English

تحليل EUR/USD، وUSD/JPY، وناسداك، والنفط الخام: تقرير التزام المتداولين – 20 نوفمبر 2023

إعداد:  Matt Simpson

استمر المضاربون على هبوط EUR/USD في تقليص صفقات البيع بينما أضاف المضاربون الكبار المزيد من صفقات الشراء. وفي حين أن هذا قد لا يكون رهانًا صعوديًا على قوة أوروبا، إلا أنه قد يكون رهانًا ضد الدولار الأمريكي. ومع ثبات السندات لأجل عامين فوق الدعم الرئيسي وتقليص صفقات البيع، فإن ذلك يشير إلى انخفاض العائدات وضعف الدولار الأمريكي.

عرض تقارير التزام المتداولين الأخيرة

 

  • قام مديرو الأصول وكبار المضاربين بزيادة المستوى الإجمالي لتنفيذ صفقات البيع للعقود الآجلة للين الياباني بنحو %20، مما أدى إلى ارتفاع صافي عمليات تنفيذ صفقات البيع إلى أعلى مستوى خلال 6 سنوات (وهناك معنويات متطرفة محتملة للسوق)
  • قلص المتداولون على انخفاض السندات مستوى تنفيذهم لصفقات البيع للسندات لأجل عامين بأسرع وتيرة خلال 11 أسبوعًا (وثاني أسرع وتيرة خلال 35 أسبوعًا)
  • وعلى الرغم من أن المضاربين على الهبوط يواصلون زيادة مستويات تنفيذهم لصفقات البيع في سوق النفط الخام، إلا أنه من الواضح أن مستوى إقبالهم على البيع يتضاءل
  • ارتفع صافي عمليات تنفيذ صفقات الشراء للعقود الآجلة للزوج EUR/USD بمقدار 19.8 ألف عقد ليصل إلى أعلى مستوى له خلال 10 أسابيع
  • ارتفع إجمالي عمليات تنفيذ صفقات الشراء للعقود الآجلة للدولار الكندي بنسبة %19
  • ارتفع صافي عمليات تنفيذ صفقات البيع للعقود الآجلة للجنيه الاسترليني إلى أعلى مستوى له منذ 10 أشهر بين كبار المضاربين
  • ضاعف مديرو الأصول مستوى تنفيذهم الإجمالي لصفقات الشراء للعقود الآجلة للفرنك السويسري

تقرير التزام المتداولين – اعتبارًا من الثلاثاء 14 نوفمبر 2023:

 

 

 

العقود الآجلة لسندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين – تقرير التزام المتداولين (COT):

لقد لاحظت قبل شهرين أن سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين قد انخفضت إلى مستوى رئيسي من الدعم، ومع ذلك استمر كبار المضاربين في فتح المزيد من صفقات البيع ودفع صافي عمليات تنفيذ صفقات البيع إلى مستوى قياسي. لذا فإن حقيقة بقاء سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين فوق مستوى الدعم يجب أن تكون مصدر قلق للمضاربين على الهبوط، خاصةً وأن التضخم في الولايات المتحدة كان أضعف بكثير من المتوقع وأن تسعير السوق قد ضمن ذروة سعر الفائدة للبنك الفيدرالي وطرح احتمال التخفيض الأول. في الأسبوع الماضي، قام كبار المضاربين بتخفيض مستوى التنفيذ الإجمالي لصفقات البيع بأسرع وتيرة أسبوعية خلال 11 أسبوعًا وثاني أضعف وتيرة خلال 35 أسبوعًا. وقد لا يبدو الأمر كبيرًا، ولكن إغلاق صفقات البيع حول مستويات الدعم يمكن أن يكون بداية لتحرك أعلى، مما قد يشير أيضًا إلى انخفاض العوائد وضعف الدولار الأمريكي (والمزيد من للمخاطر).

EUR/USD (العقود الآجلة لليورو دولار) – تقرير التزام المتداولين (COT):

واصل المضاربون على الهبوط تقليص مستوى تنفيذهم لصفقات العقود الآجلة للزوج EUR/USD للأسبوع الثاني، مما سمح لزوج EUR/USD بمواصلة الارتفاع بأكثر من 1.09 نقطة تماشيًا مع ميلي الصعودي على المدى القريب. وبما أننا نرى الآن أن كبار المضاربين يزيدون من مستوى تنفيذهم لصفقات الشراء، فإن الانتقال الارتفاع بمعدل 1.10 و1.11 نقطة أصبح هدفًا سهلًا. وفتح صفقات الشراء لـ EUR/USD الآن ليس رهانًا على قوة الاقتصاد الأوروبي، ولكنه رهان قصير ضد الدولار الأمريكي بعد الاستمرار الممتد لسياسات بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشددة. ولكن إذا تحركت عائدات السندات للأسفل (خاصة على المدى القصير)، فهذا يعني دعمًا للمخاطرة ومن المفترض أن تستفيد معظم العملات الرئيسية (إن لم يكن جميعها) من ضعف الدولار الأمريكي.

USD/JPY (العقود الآجلة للين الياباني) – تقرير التزام المتداولين (COT):

استمرت العقود الآجلة للين في الغالب في الثبات فوق 0.0066 نقطة خلال الأشهر الأخيرة، وهو ما يعادل 150 ينًا يابانيًا للدولار الأمريكي. وبغض النظر عن ذلك، استمر المتداولون في فتح صفقات البيع للين الياباني. واعتبارًا من الأسبوع الماضي، ارتفع صافي عمليات تنفيذ صفقات البيع بين كبار المضاربين إلى أعلى مستوى له خلال 6 سنوات وثاني أعلى مستوى خلال 10 سنوات. كما اقترب إجمالي الصفقات المفتوحة أيضًا من أعلى مستويات الدورة والتي ارتبطت تاريخيًا بنقاط انعطاف. ومع ثبات العقود الآجلة للين الياباني فوق مستوى الدعم، لا يسعني إلا أن أتساءل عما إذا كان زوج USD/JPY عند مستوى معنويات متطرف أو قريب جدًا منه. وبما أن زوج USD/JPY قد أنتج أسبوعًا انعكاسيًا بعمودين (سحابة داكنة فوق) مع نجمين شهابين منذ أسبوعين إلى 3 أسابيع، أظن أن زوج USD/JPY قد يتجه نحو الهبوط خلال الأسابيع المقبلة (خاصة إذا اتخذنا حركة السعر على زوج USD/CNY في الاعتبار).

العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 (NQ) – تقرير التزام المتداولين (COT):

واصل مديرو الأصول (حسابات الأموال الحقيقية) تضييق الخناق على المضاربين على هبوط مؤشر “ناسداك” من خلال زيادة صافي عمليات تنفيذ صفقات الشراء إلى أعلى مستوى لها منذ 6 سنوات. حيث زادت صفقات الشراء وانخفضت صفقات البيع للأسبوع الثاني، في حين استمرت الأسعار في الارتفاع خارج نمط العلم الصعودي على الرسم البياني الأسبوعي.

وعلى الرغم أنه من الممكن رؤية صافي عمليات تنفيذ صفقات الشراء يصل إلى حالة من المشاعر المتطرفة للسوق مؤخرًا، إلا أنه شهد حوالي ضعف الارتفاع الحالي خلال الفترة من عام 2013 إلى 2015. لذلك من هذا المنظور، ربما يكون هناك المزيد من الإمكانية الصعودية لمؤشر “ناسداك”، على الرغم من أنه يحتاج إلى الاختراق بشكل مقنع فوق مستوى 16,000 قبل أن نكون واثقين من إمكانية استئناف اتجاهه.

النفط الخام (CL) – تقرير التزام المتداولين (COT):

بينما استمر كبار المضاربين والصناديق المدارة في إضافة المزيد من مستوى تنفيذهم لصفقات البيع، إلا أن مستوى إقبالهم على صفقات البيع يتضاءل بشكل ملحوظ. ويظهر المخطط البياني السفلي أن كبار المضاربين زادوا من مستوى تنفيذهم لصفقات البيع للأسبوع الخامس، ولكن بأبطأ وتيرة لهم خلال ستة أسابيع. وبما أن “خام غرب تكساس الوسيط” شكل شمعة “دوجي” على الرسم البياني الأسبوعي، فقد بدأت أشعر بنقطة انعطاف على المدى القريب (بمساعدة خبر صحيفة “بلومبيرج” عن وصول “خام غرب تكساس الوسيط” إلى سوق هابطة فنية). كما أنه من المؤكد أن “النفط الخام” قد يستمر في الانخفاض إلى مستوى 70 دولارًا، ولكني أظن أنه قد يحظى بمزيد من الدعم حول هذه المستويات ويتجه نحو مستوى 80 دولارًا.

 

إخلاءُ المسؤولية: لا تستهدف المعلومات الواردة في هذا الموقع عامة جمهور أي دولة معينة. لا يُقصد توزيعها على جمهور مقيم في أي بلد يتعارض توزيع أو استخدام هذا المحتوى مع أي قانون محلي أو متطلبات تنظيمية. المعلومات والآراء الواردة في هذا التقرير لغرض استخدامها كمعلومات عامة فقط وليس المقصود منها أن تكون عرضًا أو التماسًا فيما يتعلق بشراء أو بيع أي عملة أو عقود مقابل الفروقات (CFD). جميع الآراء والمعلومات الواردة في هذا التقرير عرضة للتغيير دون إشعار، وتم إعداد هذا التقرير بغض النظر عن أهداف الاستثمار المحددة والوضع المالي واحتياجات أي متلقي معين. أي إشارات إلى تحركات أسعار أو مستويات تاريخية هي معلومات مرتكزة على تحليلنا ولا نؤكد أو نضمن أن أي من هذه التحركات أو المستويات من المحتمل أن تتكرر في المستقبل. حيث تم الحصول على المعلومات الواردة في هذا التقرير من مصادر يُعتقد أنها موثوقة ، لا يضمن المؤلف دقتها أو اكتمالها ، ولا يتحمل المؤلف أي مسؤولية عن أي خسارة مباشرة أو غير مباشرة أو تبعية قد تنتج عن اعتماد أي شخص على أي من هذه المعلومات أو الآراء.

يُرجى العلم أن تداول الفوركس، العقود المستقبلية، وغيرها من عمليات التداول التي تستخدم الرفع المالي تنطوي على مخاطر خسارة كبيرة، وبالتالي فإنها لا تناسب جميع المستثمرين. يمكن أن تتجاوز الخسائر ودائعك. زيادة الرافعة المالية تزيد من المخاطر. لا تخضع عقود الذهب والفضة الفورية للتنظيم بموجب قانون تبادل السلع في الولايات المتحدة. العقود مقابل الفروقات (CFDs) غير متوفرة للمقيمين في الولايات المتحدة. قبل أن تقرر تداول العملات الأجنبية (الفوركس) والعقود المستقبلية للسلع ، يجب أن تفكر بعناية في أهدافك المالية ، ومستوى خبرتك، ورغبتك في المخاطرة. إن الآراء أو الأخبار أو الأبحاث أو التحليلات أو الأسعار أو المعلومات الأخرى الواردة هنا يُقصد بها أن تكون بمثابة معلومات عامة حول الموضوع الذي يتم تناوله ويتم توفيرها على أساس أننا لا نقدم أي مشورة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. عليك استشارة مستشار مناسب أو غيره من المستشارين في جميع المسائل الاستثمارية والقانونية والضريبية. تشير الإشارات إلى FOREX.com أو GAIN Capital إلى GAIN Capital Holdings Inc. والشركات التابعة لها.
يرجى قراءة خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة.