English

تحليل الدولار الأمريكي: لا يزال زوجي EUR/USD وUSD/JPY محل التركيز والاهتمام – فوركس الجمعة

تحليل الدولار الأمريكي: يتحول التركيز إلى التضخم الثابت وارتفاع أسعار الفائدة في ظل استعادة الأسواق لتوازنها، في الوقت الحالي، على خلفية تقليل إيران من تأثير الضربات الإسرائيلية. وسيكون زوجي EUR/USD وUSD/JPY محل التركيز والاهتمام حيث ستكون مؤشرات مديري المشتريات العالمية وسياسة بنك اليابان من بين أحداث المخاطر الأخرى التي ستصدر الأسبوع المقبل.

إعداد: Fawad Razaqzada،

  • تحليل الدولار الأمريكي: يتحول التركيز إلى التضخم الثابت وارتفاع أسعار الفائدة
  • تستعيد الأسواق التوازن، في الوقت الحالي، على خلفية تقليل إيران من تأثير الضربات الإسرائيلية
  • تحليل زوج EUR/USD وزوج USD/JPY: مؤشرات مديري المشتريات العالمية وسياسة بنك اليابان من بين أحداث المخاطر الأخرى التي تصدر الأسبوع المقبل

تستعيد الأسواق التوازن، في الوقت الحالي، على خلفية تقليل إيران من تأثير الضربات الإسرائيلية

إن الانخفاض المفاجئ في الأصول ذات المخاطر خلال الليل على خلفية تقارير عن ضرب إسرائيل لأهداف في غرب إيران، والارتفاع المقابل في أسعار الذهب والنفط الخام، يظهر مدى حساسية السوق للوضع الراهن في منطقة الشرق الأوسط. وتمكنت المؤشرات من استعادة توازنها، مع عودة تداول الذهب والنفط الخام أيضًا إلى مستويات إغلاق يوم الخميس بحلول منتصف جلسة لندن الصباحية، حيث بدا أن المستثمرين يقللون من تأثير ما يبدو أنه ضربة إسرائيلية محدودة النطاق، بعد الذعر الأولي الذي كان لديهم خلال الليل. وكان الدولار الأمريكي، الذي انخفض مقابل عملات الملاذ الآمن مثل الين الياباني والفرنك السويسري، يستعيد انتعاشه من جديد. أما مقابل دولارات السلع الأساسية الأكثر حساسية للمخاطرة، فقد كان يضعف قليلاً.

وعلى الرغم من أنني لست خبيرًا في هذا الأمر، إلا أن الحُكم من خلال رد فعل السوق يشير إلى أن المستثمرين يعتقدون أنه نظرًا لصغر نطاق الهجمات وحقيقة أن المعلومات محدودة للغاية وغامضة حول الأحداث، بالإضافة إلى غياب البيانات الرسمية، من المرجح أن يشعر الطرفان الآن أن هناك استعادة للردع. لذا، نأمل أن يمكن تجنب الصراع المفتوح. ومع ذلك، لا يمكن اعتبار أي شيء أمرًا مفروغًا منه. فقد تظل الأسواق على الحافة، خاصة في ظل مخاطر نهاية الأسبوع الوشيكة. فقد هاجمت إيران إسرائيل في السبت الماضي فقط.

تحليل الدولار الأمريكي: يتحول التركيز إلى التضخم الثابت وارتفاع أسعار الفائدة

سيتحول تركيز المستثمرين الآن إلى مصدر قلق آخر، وربما يكون أكبر: التضخم الثابت وارتفاع أسعار الفائدة لفترة أطول في الولايات المتحدة. ومن المرجح أن يظل الدولار مدعومًا عند الانخفاضات، الأمر الذي من شأنه أن يفرض ضغطًا هبوطيًا على أمثال زوج EUR/USD وحتى الذهب، بعد الارتفاع الكبير الذي شهده المعدن الثمين على الرغم من الزيادة الكبيرة في عوائد السندات.

وقد حذر رئيس الاحتياطي الفيدرالي Jerome Powell من أن الاقتصاد الأمريكي القوي قد يبرر إبقاء أسعار الفائدة عند مستوياتها الحالية لفترة أطول حسب الضرورة، مشددًا على أن التضخم أظهر “عدم إحراز تقدم” نحو أهدافه. وهذا يضع بيانات تضخم مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي الأسبوع المقبل في بؤرة التركيز والاهتمام.

تحليل الدولار الأمريكي: قد يحدد تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي الاتجاه قصير الأجل للدولار الأمريكي

لا تزال بيانات التضخم تشكل نقطة محورية للمتداولين بسبب تأثيرها المحتمل على السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الفيدرالي. وسيشهد يوم الجمعة المقبل إصدار تقرير مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، وهو مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، والذي قد يكون أبرز الأحداث الاقتصادية لهذا الأسبوع. فبعد أرقام قوية لمؤشر أسعار المستهلك الأمريكي، كان الدولار يندفع نحو الأعلى، خاصةً وأن أسعار الفائدة الأمريكية وأسعار الفائدة في الاقتصادات الكبرى الأخرى، مثل البنك المركزي الأوروبي وبنك كندا، اتخذت مؤخرًا منعطفًا أكثر إيجابية لصالح الدولار. بالإضافة إلى ذلك، أدى تصاعد المخاطر الجيوسياسية في منطقة الشرق الأوسط إلى زيادة الاتجاه الصعودي الشامل للدولار الأمريكي. وإذا جاءت أرقام نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي قوية أيضًا، فقد يؤدي ذلك إلى إبقاء الدولار مدعومًا وربما يقوّض الأصول ذات المخاطر.

ومع ذلك، مع تقليص الأسواق تدريجيًا لتوقعات تقديم بنك الاحتياطي الفيدرالي لعدة تخفيضات في أسعار الفائدة إلى تخفيضين أو حتى ربما لا شيء خلال بقية العام، يتعين على المرء أن يتساءل عن التأثير الحقيقي لبيانات التضخم في نفقات الاستهلاك الشخصي يوم الجمعة المقبل على الأسواق

يعتمد رد فعل السوق الكبير على أي إصدار للبيانات على عنصر المفاجأة، سواء كان إيجابية أو سلبية. ومع ذلك، وبالنظر إلى أن بيانات التضخم في نفقات الاستهلاك الشخصي تميل إلى أن تكون أقل تقلبًا من أرقام مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي، إلى جانب توقعات السوق التي تتماشى مع الحد الأدنى من تخفيضات أسعار الفائدة، فإن المفاجأة الصعودية قد لا يكون لها تأثير كبير مثل المفاجأة الهبوطية.  كما أنه من شأن القراءة الضعيفة المحتملة أن تمنح مراكز شراء الدولار العذر المثالي للخروج من مراكز التداول.

ولكن حتى تصدر بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي، من غير المرجح أن يتغير الاتجاه الصعودي للدولار بشكل كبير، مما يعني أن الدولار قد يظل مدعومًا لبضعة أيام أخرى.

 

تحليل زوج EUR/USD وزوج USD/JPY: مؤشرات مديري المشتريات العالمية وسياسة بنك اليابان من بين أحداث المخاطر الأخرى التي تصدر الأسبوع المقبل

سيتم إصدار بيانات مؤشر مديري المشتريات العالمي يوم الثلاثاء، مع التركيز بشكل خاص على البيانات الأوروبية. وقد أثارت احتمالية رفع أسعار الفائدة لفترة أطول من دول مثل الولايات المتحدة والمملكة المتحدة مخاوف من أن الاقتصاد العالمي قد يتجه نحو الانكماش. وقد تتفاقم هذه المخاوف إذا رأينا استمرار ضعف الأرقام في بيانات مؤشر مديري المشتريات العالمي يوم الثلاثاء. وقد ظلت أرقام مؤشرات مديري المشتريات لقطاع التصنيع في جميع أنحاء أوروبا ضعيفة لعدة أشهر، على الرغم من تباطؤ وتيرة الانكماش. وما لم نشهد المزيد من التحسن، فإن هذا قد يؤدي إلى مزيد من الضرر لمعنويات السوق، والتي تضررت بالفعل بسبب عوامل مثل المخاطر الجيوسياسية المتزايدة والسياسة النقدية المتشددة التي يتبعها بنك الاحتياطي الفيدرالي.

في الوقت نفسه، قد يجد مؤشر الدولار الأمريكي مزيدًا من الدعم إذا استمرت عمليات البيع للين الياباني. ويتحول التركيز الآن إلى القرار الذي سيتخذه بنك اليابان بشأن السياسة النقدية يوم الجمعة المقبل. وكانت الحكومة اليابانية صريحة للغاية بشأن تراجع الين المستمر، بعد أن استمر المتداولون في تفضيل العملات الأجنبية ذات العائد المرتفع على الين الياباني، على الرغم من رفع بنك اليابان لأسعار الفائدة للمرة الأولى في مارس منذ 17 عامًا. وبينما عادت سياسة سعر الفائدة إلى ما فوق الصفر للمرة الأولى منذ 8 سنوات، إلا أن هذا لم ينجح في إبطاء انخفاض الين. وأراد المتداولون التزامًا أقوى من بنك اليابان نحو تشديد السياسة النقدية بشكل أكبر. ولكن من غير المتوقع حدوث المزيد من التشديد في هذا الاجتماع، حيث يتوقع المستثمرون فرصة أقل من 50% لرفع سعر الفائدة بمقدار 10 نقاط أساس بحلول يوليو، وفقًا لـ Bloomberg.  وهذا أمر سيحتاج بنك اليابان إلى معالجته، وإلا فإن الحل الوحيد الآخر لدعم الين هو التدخل في سوق العملات، وهو الأمر الذي أصبح محتملاً بشكل متزايد.

تحليل الدولار الأمريكي: المستويات الفنية التي يجب مراقبتها لزوج EUR/USD

لا يزال زوج EUR/USD داخل قناة هبوطية ودون جميع المتوسطات المتحركة الرئيسية كما نرى على الرسم البياني. وبالتالي، فإن المسار الأقل مقاومة هو نحو الاتجاه الهابط. وتظهر المقاومة الرئيسية الآن في المنطقة من 1.0695 إلى 1.0725 (المظللة باللون البرتقالي على الرسم البياني). ويأتي الدعم المحتمل عند 1.0600 يليه قاع القناة حول منطقة 1.0500.

تحليل الدولار الأمريكي: يشير التحليل الفني لزوج USD/JPY إلى الارتفاع

يشير انتعاش زوج USD/JPY من قيعانه خلال الليل إلى أن شمعة مطرقة محتملة تتشكل على الرسم البياني اليومي. فإذا تمكن السعر من الإغلاق بالقرب من المستويات الحالية، عند 154.50 تقريبًا، فقد يشير ذلك إلى استمرار محتمل نحو مستوى 155.00، وربما أكثر من ذلك، حيث قد يحدث تدخل من قبل الحكومة اليابانية. وتظهر مستويات الدعم عند 154.00، يليها 153.35 تقريبًا. ويقع الدعم طويل الأجل في النطاق من 151.90 إلى 152.00، وهي المنطقة التي كانت بمثابة مقاومة مهمة في أكتوبر 2022 ونوفمبر 2023، مع ملاحظة مقاومة أقل في أواخر مارس وأوائل أبريل من هذا العام.

مصدر جميع الرسوم البيانية المستخدمة في هذه المقالة: TradingView.com

إخلاءُ المسؤولية: لا تستهدف المعلومات الواردة في هذا الموقع عامة جمهور أي دولة معينة. لا يُقصد توزيعها على جمهور مقيم في أي بلد يتعارض توزيع أو استخدام هذا المحتوى مع أي قانون محلي أو متطلبات تنظيمية. المعلومات والآراء الواردة في هذا التقرير لغرض استخدامها كمعلومات عامة فقط وليس المقصود منها أن تكون عرضًا أو التماسًا فيما يتعلق بشراء أو بيع أي عملة أو عقود مقابل الفروقات (CFD). جميع الآراء والمعلومات الواردة في هذا التقرير عرضة للتغيير دون إشعار، وتم إعداد هذا التقرير بغض النظر عن أهداف الاستثمار المحددة والوضع المالي واحتياجات أي متلقي معين. أي إشارات إلى تحركات أسعار أو مستويات تاريخية هي معلومات مرتكزة على تحليلنا ولا نؤكد أو نضمن أن أي من هذه التحركات أو المستويات من المحتمل أن تتكرر في المستقبل. حيث تم الحصول على المعلومات الواردة في هذا التقرير من مصادر يُعتقد أنها موثوقة ، لا يضمن المؤلف دقتها أو اكتمالها ، ولا يتحمل المؤلف أي مسؤولية عن أي خسارة مباشرة أو غير مباشرة أو تبعية قد تنتج عن اعتماد أي شخص على أي من هذه المعلومات أو الآراء.

يُرجى العلم أن تداول الفوركس، العقود المستقبلية، وغيرها من عمليات التداول التي تستخدم الرفع المالي تنطوي على مخاطر خسارة كبيرة، وبالتالي فإنها لا تناسب جميع المستثمرين. يمكن أن تتجاوز الخسائر ودائعك. زيادة الرافعة المالية تزيد من المخاطر. لا تخضع عقود الذهب والفضة الفورية للتنظيم بموجب قانون تبادل السلع في الولايات المتحدة. العقود مقابل الفروقات (CFDs) غير متوفرة للمقيمين في الولايات المتحدة. قبل أن تقرر تداول العملات الأجنبية (الفوركس) والعقود المستقبلية للسلع ، يجب أن تفكر بعناية في أهدافك المالية ، ومستوى خبرتك، ورغبتك في المخاطرة. إن الآراء أو الأخبار أو الأبحاث أو التحليلات أو الأسعار أو المعلومات الأخرى الواردة هنا يُقصد بها أن تكون بمثابة معلومات عامة حول الموضوع الذي يتم تناوله ويتم توفيرها على أساس أننا لا نقدم أي مشورة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. عليك استشارة مستشار مناسب أو غيره من المستشارين في جميع المسائل الاستثمارية والقانونية والضريبية. تشير الإشارات إلى FOREX.com أو GAIN Capital إلى GAIN Capital Holdings Inc. والشركات التابعة لها.
يرجى قراءة خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة.