English

تحليل زوج USD/JPY: هل يستعد الزوج للاختراق؟

ترقبوا التدخل الياباني، ومؤشر أسعار المستهلك في طوكيو، وبيانات التضخم الأساسي في نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكية هذا الأسبوع، مع انتعاش الدولار بعد بداية ضعيفة. والتحليل الفني لزوج USD/JPY يشير إلى اختراق صعودي.

إعداد: Fawad Razaqzada،

  • تحليل زوج USD/JPY: ترقبوا التدخل الياباني، ومؤشر أسعار المستهلك في طوكيو، وبيانات التضخم الأساسي في نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكية
  • انتعاش الدولار بعد بداية ضعيفة
  • التحليل الفني لزوج USD/JPY يشير إلى اختراق صعودي

شهد تداول زوج USD/JPY حركة ثابتة في وقت كتابة هذا التقرير، إلا أن الدولار الأمريكي استعاد الزخم الإيجابي مقابل العديد من العملات الأخرى بعد بداية ضعيفة، على الرغم من صدور بعض البيانات الاقتصادية التي جاءت أضعف من المتوقع من أكبر اقتصاد في العالم. حيث رأينا مؤشر Richmond لقطاع التصنيع يسجل -11 مقارنةً بـ -5 المتوقعة بينما جاء مؤشر CB لثقة المستهلك عند 104.7 مقارنةً بـ 106.9 المتوقعة. وفي يوم الاثنين، جاءت مبيعات المنازل الجديدة ضعيفة أيضًا. ومع ذلك، ظل زوج USD/JPY مستقرًا ومتمسكًا بالقرب من قمة العام السابق أسفل مستوى 152 مباشرةً. ويبدو أن زوج USD/JPY يستعد لاختراق محتمل للأعلى على الرغم من التدخل اللفظي المتكرر من المسؤولين اليابانيين.

تحليل زوج USD/JPY: ما الذي يجب مراقبته هذا الأسبوع؟

فضلاً عن التدخل الفعلي في أسواق العملات الأجنبية من قبل الحكومة اليابانية أو بنك اليابان، لدينا أيضًا عدة متحدثين من بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع، بالإضافة إلى بيانات رئيسية من كل من الولايات المتحدة واليابان.

وسيكون التركيز الرئيسي على بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة يوم الجمعة، وهو المقياس المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن معدل التضخم. وسيرغب السوق في رؤية تراجع معدل التضخم لدعم وجهة النظر القائلة بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة ربما بحلول شهر يونيو. وقد أبقى بنك الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير في الاجتماع الخامس على التوالي الأسبوع الماضي، مؤكدًا موقفه المتمثل في انتظار ثقة أقوى في التضخم قبل التفكير في خفض أسعار الفائدة.

ومع ذلك، ارتفع الدولار بعد انخفاض مؤقت، على خلفية اجتماعات البنوك المركزية التيسيرية في أماكن أخرى، بما في ذلك خفض البنك الوطني السويسري لسعر الفائدة، الذي أصبح أول بنك مركزي رئيسي يخفض أسعار الفائدة.

وكانت الملاحظة الرئيسية أنه على الرغم من أرقام التضخم المرتفعة الأخيرة، فإن المخططات النقطية لبنك الاحتياطي الفيدرالي وتصريحات Powell أشارت إلى احتمالية اتخاذ قرار بثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة هذا العام. فإذا بدأت بيانات التضخم الأمريكية في الانخفاض مرة أخرى، مؤكدة مخاوف بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن ارتفاع التضخم في بداية العام، فقد نشهد اتجاهًا هبوطيًا للدولار في الأشهر المقبلة.

أما بالنسبة للين الياباني، سيكون التركيز على تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأساسي في طوكيو، المقرر صدوره في الساعات الأولى من يوم الجمعة. وفي الأسبوع الماضي اتخذ بنك اليابان خطوة مهمة من خلال إنهاء فترة ثماني سنوات من أسعار الفائدة السلبية، ورفع الفائدة من -0.1% إلى 0% والتخلي عن سياسة التحكم في منحنى العائد على السندات (YCC). وعلى إثر ذلك، تراجع الين الياباني، حيث لم يكن هذا الإجراء متوقعًا فحسب، بل كان أيضًا دون توقعات السوق باتخاذ إجراءات أكثر تشديدًا للسياسة النقدية من قِبل بنك اليابان. ويراقب البنك المركزي ومتداولو الين الآن تقرير بيانات التضخم عن كثب لتحديد موعد رفع الفائدة التالي. وتُعد طوكيو المدينة الأكثر اكتظاظًا بالسكان في اليابان على الإطلاق، وستكشف عن بيانات مؤشر أسعار المستهلك قبل شهر من الأرقام الوطنية. ويُنظر إلى هذه البيانات الأولية بشكل عام باعتبارها المؤشر الرئيسي لتضخم أسعار المستهلك للدولة ككل.

التحليل الفني لزوج USD/JPY:

المصدر: TradingView.com

وفي وقت كتابة هذا التقرير، كان زوج USD/JPY مستقرًا على مدار الأسبوع بعد ارتفاع حاد استمر لمدة أسبوعين. وقد وصل زوج USD/JPY تقريبًا إلى القمم التي سجلها خلال العامين الماضيين عند حوالي 151.91 إلى 151.95. ونظرًا لمدى قربنا من هذه المستويات، يبدو أن اختراقًا محتملاً في الطريق حتى لو كان المسؤولون اليابانيون يحاولون خفض سعر الزوج. ومع ذلك، لا يمكن استبعاد سيناريو الاختراق الكاذب أو نموذج القمة الثلاثية في هذه المرحلة، حيث يتطلع بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى بدء تخفيضات أسعار الفائدة في يونيو. ومع ذلك، لكي نتحول إلى الاتجاه الهبوطي لزوج USD/JPY، ينبغي ملاحظة إشارة الانعكاس أولاً.

وفي حال اختراق زوج USD/JPY، كما نعتقد، فإن المحطة التالية قد تكون عند مستوى 153.00. بعد ذلك، يمكن أن يتجه زوج USD/JPY نحو مستوى 154.00 وربما يصل إلى المنطقة التالية ذات الأهمية النفسية عند 155.00، والتي تتوافق أيضًا مع مستوى امتداد فيبوناتشي 127.2% للتأرجح الهبوطي من نوفمبر إلى ديسمبر.

وعلى الجانب الهبوطي، يأتي مستوى الدعم عند 150.88، وهو القمة التي تم تسجيلها الشهر الماضي. ودون هذا المستوى يقع المستوى المهم نفسيًا عند 150.00 ثم المستوى 149. لذا، حتى لو تراجع زوج USD/JPY قليلاً في الأيام أو ربما الأسابيع القليلة المقبلة، فلن يغير ذلك النظرة الفنية بشكل أساسي طالما أن القاع الذي سجله في مارس عند 146.48 لا يزال يمثل دعمًا الآن.

إخلاءُ المسؤولية: لا تستهدف المعلومات الواردة في هذا الموقع عامة جمهور أي دولة معينة. لا يُقصد توزيعها على جمهور مقيم في أي بلد يتعارض توزيع أو استخدام هذا المحتوى مع أي قانون محلي أو متطلبات تنظيمية. المعلومات والآراء الواردة في هذا التقرير لغرض استخدامها كمعلومات عامة فقط وليس المقصود منها أن تكون عرضًا أو التماسًا فيما يتعلق بشراء أو بيع أي عملة أو عقود مقابل الفروقات (CFD). جميع الآراء والمعلومات الواردة في هذا التقرير عرضة للتغيير دون إشعار، وتم إعداد هذا التقرير بغض النظر عن أهداف الاستثمار المحددة والوضع المالي واحتياجات أي متلقي معين. أي إشارات إلى تحركات أسعار أو مستويات تاريخية هي معلومات مرتكزة على تحليلنا ولا نؤكد أو نضمن أن أي من هذه التحركات أو المستويات من المحتمل أن تتكرر في المستقبل. حيث تم الحصول على المعلومات الواردة في هذا التقرير من مصادر يُعتقد أنها موثوقة ، لا يضمن المؤلف دقتها أو اكتمالها ، ولا يتحمل المؤلف أي مسؤولية عن أي خسارة مباشرة أو غير مباشرة أو تبعية قد تنتج عن اعتماد أي شخص على أي من هذه المعلومات أو الآراء.

يُرجى العلم أن تداول الفوركس، العقود المستقبلية، وغيرها من عمليات التداول التي تستخدم الرفع المالي تنطوي على مخاطر خسارة كبيرة، وبالتالي فإنها لا تناسب جميع المستثمرين. يمكن أن تتجاوز الخسائر ودائعك. زيادة الرافعة المالية تزيد من المخاطر. لا تخضع عقود الذهب والفضة الفورية للتنظيم بموجب قانون تبادل السلع في الولايات المتحدة. العقود مقابل الفروقات (CFDs) غير متوفرة للمقيمين في الولايات المتحدة. قبل أن تقرر تداول العملات الأجنبية (الفوركس) والعقود المستقبلية للسلع ، يجب أن تفكر بعناية في أهدافك المالية ، ومستوى خبرتك، ورغبتك في المخاطرة. إن الآراء أو الأخبار أو الأبحاث أو التحليلات أو الأسعار أو المعلومات الأخرى الواردة هنا يُقصد بها أن تكون بمثابة معلومات عامة حول الموضوع الذي يتم تناوله ويتم توفيرها على أساس أننا لا نقدم أي مشورة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. عليك استشارة مستشار مناسب أو غيره من المستشارين في جميع المسائل الاستثمارية والقانونية والضريبية. تشير الإشارات إلى FOREX.com أو GAIN Capital إلى GAIN Capital Holdings Inc. والشركات التابعة لها.
يرجى قراءة خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة.