English

الذهب يسجل مكاسب مع تراجع الدولار لأدنى مستوى في 5 أسابيع وتركيز الأسواق على بيانات التضخم الأمريكية

يتداول الذهب عند أعلى مستوى له خلال شهر حيث يتداول عند مستوى 2384 دولارًا للأوقية يوم الأربعاء الساعة 18:03 بحسب منصة FOREX.COM للتداول، حيث عززت أحدث البيانات الاقتصادية من الولايات المتحدة احتمالات قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة عدة مرات هذا العام. تباطأت معدلات التضخم الرئيسية والأساسية في الولايات المتحدة في أبريل، مما أعاد إحياء الآمال في التراجع التدريجي في ضغوط الأسعار.

علاوة على ذلك، ظلت مبيعات التجزئة ثابتة خلال الشهر، متحدية توقعات السوق بارتفاعها، ومشيرة إلى بعض التراجع في طلب المستهلكين. يتوقع المستثمرون الآن فرصة بنسبة 72٪ تقريبًا لخفض سعر الفائدة الفيدرالي في سبتمبر مقارنة بـ 65٪ في اليوم السابق. ويعزز انخفاض أسعار الفائدة جاذبية الذهب الذي لا يدر عائدا.

واصل مؤشر الدولار خسائره إلى 104.5 يوم الأربعاء، وهو أدنى مستوى له في خمسة أسابيع، بعد أن قدم تقرير مؤشر أسعار المستهلكين بعض الراحة بشأن الضغوط التضخمية، وعزز الرهانات على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبدأ في خفض أسعار الفائدة في سبتمبر. تباطأ التضخم السنوي وأسعار الفائدة الأساسية كما كان متوقعا وارتفع مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 0.3٪ مقارنة بشهر مارس، وهو أقل من التوقعات البالغة 0.4٪. بالإضافة إلى ذلك، توقفت مبيعات التجزئة بشكل غير متوقع، حيث فشلت في تلبية الزيادة المتوقعة بنسبة 0.4%. ونتيجة لذلك، زادت احتمالات تخفيف بنك الاحتياطي الفيدرالي، حيث تبلغ الرهانات لشهر سبتمبر حاليًا حوالي 70٪ وشهر نوفمبر عند 83٪، ارتفاعًا من 67٪ و79٪ على التوالي قبل الإصدارات.

وارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي بنسبة 2.2% على أساس سنوي في أبريل يوم الثلاثاء، مقارنة بزيادة قدرها 1.8% في مارس، وذلك تماشيا مع التوقعات. وقفز مؤشر أسعار المنتجين الأساسي بنسبة 2.4% على أساس سنوي، مرتفعا من 2.1% في مارس. وعلى أساس شهري، ارتفع كل من مؤشر أسعار المنتجين ومؤشر أسعار المنتجين الأساسي بنسبة 0.5٪ في أبريل. وأشار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إلى أن التضخم يتناقص بشكل أبطأ من المتوقع، مما يبرر الحاجة إلى إبقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول.

وأضاف أن المزيد من رفع أسعار الفائدة قد لا يكون ضروريا. كما أكد رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي جيفري شميد أن التضخم لا يزال مرتفعا للغاية، مما يشير إلى المزيد من العمل للبنك المركزي الأمريكي.

كما من المتوقع أن تنخفض مبيعات التجزئة الأمريكية إلى 0.4% على أساس شهري في أبريل من 0.7% في القراءة الأولية. ووفقا لأداة FedWatch الخاصة ببورصة شيكاغو التجارية، تتوقع الأسواق المالية احتمالات بنسبة 65٪ تقريبا لخفض سعر الفائدة الفيدرالي بحلول سبتمبر 2024.

علاوة على ذلك، تم تداول المعدن الثمين في نطاق ضيق إلى حد ما خلال الأسابيع القليلة الماضية، بعد الارتفاع القوي الذي جعله يصل إلى مستوى قياسي في منتصف أبريل. وارتفعت الأسعار بنسبة 15% هذا العام، مع مكاسب مدعومة بمشتريات البنوك المركزية، وتزايد المخاطر الجيوسياسية وطلب المستهلكين في الصين.

على صعيد اخر، ارتفع الطلب العالمي على الذهب بنسبة 3% ليصل إلى 1238 طنا متريا، مسجلا أقوى ربع أول منذ عام 2016، وفقا لتقرير مجلس الذهب العالمي للربع الأول من عام 2024. وتؤكد هذه الزيادة الجاذبية المستمرة للذهب كأصل ملاذ آمن. وتمثل البنوك المركزية حول العالم الآن 23% من إجمالي الطلب العالمي على الذهب، وفقًا لتقرير صادر عن ويلز فارجو. الجدير بالذكر أن الذهب مرتفع بنسبة 14% منذ بداية العام حتى تاريخه.

الفضة

ارتفعت أسعار الفضة بنسبة 12 بالمئة في أبريل 2024 (شهر/شهر)، بعد فترة من الاستقرار النسبي في الربع الأول. هذه الزيادة الأخيرة في أسعار الفضة، والتي تعزى في الغالب إلى انتعاش النشاط الصناعي وبعض العوامل المؤثرة على أسعار الذهب، جعلت نسبة أسعار الذهب إلى الفضة أقرب إلى متوسطها خلال 10 سنوات.

من المتوقع نمو متواضع في الطلب على الفضة في عام 2024، مدعومًا بالطلب الصناعي – من التوسع في كهربة المركبات وتطوير البنية التحتية للطاقة المتجددة – بالإضافة إلى الانتعاش المتوقع في الطلب على المجوهرات والفضيات

ومن المتوقع أن تدعم الزيادة المتوقعة في إنتاج المناجم من مصادر رئيسية مثل تشيلي والمكسيك وروسيا نمو العرض في عام 2024. ومن المتوقع أن ترتفع أسعار الفضة بنسبة 7 في المائة هذا العام مقارنة بعام 2023، مع توقع زيادة إضافية بنسبة 4 في المائة لعام 2025.

 

إخلاءُ المسؤولية: لا تستهدف المعلومات الواردة في هذا الموقع عامة جمهور أي دولة معينة. لا يُقصد توزيعها على جمهور مقيم في أي بلد يتعارض توزيع أو استخدام هذا المحتوى مع أي قانون محلي أو متطلبات تنظيمية. المعلومات والآراء الواردة في هذا التقرير لغرض استخدامها كمعلومات عامة فقط وليس المقصود منها أن تكون عرضًا أو التماسًا فيما يتعلق بشراء أو بيع أي عملة أو عقود مقابل الفروقات (CFD). جميع الآراء والمعلومات الواردة في هذا التقرير عرضة للتغيير دون إشعار، وتم إعداد هذا التقرير بغض النظر عن أهداف الاستثمار المحددة والوضع المالي واحتياجات أي متلقي معين. أي إشارات إلى تحركات أسعار أو مستويات تاريخية هي معلومات مرتكزة على تحليلنا ولا نؤكد أو نضمن أن أي من هذه التحركات أو المستويات من المحتمل أن تتكرر في المستقبل. حيث تم الحصول على المعلومات الواردة في هذا التقرير من مصادر يُعتقد أنها موثوقة ، لا يضمن المؤلف دقتها أو اكتمالها ، ولا يتحمل المؤلف أي مسؤولية عن أي خسارة مباشرة أو غير مباشرة أو تبعية قد تنتج عن اعتماد أي شخص على أي من هذه المعلومات أو الآراء.

يُرجى العلم أن تداول الفوركس، العقود المستقبلية، وغيرها من عمليات التداول التي تستخدم الرفع المالي تنطوي على مخاطر خسارة كبيرة، وبالتالي فإنها لا تناسب جميع المستثمرين. يمكن أن تتجاوز الخسائر ودائعك. زيادة الرافعة المالية تزيد من المخاطر. لا تخضع عقود الذهب والفضة الفورية للتنظيم بموجب قانون تبادل السلع في الولايات المتحدة. العقود مقابل الفروقات (CFDs) غير متوفرة للمقيمين في الولايات المتحدة. قبل أن تقرر تداول العملات الأجنبية (الفوركس) والعقود المستقبلية للسلع ، يجب أن تفكر بعناية في أهدافك المالية ، ومستوى خبرتك، ورغبتك في المخاطرة. إن الآراء أو الأخبار أو الأبحاث أو التحليلات أو الأسعار أو المعلومات الأخرى الواردة هنا يُقصد بها أن تكون بمثابة معلومات عامة حول الموضوع الذي يتم تناوله ويتم توفيرها على أساس أننا لا نقدم أي مشورة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. عليك استشارة مستشار مناسب أو غيره من المستشارين في جميع المسائل الاستثمارية والقانونية والضريبية. تشير الإشارات إلى FOREX.com أو GAIN Capital إلى GAIN Capital Holdings Inc. والشركات التابعة لها.
يرجى قراءة خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة.