بقلم: ريبيكا كاتلين
تعتبر أسعار الفائدة محركًا مهمًا لأسواق الفوركس، لذا من المهم أن يفهم المتداولون آثار ارتفاع الفائدة وانخفاضها على العملات. دعونا نلقي نظرة على مدى تأثير أسعار الفائدة على العملات واستراتيجية تداول أسعار الفائدة في الفوركس.
تعتبر أسعار الفائدة محركًا مهمًا لأسواق الفوركس، لذا من المهم أن يفهم المتداولون آثار ارتفاع الفائدة وانخفاضها على العملات. دعونا نلقي نظرة على مدى تأثير أسعار الفائدة على العملات واستراتيجية تداول أسعار الفائدة في الفوركس.
كيف تؤثر أسعار الفائدة على سوق الفوركس؟
تؤثر أسعار الفائدة على الفوركس من حيث أنها تشكل كيفية تصور قيمة العملة. وبالتالي، ستؤثر التغييرات في سعر الفائدة لبلد ما على سعر الصرف بين العملة المحلية والعملات العالمية الأخرى.
أثر ارتفاع أسعار الفائدة على العملات
يؤدي ارتفاع سعر الفائدة بصفة عامة إلى ارتفاع قيمة عملة البلد مقابل العملات الأجنبية، نظرًا للطلب المتزايد على الأموال المحلية.
فعندما يرفع البنك المركزي أسعار الفائدة، تقوم البنوك التجارية بتوفير أعلى أسعار الفائدة لكل من المستهلكين والشركات على حدٍ سواء وهذا يعني أن المقترضين يتحملون رسومًا أعلى، ولكن في نفس الوقت، هناك عوائد أفضل على المدخرات ويسعى المستثمرون، على الصعيدين المحليون والدولي، إلى الاستفادة من أسعار الفائدة الأعلى عن طريق تغيير أصولهم عالية المخاطر إلى العملة المحلية والاحتفاظ بها في حسابات التوفير. ويؤدي هذا بدوره إلى ارتفاع الطلب على العملة وزيادة قيمتها مقارنةً بالعملات الأخرى.
ومع ذلك، عندما تكون أسعار الفائدة مرتفعة، من المهم أيضًا النظر في معدل التضخم. حيث يؤدي التضخم إلى فقدان العملة لقوتها الشرائية. فعلى سبيل المثال، إذا كان سعر الفائدة يبلغ 2.5% ، ومعدل التضخم هو 5٪ أيضًا، فإن سعر الفائدة الحقيقي هو -2.5% نظرًا لأن العملة تنخفض قيمتها بشكل أسرع من دفع الفائدة عليها.
تعرف على المزيد عن التضخم والأسواق المالية.
أثر انخفاض أسعار الفائدة على العملات
تميل حالات انخفاض أسعار الفائدة إلى التسبب في انخفاض قيمة العملة، حيث تصبح أقل جاذبية للمستثمرين الأجانب.
فعندما تخفض البنوك المركزية أسعار الفائدة، يصبح الاحتفاظ بالمال في المدخرات أقل جاذبية ويميل المستثمرون إلى نقل رؤوس أموالهم إلى أصول عالية المخاطر. وينتج عن ذلك خروج رأس المال من سوق المال المحلي، وإلى والاتجاه نحو الأصول المقوَّمة بعملات أخرى. كما أن قيمة العملة الوطنية تنخفض بالنسبة للعملات الأخرى.
لكن العلاقة بين أسعار الفائدة وأسعار العملات الأجنبية ليست علاقة مباشرة دومًا. وعلى الرغم من أن تغيير السعر سيكون له تأثير خاص على التوقع طويلة الأجل للعملة، فإن تحركات الأسعار قصيرة الأجل مدفوعة بما إذا كان قرار البنك المركزي متوقعًا أو كان مفاجأة للأسواق.
على سبيل المثال، إذا توقع المحللون أن يرفع بنك إنجلترا أسعار الفائدة بنسبة 0.50%، وأنهم يصوتون فقط لرفع أسعار الفائدة بنسبة 0.25%، فقد ينخفض سعر الجنيه – على الرغم من أن ارتفاع أسعار الفائدة عادةً ما يكون إيجابيًا للتوقعات المتعلقة بقيمة العملة.
لذلك، من المهم أن تكون على دراية بتوقيت احتمالية صدور بيانات بشأن أسعار الفائدة من البنك المركزي والنتيجة المحتملة: سواء من ناحية رفع سعر الفائدة أو خفضها أو الإبقاء عليها. ومن المؤشرات الاقتصادية التي يمكن أن تقدم دلالات على اتجاه أسعار الفائدة، هو مؤشر أسعار المستهلك، وحالة سوق الإسكان، وإحصاءات التوظيف، ومعدل إنفاق المستهلكين، لذلك يجب الانتباه إلى كل هذه المؤشرات.
وبمجرد أن تعرف الاتجاه المتوقع أن تسير فيه أسعار الفائدة، فيمكنك اتخاذ موقفك الخاص. لكن عليك أن تتذكر أن المفاجأة يمكن أن تؤدي إلى عكس تحركات الأسواق، ومن ثم، من المهم إرفاق أوامر إيقاف وحدود لصفقاتك لحماية نفسك من تحركات الأسعار المعاكسة.
للتأكد من أنك على اطلاع بأحدث البيانات والقرارات، تحقق من تقويمنا الاقتصادي.
استراتيجية “التداول بفروق أسعار الفائدة (المناقلة)” على الفوركس
تُعرف استراتيجية تداول العملات الأجنبية الأكثر شيوعًا حول أسعار الفائدة “التداول بفروق أسعار الفائدة (المناقلة)” وهذه الاستراتيجية هي تلك الاستراتيجية الذي يقترض فيه المتداول عملة أو يبيعها بسعر فائدة منخفض من أجل شراء عملة أخرى بسعر فائدة أعلى.
وتهدف استراتيجيات التداول بفروق أسعار الفائدة (المناقلة) إلى تحقيق ربح من الفرق بين أسعار الفائدة. فعلى سبيل المثال، تتمتع أستراليا بسعر فائدة أعلى من اليابان، لذلك يمكنك الدخول في صفقة شراء على زوج مثل دولار أسترالي / ين ياباني (AUD/JPY) – فمن خلال شراء الدولار الأسترالي وبيع الين – سيسمح ذلك لرأس المال الخاص بك بالارتفاع بشكل أسرع مما لو تم تصنيفها بالعملة ذات العائد المنخفض.
كيفية التداول على FOREX.com
يمكنك التنبؤ بكيفية تأثير قرارات أسعار الفائدة على أسواق الفوركس من خلال FOREX.com في أربع خطوات سهلة فقط:
- افتح حساب على FOREX.com، أو log in أو بتسجيل الدخول إذا كنت مستخدمًا مسجلاً بالفعل
- البحث عن زوج عملات مناسب لتداولك في منصتنا الحائزة على جوائز
- اختر صفقتك وحجم الصفقة ومستويات الإيقاف والحد
- ثم بعد ذلك، ابدأ التداول
أو يمكنك تداول الفوركس بدون مخاطر من خلال الاشتراك للحصول على حساب التداول التجريبي لدينا.