English

النفط يتراجع متأثراً ببيانات التضخم وزيادة المخزونات في الولايات المتحدة وتراجع الطلب من الهند

تراجعت أسعار النفط بعد أن أثار ارتفاع المخزونات الأمريكية بعض المخاوف بشأن الطلب على المدى القصير في إطار الخلفية الجيوسياسية والاقتصادية. أظهرت بيانات إدارة معلومات الطاقة أن مخزونات الخام الأمريكية زادت بمقدار 5.841 مليون برميل الأسبوع الماضي، وهو أكبر ارتفاع في شهرين، وفوق التوقعات البالغة 2.366 مليون برميل.

الجدير بالذكر أن مخزونات النفط الخام الأمريكية اعتبارًا من 5 أبريل كانت أقل بنسبة -1.9٪ من المتوسط ​​الموسمي لمدة 5 سنوات، ومخزونات البنزين أقل بنسبة -2.9٪ من المتوسط ​​الموسمي لمدة 5 سنوات.

أضافة لذلك ضغط صدور مؤشر أسعار المستهلك الأقوى من المتوقع، والذي قد يؤدي إلى تأجيل بنك الاحتياطي الفيدرالي لتخفيض أسعار الفائدة. مع ذلك، لا تزال المخاطر الجيوسياسية مرتفعة وهذا عامل داعم أساسي للأسعار في الوقت الحالي.

انخفضت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط إلى 85 دولارًا للبرميل يوم الخميس، لتواصل انخفاضها من أعلى مستوى في خمسة أشهر عند 86.9 دولارًا الذي لامسته في الخامس من أبريل، حيث يفوق تأثير السياسة التقييدية الإضافية من قبل الاحتياطي الفيدرالي مخاوف العرض الناجمة عن الاضطرابات الجيوسياسية.

ودفعت بيانات التضخم الساخنة في الولايات المتحدة الأسواق إلى توقع ارتفاع أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا العام، مما ضغط على توقعات الطلب العالمي على الطاقة ورفع الدولار، مما يضر بالطلب على الواردات للمستهلكين الأجانب. ومما ساهم أيضًا في الانخفاض.

أضافة لذلك، ضغط ارتفاع مؤشر الدولار يوم الخميس إلى أعلى مستوياته في أربعة أشهر وأربعة أشهر على أسعار الطاقة. كان للنفط الخام أيضًا بعض المرحل السلبي من يوم الأربعاء عندما ارتفعت مخزونات النفط الخام من إدارة معلومات الطاقة أكثر من المتوقع إلى أعلى مستوى لها منذ 9 أشهر.

تحظى أسعار النفط الخام بدعم أساسي من التوترات في الشرق الأوسط بعد أثار المخاوف من صراع أعمق وتأثير محتمل على إمدادات النفط الخام.

بالمقابل، إن انخفاض الطلب على النفط الخام في الهند، ثالث أكبر مستهلك للخام في العالم، له تأثير سلبي على أسعار النفط بعد أن انخفض الطلب على النفط في الهند في مارس بنسبة -0.6% على أساس سنوي إلى 21.09 مليون طن متري.

ويحظى النفط الخام بدعم من الهجمات الأخيرة بطائرات بدون طيار الأوكرانية على مصافي التكرير الروسية والتي دمرت العديد من منشآت معالجة النفط الروسية، مما حد من قدرة روسيا على تصدير الوقود. وانخفضت صادرات الوقود الروسية في الأسبوع المنتهي في السابع من أبريل بمقدار -450 ألف برميل يوميا عن الأسبوع السابق إلى 3.39 مليون برميل يوميا. وقال بنك جيه بي مورجان تشيس إنه يتوقع أن تكون طاقة التكرير الروسية البالغة 900 ألف برميل يوميا معطلة “لعدة أسابيع إن لم يكن أشهر” بسبب الهجمات، مما يضيف 4 دولارات للبرميل من علاوة المخاطر إلى أسعار النفط.

وتحظى أسعار الخام بدعم مرحل من يوم الأربعاء الماضي عندما لم توص أوبك+ في اجتماعها الشهري بأي تغييرات على تخفيضات إنتاج الخام الحالية، والتي أبقت على تخفيضات الإنتاج بنحو مليوني برميل يوميا حتى نهاية يونيو.

ويعتبر انخفاض مخزونات الخام في المخزونات العائمة أمرًا داعماً بالنسبة للأسعار. أظهرت البيانات الأسبوعية الصادرة يوم الاثنين من Vortexa أن كمية النفط الخام الموجودة في جميع أنحاء العالم على الناقلات التي ظلت ثابتة لمدة أسبوع على الأقل انخفضت بنسبة -17٪ إلى 65.30 مليون برميل اعتبارًا من 5 أبريل.

إن القوة الأخيرة للطلب الصيني على النفط الخام تؤدي إلى ارتفاع الأسعار. أظهرت البيانات الحكومية الأخيرة أن الصين كررت رقمًا قياسيًا قدره 118.76 مليون طن متري من النفط الخام في يناير وفبراير، بزيادة +3% عن نفس الوقت من العام الماضي. كما قفز الطلب الصيني على الوقود، حيث زاد عدد الركاب على الطرق السريعة بنسبة 54% عن مستويات عام 2019، في حين شهدت شركات الطيران زيادة في عدد الأشخاص بنسبة 19% مقارنة بذروة ما قبل الوباء.

ذكرت شركة بيكر هيوز يوم الجمعة الماضي أن منصات النفط الأمريكية النشطة في الأسبوع المنتهي في 5 أبريل ارتفعت بمقدار +2 منصات إلى 508 منصات، وهو ما يزيد بشكل معتدل عن أدنى مستوى خلال عامين البالغ 494 منصة والذي تم تسجيله في 10 نوفمبر. العام الماضي من أعلى مستوى خلال 35 شهراً البالغ 627 منصة والتي تم تسجيلها في ديسمبر 2022.

الجدير بالذكر أن أسعار النفط الخام ارتفعت بنسبة 19٪ تقريبًا هذا العام وسط تحسن الأساسيات. ويواصل تحالف أوبك+ تقييد العرض، في حين تحسنت الخلفية الاقتصادية في الأسابيع الأخيرة.

إخلاءُ المسؤولية: لا تستهدف المعلومات الواردة في هذا الموقع عامة جمهور أي دولة معينة. لا يُقصد توزيعها على جمهور مقيم في أي بلد يتعارض توزيع أو استخدام هذا المحتوى مع أي قانون محلي أو متطلبات تنظيمية. المعلومات والآراء الواردة في هذا التقرير لغرض استخدامها كمعلومات عامة فقط وليس المقصود منها أن تكون عرضًا أو التماسًا فيما يتعلق بشراء أو بيع أي عملة أو عقود مقابل الفروقات (CFD). جميع الآراء والمعلومات الواردة في هذا التقرير عرضة للتغيير دون إشعار، وتم إعداد هذا التقرير بغض النظر عن أهداف الاستثمار المحددة والوضع المالي واحتياجات أي متلقي معين. أي إشارات إلى تحركات أسعار أو مستويات تاريخية هي معلومات مرتكزة على تحليلنا ولا نؤكد أو نضمن أن أي من هذه التحركات أو المستويات من المحتمل أن تتكرر في المستقبل. حيث تم الحصول على المعلومات الواردة في هذا التقرير من مصادر يُعتقد أنها موثوقة ، لا يضمن المؤلف دقتها أو اكتمالها ، ولا يتحمل المؤلف أي مسؤولية عن أي خسارة مباشرة أو غير مباشرة أو تبعية قد تنتج عن اعتماد أي شخص على أي من هذه المعلومات أو الآراء.

يُرجى العلم أن تداول الفوركس، العقود المستقبلية، وغيرها من عمليات التداول التي تستخدم الرفع المالي تنطوي على مخاطر خسارة كبيرة، وبالتالي فإنها لا تناسب جميع المستثمرين. يمكن أن تتجاوز الخسائر ودائعك. زيادة الرافعة المالية تزيد من المخاطر. لا تخضع عقود الذهب والفضة الفورية للتنظيم بموجب قانون تبادل السلع في الولايات المتحدة. العقود مقابل الفروقات (CFDs) غير متوفرة للمقيمين في الولايات المتحدة. قبل أن تقرر تداول العملات الأجنبية (الفوركس) والعقود المستقبلية للسلع ، يجب أن تفكر بعناية في أهدافك المالية ، ومستوى خبرتك، ورغبتك في المخاطرة. إن الآراء أو الأخبار أو الأبحاث أو التحليلات أو الأسعار أو المعلومات الأخرى الواردة هنا يُقصد بها أن تكون بمثابة معلومات عامة حول الموضوع الذي يتم تناوله ويتم توفيرها على أساس أننا لا نقدم أي مشورة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. عليك استشارة مستشار مناسب أو غيره من المستشارين في جميع المسائل الاستثمارية والقانونية والضريبية. تشير الإشارات إلى FOREX.com أو GAIN Capital إلى GAIN Capital Holdings Inc. والشركات التابعة لها.
يرجى قراءة خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة.