English

تحليل الدولار الأمريكي وزوج EUR/USD – يوم 7 فبراير 2024

يفتقر الضعف الذي يشهده الدولار إلى مبررات حقيقية، مع تطلع مؤشر الدولار إلى الارتداد مرة أخرى حيث يختبر الدعم الرئيسي، بينما يعود زوج EUR/USD لاستكشاف مستوى الدعم المكسور عند 1.0780، والذي قد يتحول إلى مستوى مقاومة.

إعداد: Fawad Razaqzada،

  • تحليل الدولار الأمريكي: الضعف الذي يشهده الدولار يفتقر إلى مبررات حقيقية
  • مؤشر الدولار يتطلع إلى الارتداد مرة أخرى حيث يختبر الدعم الرئيسي
  • تحليل زوج EUR/USD: اليورو يرتفع ليختبر مستوى المقاومة عند 1.0780

 

تراجع الدولار الأمريكي أكثر في النصف الأول من جلسة الأربعاء، متخليًا عن المزيد من المكاسب التي حققها بعد صدور البيانات القوية في نهاية الأسبوع الماضي وبداية هذا الأسبوع. وكان جني الأرباح من بين الأسباب وراء الخسائر الطفيفة التي تكبدها الدولار خلال اليومين الماضيين. كما شهدنا أيضًا قوة مستمرة في أسواق الأسهم الأمريكية، مما قلل من جاذبية الدولار كملاذ آمن للمستثمرين، في حين أدى انتعاش أسعار السندات أيضًا إلى انخفاض العائدات قليلاً. ومع ذلك، فإن المسار الأقل مقاومة هو الاتجاه الصعودي للدولار، مما يعني أن بعض أزواج العملات مثل EUR/USD قد تستأنف انخفاضها بعد فترة الراحة هذه. وفي الوقت الحالي، يعني التقويم الاقتصادي الضعيف أن المتداولين يمكنهم تحمل ترف الامتناع عن ممارسة ضغوط اتجاهية كبيرة.

 

تحليل الدولار الأمريكي: الضعف الذي يشهده الدولار يفتقر إلى مبررات حقيقية

انخفض الدولار الأمريكي للجلسة الثانية، بعد أن حقق مكاسب كبيرة على خلفية تقرير وظائف القطاع غير الزراعي يوم الجمعة ومتابعة صفقات الشراء الفني يوم الاثنين. وكانت الخسائر التي تكبدها الدولار خلال اليومين الماضيين مدفوعة جزئيًا بالقوة المستمرة في أسواق الأسهم مما أدى إلى تقليل جاذبية الدولار كملاذ آمن للمستثمرين، في حين تسبب انتعاش أسعار السندات أيضًا في انخفاض العائدات قليلاً. وربما كان السبب في ذلك الانخفاض هو الضغط الذي تعرضت له أسهم New York Community Bancorp (NYBC)، والتي تم تعليقها اليوم بعد انخفاض كبير آخر ردًا على قيام وكالة Moody’s بتخفيض تصنيفاتها إلى غير المرغوب فيها الليلة الماضية. وبالنسبة لمتداولي الدولار الأمريكي، فمن المرجح أن تكون النقطة المحورية التالية هي مزاد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بقيمة 42 مليار دولار الليلة. فإذا سارت الأمور بسلاسة، فمن المفترض أن تظل الرغبة في المخاطرة ثابتة، في حين أن ارتفاع العائدات قد يؤدي إلى ارتفاع الدولار مرة أخرى.

ويقع مؤشر الدولار الأمريكي في الوقت الحالي ضمن منطقة الدعم بين مستوى 103.50 و 104.05 حيث يمكننا أن نشهد انتعاشًا في الأيام المقبلة. وقد عانى في السابق من أجل تجاوز هذه المنطقة. وهنا، يمكننا أن نرى أيضًا المتوسط المتحرك على مدى 200 يوم يتقارب. ومع ذلك، في حالة فشل الثيران في الدفاع عن مواقعهم هنا، وتحرك الدولار دون أدنى مستوى ليوم الجمعة عند مستوى 102.90، فإن ذلك سيمثل فشلًا كبيرًا، مما قد يؤدي إلى انخفاض الدولار بوجه عام. وهذا ليس السيناريو الأساسي بالنسبة لي، ولكنه احتمال لا يمكن تجاهله.

 

تحليل زوج EUR/USD: اليورو يرتفع ليختبر مستوى المقاومة الرئيسية

من بين أزواج الدولار التي ينبغي مراقبتها هو زوج EUR/USD، والذي، على الرغم من انتعاشه اليوم، يحافظ على مساره الهبوطي. والتقويم الاقتصادي الضعيف يعني أن المتداولين يمكنهم تحمل ترف الامتناع عن ممارسة ضغوط اتجاهية كبيرة، حيث تتأرجح معنويات المتداولين بشأن التيسير المحتمل في السياسة النقدية من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.

ولكن من المهم أن نلاحظ أن فترة الراحة في ارتفاع الدولار تفتقر إلى دعم أساسي كبير. ويأتي هذا التراجع بعد تمديد ارتفاع الدولار الأمريكي يوم الاثنين والذي كان مدفوعًا بتقرير الوظائف الذي جاء قويًا وتقرير مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات الصادر عن ISM والذي جاء أقوى من المتوقع. وقد عززت هذه البيانات الصادرة فكرة أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يتبنى موقفاً حذرًا تجاه تعديل سياسته النقدية.  وقد أكدت التصريحات المتشددة الأخيرة التي جاءت على لسان مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي، وخاصة من رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند Loretta Mester ورئيس مجلس المحافظين للنظام الاحتياطي الفيدرالي Jerome Powell، إحجام بنك الاحتياطي الفيدرالي عن خفض أسعار الفائدة مبكرًا.

ولذلك، أعتقد أن الدولار قد يتمكن من العثور على الدعم خلال عمليات التراجع قصيرة المدى حتى يحدث تحول كبير في الأساسيات. ونتيجة لذلك، من المفترض أن يستأنف الضغط على زوج EUR/USD.

وقد عانى اليورو في محاولات سابقة للتعافي، حيث أعاقتها البيانات الضعيفة المستمرة من منطقة اليورو. وفي هذا الأسبوع، انخفضت مبيعات متاجر التجزئة في منطقة اليورو إلى أقل مما هو متوقع، في حين سجل الإنتاج الصناعي الألماني انخفاضًا كبيرًا في ديسمبر، مما يبرز التحديات المستمرة التي تواجهها القوة الاقتصادية في منطقة اليورو. وعلى الرغم من ذلك، أظهرت طلبيات المصانع الألمانية مرونة بشكل مفاجئ، مسجلة زيادة قوية مقارنةً بالتوقعات. ومع ذلك، كان ذلك بمثابة قطرة في المحيط.

التحليل الفني لزوج EUR/USD

وجد زوج EUR/USD الدعم في الوقت الحالي حيث شكّل أدنى مستوى له في ديسمبر عند 1.0723. ولكن من الممكن أن يكسر هذا المستوى قريبًا. وفي وقت كتابة هذا التقرير، تأرجح زوج EUR/USD في نطاق المقاومة المحتملة بدءًا من مستوى 1.0780 إلى 1.0845. ويمثل الحد الأدنى من هذا النطاق أدنى مستوى تم تسجيله في يوم الخميس، والذي اختفى بعد تقرير وظائف القطاع غير الزراعي الأمريكي الذي جاء قويًا في اليوم التالي. كما أن الحد العلوي من النطاق هو المستوى الذي يتواجد فيه المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم. ولن أتفاجأ إذا بدأ زوج EUR/USD مرحلته التالية للانخفاض من هذا المستوى، واستمر في اختراق أدنى مستوى تم تسجيله في ديسمبر بشكل أكثر حسمًا هذه المرة.

وفي حين أنه من الممكن أن يكون زوج EUR/USD قد شكل قاعًا مزدوجًا، إلا أنه لا يوجد مبرر أساسي يذكر لبدء الدولار في الاتجاه الهبوطي على خلفية المفاجآت في البيانات الأخيرة والتصريحات المتشددة لمسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي. لذلك، في ظل الوضع الحالي، لا أنصح بالتداولات الصعودية لزوج EUR/USD إلا إذا رأينا نمط انعكاس صعودي واضح أولاً، أو إذا رأينا اختراقًا محتملاً مرة أخرى فوق أعلى مستوى في الآونة الأخيرة قبيل مستوى 1.09 لإبطال هذا الاتجاه الهبوطي لزوج EUR/USD.

 

مصدر جميع الرسوم البيانية المستخدمة في هذه المقالة: TradingView.com

إخلاءُ المسؤولية: لا تستهدف المعلومات الواردة في هذا الموقع عامة جمهور أي دولة معينة. لا يُقصد توزيعها على جمهور مقيم في أي بلد يتعارض توزيع أو استخدام هذا المحتوى مع أي قانون محلي أو متطلبات تنظيمية. المعلومات والآراء الواردة في هذا التقرير لغرض استخدامها كمعلومات عامة فقط وليس المقصود منها أن تكون عرضًا أو التماسًا فيما يتعلق بشراء أو بيع أي عملة أو عقود مقابل الفروقات (CFD). جميع الآراء والمعلومات الواردة في هذا التقرير عرضة للتغيير دون إشعار، وتم إعداد هذا التقرير بغض النظر عن أهداف الاستثمار المحددة والوضع المالي واحتياجات أي متلقي معين. أي إشارات إلى تحركات أسعار أو مستويات تاريخية هي معلومات مرتكزة على تحليلنا ولا نؤكد أو نضمن أن أي من هذه التحركات أو المستويات من المحتمل أن تتكرر في المستقبل. حيث تم الحصول على المعلومات الواردة في هذا التقرير من مصادر يُعتقد أنها موثوقة ، لا يضمن المؤلف دقتها أو اكتمالها ، ولا يتحمل المؤلف أي مسؤولية عن أي خسارة مباشرة أو غير مباشرة أو تبعية قد تنتج عن اعتماد أي شخص على أي من هذه المعلومات أو الآراء.

يُرجى العلم أن تداول الفوركس، العقود المستقبلية، وغيرها من عمليات التداول التي تستخدم الرفع المالي تنطوي على مخاطر خسارة كبيرة، وبالتالي فإنها لا تناسب جميع المستثمرين. يمكن أن تتجاوز الخسائر ودائعك. زيادة الرافعة المالية تزيد من المخاطر. لا تخضع عقود الذهب والفضة الفورية للتنظيم بموجب قانون تبادل السلع في الولايات المتحدة. العقود مقابل الفروقات (CFDs) غير متوفرة للمقيمين في الولايات المتحدة. قبل أن تقرر تداول العملات الأجنبية (الفوركس) والعقود المستقبلية للسلع ، يجب أن تفكر بعناية في أهدافك المالية ، ومستوى خبرتك، ورغبتك في المخاطرة. إن الآراء أو الأخبار أو الأبحاث أو التحليلات أو الأسعار أو المعلومات الأخرى الواردة هنا يُقصد بها أن تكون بمثابة معلومات عامة حول الموضوع الذي يتم تناوله ويتم توفيرها على أساس أننا لا نقدم أي مشورة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. عليك استشارة مستشار مناسب أو غيره من المستشارين في جميع المسائل الاستثمارية والقانونية والضريبية. تشير الإشارات إلى FOREX.com أو GAIN Capital إلى GAIN Capital Holdings Inc. والشركات التابعة لها.
يرجى قراءة خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة.