English

تحليل مؤشر FTSE: مؤشر أسعار المستهلك في المملكة المتحدة يمنح الأسهم دفعة كانت في حاجة ماسة لها

تم تعويض معظم المكاسب المتعلقة بمؤشر أسعار المستهلك من قِبل مؤشر FTSE، ولكن اندلعت مرة أخرى التوقعات بخفض بنك إنجلترا لأسعار الفائدة في وقت أقرب من المتوقع، مما قد يشجع المشترين أثناء انخفاض الأسعار. في الواقع، يشير التحليل الفني إلى أن الاتجاه الصاعد يجري بشكل واضح وحقيقي بالنسبة لمؤشر FTSE. وفي الوقت نفسه، قد تجد أسهم الطاقة المدرجة في لندن الدعم من النفط الخام، والذي يشهد ارتفاعًا الآن لليوم السادس.

إعداد:  Fawad Razaqzada,

  • تحليل مؤشر FTSE: تم تعويض معظم المكاسب المتعلقة بمؤشر أسعار المستهلك، ولكن…
  • اندلعت مرة أخرى التوقعات بخفض بنك إنجلترا لأسعار الفائدة في وقت أقرب من المتوقع
  • تحليل مؤشر FTSE: قد تجد أسهم الطاقة المدرجة في لندن الدعم من النفط الخام
  • التحليل الفني لمؤشر FTSE: تأكيد الاتجاه الصاعد

كانت الأخبار الهامة هذا الصباح من المملكة المتحدة، حيث جاءت بيانات التضخم أقل بكثير من التوقعات، مما أدى إلى هبوط الجنيه الإسترليني وارتفاع مؤشر FTSE، كما أدى إلى تجدد التوقعات حول خفض بنك إنجلترا لأسعار الفائدة في وقت أقرب من المتوقع. وبينما استمر ضعف الجنيه الإسترليني بعد صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك، بدأ مؤشر الأسهم القياسي في المملكة المتحدة في التراجع بشكل ملحوظ عن قممه السابقة، بعد أن اخترق لفترة وجيزة أعلى مستوى له منذ مايو. ولكن مع استمرار الاتجاه الإيجابي الحالي لمؤشر FTSE وأسواق الأسهم العالمية (خارج الصين)، قد نرى عودة المشترين أثناء انخفاض الأسعار، كما فعلوا في عدة مناسبات في الأسابيع الأخيرة. ومن المنتظر أن نحصل على بيانات استطلاع ثقة المستهلك الأمريكي في وقت لاحق من اليوم يليها التقدير النهائي للناتج المحلي الإجمالي وبيانات إعانة البطالة يوم الخميس. وفي يوم الجمعة، سنحصل على بيانات مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة قبل أن يتحول التركيز إلى بيانات التضخم الأساسي في نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة فيما قد يكون آخر يوم مهم في العام بالنسبة للأسواق. ومن المتوقع أن تسجل مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة +0.4% على أساس شهري بعد انخفاض بنسبة 0.3% في الشهر السابق.

مؤشر FTSE يتراجع عن قممه بعد أن منحه مؤشر أسعار المستهلك دفعة كبيرة

في وقت كتابة هذا التقرير في منتصف صباح جلسة لندن، كان زوج GBP/USD (-75 نقطة أساس) لا يزال يختبر قيعان الجلسة السابقة حول 1.2650، بينما كان مؤشر FTSE متراجعًا بنحو 90 نقطة أو 1.1% عن أفضل مستوياته. وارتفع الآن بأقل من نصف بالمائة خلال الجلسة. يبدو أن بعض المستثمرين كانوا سعداء بالخروج وسحب الأرباح في الوقت المناسب لبدء تسوق اللحظة الأخيرة لعيد الميلاد. ولكن قد تشجع البيانات الضعيفة لتقرير التضخم المشترين أثناء انخفاض الأسعار على الظهور في وقت متأخر من الجلسة أو في هذه الأيام الأخيرة من العام، حيث يقترب مؤشر FTSE من مستويات الدعم الرئيسية.

إذا لم تكن على علم، فقد جاء مؤشر أسعار المستهلك في المملكة المتحدة أضعف من المتوقع بشكل ملحوظ هذا الصباح. ووصل إلى معدل سنوي قدره 3.9%، وهو أدنى مستوى له منذ عام 2021 وانخفاض كبير عن معدل أكتوبر البالغ 4.6%. وكانت السوق تتوقع انخفاضًا أكثر اعتدالاً إلى 4.4% على صعيد مؤشر أسعار المستهلك الإجمالي. كما تجاوز التضخم الأساسي لمؤشر أسعار المستهلك التوقعات، حيث سجل 5.1%، وهو انخفاض ملحوظ عن القراءة السابقة البالغة 5.7% وأقل بكثير من التوقعات البالغة 5.6%.

تكشف النظرة الفاحصة على بيانات التضخم أن تضخم أسعار المواد الغذائية، وهو مساهم رئيسي في تحديات تكلفة المعيشة، عاد إلى خانة الآحاد للمرة الأولى منذ يونيو 2022. وانخفضت أسعار الطاقة، كما انخفض التضخم في قطاع الخدمات، الذي يراقبه بنك إنجلترا عن كثب، إلى 6.3%% من 6.6% سابقًا.

هل سيخفض بنك إنجلترا أسعار الفائدة قريبًا؟

يشير تقرير التضخم اليوم إلى أن بنك إنجلترا ربما كان حذرًا بشكل مفرط في اجتماع السياسة النقدية الأسبوع الماضي، عندما خالف توقعات خفض أسعار الفائدة وأبقى أسعار الفائدة ثابتة عند 5.25%. إن انخفاض عائدات السندات البريطانية واستمرارها في الانخفاض بعد تقرير مؤشر أسعار المستهلك، مع انخفاض عائدات السندات القياسية لأجل 10 سنوات إلى أدنى مستوى لها منذ أبريل عند 3.5% تقريبًا، يعني أن المستثمرين يتوقعون خفض أسعار الفائدة قريبًا على الرغم من تحذير بنك إنجلترا.  وتتوقع أسواق العقود الآجلة خفض أسعار الفائدة بما يقارب 145 نقطة أساس لعام 2024، أي ما يعادل خمسة تخفيضات بمقدار 25 نقطة أساس. وقد يكون هذا بمثابة ارتياح مرحب به للبنوك البريطانية (التي تحتاج إلى بيع المزيد من الرهون العقارية) وقطاعات بناء المنازل.

تحليل مؤشر FTSE: قد تجد أسهم الطاقة المدرجة في لندن الدعم من النفط الخام

قد يأتي قطاع الطاقة كمصدر آخر لدعم مؤشر FTSE مع ارتفاع أسعار النفط للجلسة السادسة على التوالي. وعاد خام برنت الآن إلى ما فوق 80 دولارًا، كما سجل خام غرب تكساس الوسيط حوالي 75 دولارًا للبرميل. وشهدت أسعار النفط الخام انتعاشًا جيدًا في الأيام الأخيرة على خلفية المخاوف بشأن انقطاع الإمدادات حيث قامت أكبر شركات الشحن في العالم بتحويل رحلاتها بعيدًا عن البحر الأحمر في أعقاب هجمات الحوثيين. وتساعد أيضًا جهود منظمة +OPEC المستمرة لكبح الإمدادات في تعويض المخاوف المتعلقة بحجم الطلب.  وإذا ما شهدت أسعار النفط المزيد من الارتفاع، فقد تشهد الشركات الكبيرة مثل BP وShell ارتفاعًا في الطلب على أسهمها، مما يساعد على زيادة ارتفاع مؤشر FTSE.

 

التحليل الفني لمؤشر FTSE: تأكيد الاتجاه الصاعد

المصدر: TradingView.com

تم كسر خط الاتجاه الهابط الذي كان قائمًا منذ أن سجل مؤشر FTSE آخر قمة قياسية في فبراير من هذا العام قبل بضعة أيام، وبعد فترة من الحركة الجانبية، تحرك المؤشر فوقها مرة أخرى. ويعد خط الاتجاه المكسور علامة على أن مؤشر FTSE ينضم أخيرًا إلى ارتفاع سوق الأسهم العالمية. كما اخترق مؤشر المملكة المتحدة المتوسط لمدة 200 يوم عند مستوى 7550 في التداولات الأخيرة. وفي الوقت نفسه، يبدو أن المتوسط المتحرك الأسي قصير المدى لمدة 21 يومًا من المقرر أن يتجاوز متوسط 200 يوم فيما يعتبره الكثيرون إشارة صعودية أخرى.

من حيث الدعم، تعد منطقة 7675-7655 الآن منطقة الدفاع الأولى التي يجب على الثيران مراقبتها، تليها منطقة 7550.

تظهر المقاومة حول مستوى 7750 أو ما يقرب من ذلك، والذي كان بمثابة مقاومة قوية في سبتمبر، عندما وصل المؤشر إلى أعلى مستوى عند 7747 قبل أن ينخفض. لذلك، يجب استعادة هذه المنطقة من قبل الثيران إذا أردنا أن نرى توجهًا نحو أعلى مستوى قياسي تم تسجيله في فبراير في مرحلة ما في الأسابيع المقبلة.

 

إخلاءُ المسؤولية: لا تستهدف المعلومات الواردة في هذا الموقع عامة جمهور أي دولة معينة. لا يُقصد توزيعها على جمهور مقيم في أي بلد يتعارض توزيع أو استخدام هذا المحتوى مع أي قانون محلي أو متطلبات تنظيمية. المعلومات والآراء الواردة في هذا التقرير لغرض استخدامها كمعلومات عامة فقط وليس المقصود منها أن تكون عرضًا أو التماسًا فيما يتعلق بشراء أو بيع أي عملة أو عقود مقابل الفروقات (CFD). جميع الآراء والمعلومات الواردة في هذا التقرير عرضة للتغيير دون إشعار، وتم إعداد هذا التقرير بغض النظر عن أهداف الاستثمار المحددة والوضع المالي واحتياجات أي متلقي معين. أي إشارات إلى تحركات أسعار أو مستويات تاريخية هي معلومات مرتكزة على تحليلنا ولا نؤكد أو نضمن أن أي من هذه التحركات أو المستويات من المحتمل أن تتكرر في المستقبل. حيث تم الحصول على المعلومات الواردة في هذا التقرير من مصادر يُعتقد أنها موثوقة ، لا يضمن المؤلف دقتها أو اكتمالها ، ولا يتحمل المؤلف أي مسؤولية عن أي خسارة مباشرة أو غير مباشرة أو تبعية قد تنتج عن اعتماد أي شخص على أي من هذه المعلومات أو الآراء.

يُرجى العلم أن تداول الفوركس، العقود المستقبلية، وغيرها من عمليات التداول التي تستخدم الرفع المالي تنطوي على مخاطر خسارة كبيرة، وبالتالي فإنها لا تناسب جميع المستثمرين. يمكن أن تتجاوز الخسائر ودائعك. زيادة الرافعة المالية تزيد من المخاطر. لا تخضع عقود الذهب والفضة الفورية للتنظيم بموجب قانون تبادل السلع في الولايات المتحدة. العقود مقابل الفروقات (CFDs) غير متوفرة للمقيمين في الولايات المتحدة. قبل أن تقرر تداول العملات الأجنبية (الفوركس) والعقود المستقبلية للسلع ، يجب أن تفكر بعناية في أهدافك المالية ، ومستوى خبرتك، ورغبتك في المخاطرة. إن الآراء أو الأخبار أو الأبحاث أو التحليلات أو الأسعار أو المعلومات الأخرى الواردة هنا يُقصد بها أن تكون بمثابة معلومات عامة حول الموضوع الذي يتم تناوله ويتم توفيرها على أساس أننا لا نقدم أي مشورة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. عليك استشارة مستشار مناسب أو غيره من المستشارين في جميع المسائل الاستثمارية والقانونية والضريبية. تشير الإشارات إلى FOREX.com أو GAIN Capital إلى GAIN Capital Holdings Inc. والشركات التابعة لها.
يرجى قراءة خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة.