تراجعت أسعار الذهب والفضة يوم الجمعة، لكنهما مازالا يتجهان نحو تحقيق مكاسب أسبوعية، بعد ارتفاع الفضة إلى أعلى مستوى في أكثر من عقد من الزمان وارتفاع الذهب القياسي وسط توقعات متزايدة بتخفيف السياسة النقدية من جانب البنوك المركزية الكبرى.
وعند الساعة 15:20 بتوقيت لندن، انخفضت الفضة الفورية بنسبة 0.11% إلى 31.97 دولار للأونصة بعد أن سجلت 32.71 دولار، وهو أعلى مستوى لها منذ ديسمبر 2012 خلال الجلسة السابقة. كما انخفض الذهب الفوري بنحو 0.36% إلى 2662.01 دولار للأوقية، ليظل دون مستواه القياسي البالغ 2685.42 دولار في الجلسة السابقة وذلك بحسب منصة FOREX.COM للتداول.
ويوم الخميس، شهدت أسعار الفضة ارتفاعا ملحوظا مدعومة بالأداء القوي للسبائك وإجراءات التحفيز الصينية. ومع ذلك، حذر بعض الاقتصاديين من أن هذا الارتفاع قد يتلاشى نتيجة المخاوف بشأن الطلب الصناعي.
من ناحية أخرى، سجل الذهب مستويات قياسية مرتفعة متتالية، محققا مكاسب بنحو 1.6% هذا الأسبوع، مدعوما بخفض أسعار الفائدة الذي أقره بنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي الأسبوع الماضي، والذي جاء بفارق نصف نقطة مئوية عن المعتاد، مما أعطى زخما إضافيا لأسعار الذهب.
وفي هذا السياق، أشار محللونا “أن الذهب يواجه ضغوطا اليوم نتيجة وصوله لمستويات مرتفعة دفعت المستثمرين لجني الأرباح. في المقابل، يعتبر ارتفاع أسعار الفضة تأثيرا جانبيا للذهب. وعلى الرغم من التحذيرات من أن ارتفاع الفضة قد يتلاشى بسبب مخاوف الطلب الصناعي، فإن التفاؤل بشأن الذهب يبقى قائما. وبدوره، يبدو سعر الذهب فوق 2800 دولار للأوقية بحلول نهاية العام احتمالا معقولا، شريطة أن تبقى العوامل الأخرى مستقرة”.
في الوقت نفسه، يحجم المتداولون عن اتخاذ خطوات كبيرة قبيل صدور بيانات مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي في الولايات المتحدة، وهو مقياس حاسم للتضخم يمكن أن يحدد التحركات السياسية المقبلة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
وبينما تستمر التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط في تعزيز الطلب على الأصول الآمنة مثل الذهب، يظل الاتجاه الصعودي محدودا نتيجة ارتفاع شهية المخاطرة وقوة الدولار. ومع ذلك، توفر التوقعات بخفض كبير لأسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في نوفمبر بعض الدعم الأساسي للذهب.
ويوم الخميس، ارتفع الدولار بفعل البيانات الاقتصادية القوية والنبرة الحذرة من كبار مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي، مما حد من مكاسب الذهب المحتملة. وقد جادلت محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوسيك ضد التسرع في خفض أسعار الفائدة، مشيرين إلى المخاوف من استمرار الضغوط التضخمية. وفي هذا الخصوص صرحت بومان بأن: “المخاطر التي تهدد التضخم لا تزال مرتفعة، وعلينا أن نكون حذرين بشأن تخفيف السياسة قبل الأوان”.
من ناحية أخرى، أشار مسؤولون آخرون في بنك الاحتياطي الفيدرالي، مثل المحافظ ليزا كوك، إلى دعم خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس، مؤكدين على تراجع مخاطر التضخم وزيادة المخاوف بشأن التوظيف.
ووفقا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، ارتفعت احتمالية خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في نوفمبر إلى أكثر من 50٪.
علاوة على ذلك، كشفت أحدث البيانات الاقتصادية الأمريكية عن نمو بنسبة 3٪ في الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني، بينما سجلت طلبات السلع المعمرة ركودا في أغسطس، مما يعكس إشارات مختلطة حول قوة الاقتصاد.
كما انخفضت طلبات البطالة الأولية إلى 218000، وهو أدنى مستوى لها منذ مايو، مما يعزز حجة بنك الاحتياطي الفيدرالي للبقاء حذرا في سياسته.
في غضون ذلك، من المتوقع أن يكون إصدار مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي يوم الجمعة عاملا حاسما في تحديد اتجاه الذهب، حيث تترقب الأسواق مزيدا من الوضوح حول السياسة النقدية المستقبلية لبنك الاحتياطي الفيدرالي. وفي حال دعمت البيانات فكرة خفض أسعار الفائدة، فقد يشهد الذهب زيادة في الطلب.
وعلى الصعيد الفني، يتم تداول الذهب حاليا عند مستوى 2666.85 دولار، بانخفاض بنحو 0.2٪ في الجلسة الأخيرة، مستقرا بالقرب من نقطة محورية رئيسية عند 2666.36 دولار. ويظهر المعدن النفيس نطاقا حذرا، مع مقاومة فورية عند 2674.04 دولار، تليها مستويات إضافية عند 2678.91 دولار و2685.48 دولار.
أما الدعم على الجانب السلبي فيبقى ثابتا عند 2660.70 دولار، مع مستويات أعمق عند 2654.91 دولار و2649.86 دولار.
في الوقت نفسه، يدعم المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يوما عند 2662.48 دولار الاتجاه في الأمد القريب، بينما يشير المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم عند 2621.03 دولار إلى اتجاه صعودي على المدى الطويل. وقد يؤدي الانخفاض دون 2666 دولارا إلى ضغط بيعي إضافي، بينما قد يساهم التحرك فوق هذه النقطة في إعادة إشعال الزخم الصعودي.
وفي المعادن الأخرى، انخفض البلاتين بنسبة 0.5% إلى 1002.65 دولار، في حين تراجع البلاديوم بنسبة 2.1% إلى 1025.64 دولار.