظل الهند وأستراليا حساستين لارتفاع الأسعار.

وفي الهند، تم تداول أسعار الذهب بخصم عن الأسعار العالمية لمدة خمسة أسابيع متتالية، مما يعكس الطلب الفاتر في ثاني أكبر مستهلك للسبائك، في حين انخفضت مبيعات منتجات الذهب في بيرث مينت في مايو بنسبة 30٪ على أساس شهري.

ومن المتوقع أن تنخفض واردات الهند من الذهب في عام 2024 بنحو الخمس، حيث دفعت الأسعار المرتفعة القياسية مستهلكي التجزئة إلى استبدال المجوهرات القديمة بعناصر جديدة بدلا من الشراء من جديد.

الفضة

تراجعت أسعار الفضة لتكسر مستوى ال 30 دولارًا للأوقية، متراجعة بشكل حاد من أعلى مستوى لها خلال 11 عامًا عند 32 دولارًا الذي لامسته في 28 مايو، مع ارتفاع العوائد على السندات الأمريكية وبقاء الفائدة عند أعلى مستوى خلال 23 عاماً.

صناعياً، فرضت الولايات المتحدة تعريفات بنسبة 50% على الواردات الصينية من الخلايا الشمسية، وهي من بين أكبر صناعات الفضة في المجال الصناعي، للضغط على إنتاج الألواح في جميع أنحاء المصانع الرئيسية في آسيا مع قواعد الشركات في الصين. ومع ذلك، فإن الطلب القوي في الأسواق الصينية المحلية حال دون حدوث المزيد من الانخفاض، وهو ما أكده اتصال أكبر مزرعة للطاقة الشمسية في العالم في شمال غرب شينجيانغ.

البلاتين

وبينما كان الذهب والفضة يستحوذان على الأضواء، كان البلاتين يجتاز بهدوء التحولات التنظيمية والتقدم التكنولوجي الذي يمكن أن يعيد تحديد دوره في صناعة السيارات. كان اعتماد الاتحاد الأوروبي لقيود صارمة على ثاني أكسيد الكربون للشاحنات بمثابة تحول نموذجي في ديناميكيات الطلب على البلاتين، مدفوعًا في المقام الأول بانتشار المركبات الكهربائية التي تعمل بخلايا الوقود (FCEVs).

نصت أهداف ثاني أكسيد الكربون المنقحة على خفض كبير في الانبعاثات الناتجة عن الأساطيل الثقيلة بحلول عام 2030، مما يستلزم الانتقال نحو تقنيات الوقود البديلة مثل مركبات FCEV. البلاتين، وهو عنصر حاسم في المحفزات الذاتية المستخدمة في محركات الديزل، سيخضع لتحول في ديناميكيات الطلب مع توجه صناعة السيارات نحو حلول الطاقة النظيفة.

مع استمرار تطور الحديث المحيط بالمعادن الثمينة، يواجه المستثمرون عددًا لا يحصى من التحديات والفرص الكامنة في هذا السوق المعقد. ويؤكد التفاعل بين الديناميكيات الجيوسياسية، والأطر التنظيمية، والابتكارات التكنولوجية على الطبيعة المتعددة الأوجه للذهب والفضة والبلاتين كأصول مالية وسلع صناعية.

 

إخلاءُ المسؤولية: لا تستهدف المعلومات الواردة في هذا الموقع عامة جمهور أي دولة معينة. لا يُقصد توزيعها على جمهور مقيم في أي بلد يتعارض توزيع أو استخدام هذا المحتوى مع أي قانون محلي أو متطلبات تنظيمية. المعلومات والآراء الواردة في هذا التقرير لغرض استخدامها كمعلومات عامة فقط وليس المقصود منها أن تكون عرضًا أو التماسًا فيما يتعلق بشراء أو بيع أي عملة أو عقود مقابل الفروقات (CFD). جميع الآراء والمعلومات الواردة في هذا التقرير عرضة للتغيير دون إشعار، وتم إعداد هذا التقرير بغض النظر عن أهداف الاستثمار المحددة والوضع المالي واحتياجات أي متلقي معين. أي إشارات إلى تحركات أسعار أو مستويات تاريخية هي معلومات مرتكزة على تحليلنا ولا نؤكد أو نضمن أن أي من هذه التحركات أو المستويات من المحتمل أن تتكرر في المستقبل. حيث تم الحصول على المعلومات الواردة في هذا التقرير من مصادر يُعتقد أنها موثوقة ، لا يضمن المؤلف دقتها أو اكتمالها ، ولا يتحمل المؤلف أي مسؤولية عن أي خسارة مباشرة أو غير مباشرة أو تبعية قد تنتج عن اعتماد أي شخص على أي من هذه المعلومات أو الآراء.

يُرجى العلم أن تداول الفوركس، العقود المستقبلية، وغيرها من عمليات التداول التي تستخدم الرفع المالي تنطوي على مخاطر خسارة كبيرة، وبالتالي فإنها لا تناسب جميع المستثمرين. يمكن أن تتجاوز الخسائر ودائعك. زيادة الرافعة المالية تزيد من المخاطر. لا تخضع عقود الذهب والفضة الفورية للتنظيم بموجب قانون تبادل السلع في الولايات المتحدة. العقود مقابل الفروقات (CFDs) غير متوفرة للمقيمين في الولايات المتحدة. قبل أن تقرر تداول العملات الأجنبية (الفوركس) والعقود المستقبلية للسلع ، يجب أن تفكر بعناية في أهدافك المالية ، ومستوى خبرتك، ورغبتك في المخاطرة. إن الآراء أو الأخبار أو الأبحاث أو التحليلات أو الأسعار أو المعلومات الأخرى الواردة هنا يُقصد بها أن تكون بمثابة معلومات عامة حول الموضوع الذي يتم تناوله ويتم توفيرها على أساس أننا لا نقدم أي مشورة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. عليك استشارة مستشار مناسب أو غيره من المستشارين في جميع المسائل الاستثمارية والقانونية والضريبية. تشير الإشارات إلى FOREX.com أو GAIN Capital إلى GAIN Capital Holdings Inc. والشركات التابعة لها.
يرجى قراءة خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة.