English

تحليل الذهب: المعدن الثمين ينخفض إلى ما دون مستوى 2,000$ بسبب ارتفاع معدلات التضخم

الدببة يسيطرون على حركة المعدن في ظل قوة أرقام مؤشر أسعار المستهلك وتشدد سياسة الاحتياطي الفيدرالي. وشهد اليوم ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي بنسبة 3.1% مع بقاء مؤشر أسعار المستهلك الأساسي دون تغيير عند 3.9%، وكلاهما أعلى من المتوقع، ونتيجة لذلك، شهد الذهب صفقات بيع جنبًا إلى جنب مع السندات والأسهم.

إعداد : Fawad Razaqzada،

  • تحليل الذهب: الدببة يسيطرون في ظل قوة أرقام مؤشر أسعار المستهلك وتشدد سياسة الاحتياطي الفيدرالي
  • سجل مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي 3.1% مع بقاء مؤشر أسعار المستهلك الأساسي دون تغيير عند 3.9%
  • التحليل الفني للذهب يشير إلى انخفاض محتمل نحو المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم

انخفاض الذهب والسندات والأسهم مع استمرار التضخم الأساسي عند 3.9%

في أعقاب صدور تقرير التضخم الأمريكي القوي مباشرة، ارتفع الدولار الأمريكي وانخفض كل شيء آخر، بما في ذلك السندات والذهب والأسهم. ومرة أخرى، خيب تقرير مؤشر أسعار المستهلك القوي آمال أولئك الذين توقعوا أن تأتي البيانات الأمريكية ضعيفة وتشجع بنك الاحتياطي الفيدرالي على اختيار خفض سعر الفائدة في وقت مبكر. ولكن مع تسجيل قراءة التضخم الإجمالي نسبة 3.1% والأساسي نسبة 3.9%، لن يكون أمام بنك الاحتياطي الفيدرالي خيار سوى الاحتفاظ بسياسة نقدية متشددة لفترة من الوقت. وبالتالي، قد يستمر الزخم الصعودي للدولار، وتظل العوائد مرتفعة لفترة من الوقت. وهذا يتعارض مع انتعاش الذهب السريع في التوقعات قصيرة الأجل، حتى لو ظلت الصورة على المدى الطويل صعودية كما كانت دائمًا.

في حال فاتك الأمر، سجل مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي +3.1% مقابل +2.9% المتوقعة و+3.4% الأخيرة، مع ثبات مؤشر أسعار المستهلك الأساسي دون تغيير عند +3.9% مقابل +3.7% المتوقعة.

تشمل البيانات الأمريكية البارزة الأخرى لهذا الأسبوع مبيعات التجزئة والإنتاج الصناعي ومطالبات إعانة البطالة ومؤشرات التصنيع من فيلادلفيا ونيويورك، والمقرر صدورها جميعًا يوم الخميس، يتبعها مؤشر أسعار المنتجين وتقرير تصاريح البناء واستطلاع ثقة المستهلك لجامعة ميشيغان يوم الجمعة. وإذا استمرت البيانات القادمة هذا الأسبوع، خاصة مبيعات التجزئة، في إظهار قوة الاقتصاد الأمريكي، فمن المرجح أن يعزز ذلك الدولار الأمريكي بشكل أكبر ويؤثر سلبًا على الذهب.

تحليل الذهب: ماذا تعني قوة تقرير مؤشر أسعار المستهلك بالنسبة لأسعار المعادن؟

لا توجد أسباب واضحة لبدء المستثمرين في بيع الدولار الأمريكي سوى أن بعض العملات الأجنبية الأقوى بدأت تبدو جذابة مرة أخرى بعد ارتفاع الدولار لعدة أسابيع. ومع ذلك، مع ظهور أن معظم البنوك المركزية الكبرى ليست متعجلة لخفض أسعار الفائدة، ولاسيما بنك الاحتياطي الفيدرالي أو بنك إنجلترا أو البنك المركزي الأوروبي، ونظرًا لمعدل التضخم الثابت والقوة المستمرة التي شهدناها في البيانات الأمريكية الأخرى في الآونة الأخيرة، بما في ذلك تقرير الوظائف القوي في بداية الشهر، فإن الحديث عن الخفض المبكر لأسعار الفائدة قد انتهى تمامًا.

وقد صرَّح رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي Powell مؤخرًا أن “خطورة التحرك في وقت مبكر للغاية تكمن في أن المهمة لم تكتمل بعد، وأن القراءات الجيدة حقًا التي حصلنا عليها خلال الأشهر الستة الماضية قد لا تكون مؤشرًا حقيقيًا على مسار التضخم”. وأشار في ذلك الوقت أن “القرار الحكيم هو منح الأمر بعض الوقت ورؤية أن البيانات تستمر في تأكيد أن التضخم يتحرك نحو هدف 2% بطريقة مستدامة”.

واستنادًا إلى تقرير التضخم اليوم، يبدو أن رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي كان على حق في توخي الحذر. ومن المؤكد أن هناك حاجة إلى مزيد من الأدلة قبل أن يتمكنوا من القول بثقة أن التضخم يتجه نحو هدف 2% بطريقة مستدامة.

تحليل الذهب: المستويات الفنية التي يجب مراقبتها

المصدر: TradingView.com

 

تعني عملية البيع الأخيرة أن المزيد من مستويات الدعم على المدى القصير قد تم كسرها على الرسم البياني للذهب، مما يزيد من سيطرة الدببة على حركة السعر. وفي وقت كتابة هذا التقرير، كان الذهب يتماسك أسفل مستوى 2000$، وهو مستوى مهم من نفسيًا. فإذا بدا أن هناك قبولاً أسفل هذا المستوى، فينبغي الانتباه لانخفاض محتمل لاستكشاف السيولة أسفل قاع ديسمبر عند 1973$ بعد ذلك. وأسفل هذا المستوى، يأتي المتوسط لمدة 200 يوم عند 1965$.

 

وعلى الجانب الصعودي، تظهر المقاومة الآن حول منطقة 2010$-2015$، التي كانت دعمًا حتى الانهيار الذي شهده اليوم.

ويتعين على الثيران الآن التحلي بالصبر وانتظار إشارة شراء جديدة في ضوء الانهيار الجديد الذي شهدناه اليوم. وقد يستغرق ذلك بعض الوقت حتى يتشكل بالنظر إلى التحركات الأخيرة في أسواق السندات، وجميع العوامل الاقتصادية الأخرى التي ذكرتها أعلاه.

لذا، كما في السابق، سأستمر في تفضيل البحث عن الانخفاض في الذهب في التوقعات قصيرة المدى، حتى يحين الوقت الذي يبدأ فيه الدولار في الظهور بثقله مرة أخرى.

إخلاءُ المسؤولية: لا تستهدف المعلومات الواردة في هذا الموقع عامة جمهور أي دولة معينة. لا يُقصد توزيعها على جمهور مقيم في أي بلد يتعارض توزيع أو استخدام هذا المحتوى مع أي قانون محلي أو متطلبات تنظيمية. المعلومات والآراء الواردة في هذا التقرير لغرض استخدامها كمعلومات عامة فقط وليس المقصود منها أن تكون عرضًا أو التماسًا فيما يتعلق بشراء أو بيع أي عملة أو عقود مقابل الفروقات (CFD). جميع الآراء والمعلومات الواردة في هذا التقرير عرضة للتغيير دون إشعار، وتم إعداد هذا التقرير بغض النظر عن أهداف الاستثمار المحددة والوضع المالي واحتياجات أي متلقي معين. أي إشارات إلى تحركات أسعار أو مستويات تاريخية هي معلومات مرتكزة على تحليلنا ولا نؤكد أو نضمن أن أي من هذه التحركات أو المستويات من المحتمل أن تتكرر في المستقبل. حيث تم الحصول على المعلومات الواردة في هذا التقرير من مصادر يُعتقد أنها موثوقة ، لا يضمن المؤلف دقتها أو اكتمالها ، ولا يتحمل المؤلف أي مسؤولية عن أي خسارة مباشرة أو غير مباشرة أو تبعية قد تنتج عن اعتماد أي شخص على أي من هذه المعلومات أو الآراء.

يُرجى العلم أن تداول الفوركس، العقود المستقبلية، وغيرها من عمليات التداول التي تستخدم الرفع المالي تنطوي على مخاطر خسارة كبيرة، وبالتالي فإنها لا تناسب جميع المستثمرين. يمكن أن تتجاوز الخسائر ودائعك. زيادة الرافعة المالية تزيد من المخاطر. لا تخضع عقود الذهب والفضة الفورية للتنظيم بموجب قانون تبادل السلع في الولايات المتحدة. العقود مقابل الفروقات (CFDs) غير متوفرة للمقيمين في الولايات المتحدة. قبل أن تقرر تداول العملات الأجنبية (الفوركس) والعقود المستقبلية للسلع ، يجب أن تفكر بعناية في أهدافك المالية ، ومستوى خبرتك، ورغبتك في المخاطرة. إن الآراء أو الأخبار أو الأبحاث أو التحليلات أو الأسعار أو المعلومات الأخرى الواردة هنا يُقصد بها أن تكون بمثابة معلومات عامة حول الموضوع الذي يتم تناوله ويتم توفيرها على أساس أننا لا نقدم أي مشورة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. عليك استشارة مستشار مناسب أو غيره من المستشارين في جميع المسائل الاستثمارية والقانونية والضريبية. تشير الإشارات إلى FOREX.com أو GAIN Capital إلى GAIN Capital Holdings Inc. والشركات التابعة لها.
يرجى قراءة خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة.