English

تحليل USD/JPY وGBP/USD والذهب: تقرير التزام المتداولين – 11 مارس 2024

لم يأت الانعكاس في زوج USD/JPY دون سابق إنذار، حيث وصل المتداولون إلى مستوى قياسي لتعرض صافي مراكز البيع. وبينما قد يكون زوج USD/JPY على وشك الارتداد، إلا أن احتمالات الهبوط لا تزال قائمة.

إعداد :  Matt Simpson ،

مراكز التداول في السوق من تقرير التزام المتداولين – اعتبارًا من الثلاثاء 5 مارس 2024:

  • ارتفع التعرض لإجمالي مراكز البيع للعقود الآجلة للدولار الكندي بنسبة 46.8% (أكثر من 19.8 ألف عقد)
  • زاد كبار المضاربين من التعرض لإجمالي مراكز البيع للعقود الآجلة للفرنك السويسري بنسبة 23.9% (أكثر من 6.6 ألف عقد)
  • ارتفع تعرض صافي مراكز الشراء للعقود الآجلة للزوج GBP/USD إلى أعلى مستوى خلال 28 أسبوعًا (ارتفع إجمالي صفقات الشراء بنسبة 11.2% ليصل إلى 10.3 ألف عقد)
  • انخفضت الرهانات على البيع مقابل العقود الآجلة للين الياباني للأسبوع الأول منذ تسعة أسابيع، مما أدى إلى انخفاض التعرض لصافي مراكز البيع من أعلى مستوى له خلال 10 أسابيع
  • زاد كبار المضاربين من تعرض صافي مراكز الشراء للعقود الآجلة للسندات لأجل سنتين وعشر سنوات للأسبوع الأول خلال خمسة أسابيع
  • زاد كبار المضاربين من تعرض صافي مراكز الشراء للعقود الآجلة للذهب بأسرع وتيرة لهم خلال ثلاث سنوات ونصف
  • ارتفع تعرض صافي مراكز الشراء للعقود الآجلة للفضة الآجلة بأعلى وتيرة له منذ 27 أسبوعًا

مراكز تداول العقود الآجلة للذهب (GC) – تقرير التزام المتداولين:

لقد ذكرت في تقرير التزام المتداولين الأسبوع الماضي أنه “لا يمكننا سوى تخيل زيادة كبيرة في الرهانات الكبيرة”، ولم يخيب المتداولون الآمال. فقد زاد كبار المضاربين من تعرض صافي مراكز الشراء للعقود الآجلة للذهب بأسرع وتيرة أسبوعية لهم خلال أكثر من ثلاث سنوات ونصف، على الرغم من تسجيل الذهب لقمم قياسية. ولعل الأمر الأكثر إثارة للاهتمام هو أن تعرض صافي مراكز الشراء لا يقترب بأي حال من الأحوال من الحد الأقصى التاريخي، مما يوحي أنه لا يزال هناك احتمال صعودي للذهب.

مراكز تداول زوج JPY/USD (العقود الآجلة للين الياباني) – تقرير التزام المتداولين:

يبدو أن انعكاس الين الياباني قد بدأ أخيرًا. وقد أشرت إلى هذه الاحتمالية عدة مرات في الأسابيع الأخيرة، مع وصول التعرض لإجمالي مراكز البيع والتعرض لصافي مراكز البيع بين كبار المضاربين أخيرًا إلى مستوى قياسي. كما زادوا من التعرض لإجمالي مراكز البيع بهدوء منذ الربع الرابع، وأظن الآن أن مديري الأصول وكبار المضاربين سيستمرون في القيام بذلك في الأسابيع المقبلة نظرًا للدلائل من بنك اليابان بأنه سيتخلى بالفعل عن أسعار الفائدة السالبة. وإذا استمرت البيانات الأمريكية في التراجع، فإنها ستعزز حالة انخفاض USD/JPY في وقت أقرب.

أما بالنسبة لزوج USD/JPY نفسه، فإن الزخم الهبوطي يتضاءل بعد أن شهد أربعة أيام من الهبوط الملحوظ. ومع ثبات الأسعار فوق قاع فبراير، أظن أن هناك احتمالاً لحدوث ارتداد نحو الأعلى. ولكن إذا فشل زوج USD/JPY في الوصول إلى مستوى 151 على الرغم من معارضة بنك الاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة، فلا أعتقد تمامًا أن لديه القوة اللازمة للارتفاع نحو مستوى 152. لذا ربما شهدنا ارتفاعًا ملحوظًا في زوج USD/JPY.

مراكز تداول زوج GBP/USD (العقود الآجلة للجنيه الإسترليني) – تقرير التزام المتداولين:

يبدو أن كبار المضاربين على خلاف مع مديري الأصول، حيث يظلون إلى حد بعيد المجموعة الأكثر صعودًا من المتداولين فيما يتعلق بالعقود الآجلة لزوج GBP/USD. ويقترب تعرضهم لصافي مراكز الشراء للعقود الآجلة لزوج GBP/USD بسرعة من ذروته في يوليو 2023، والتي كانت في حد ذاتها الأكثر صعودًا منذ أغسطس 2007. فى الوقت نفسه، يظل مديرو الأصول في حالة صافي مراكز بيع، ويزيدون بالفعل من التعرض لإجمالي مراكز البيع إلى جانب التعرض لصافي مراكز الشراء، في حين يقوم كبار المضاربين ببساطة بزيادة رهاناتهم الصعودية. في النهاية، أظن الآن بقوة أن التعرض لصافي مراكز الشراء للعقود الآجلة لزوج GBP/USD يقترب من المعنويات المتطرفة

مراكز تداول خام غرب تكساس الوسيط (WTI) – تقرير التزام المتداولين:

يبدو أنني تحدثت مبكرًا جدًا عندما قلت إن “الحالة الصعودية لخام غرب تكساس الوسيط مستمرة في التزايد”، حيث فشلنا في رؤية متابعة لزيادة تعرض صافي مراكز الشراء. وبدلاً من ذلك، قام كل من كبار المضاربين والصناديق المدارة بتقليص رهانات الشراء والبيع، مما يشير إلى نقص عام في الثقة في اتجاهه على الإطار الزمني الأسبوعي. وبالنظر إلى أن خام غرب تكساس الوسيط قد غير اتجاهه في كل أسبوع من الأسابيع الأربعة الماضية، فقد يكون من الأفضل للمتداولين الالتزام بالأطر الزمنية اليومية وعدم توقع حركة محلية.

مراكز تداول العقود الآجلة لمؤشرات S&P 500، وNasdaq 100، وDow Jones – تقرير التزام المتداولين:

من الواضح أن الدببة قد تعرضوا للصدمة في ظل ارتفاع المؤشرات الأمريكية. ولكن تجدر الإشارة إلى أن مديري الأصول يقلصون التعرض لإجمالي مراكز البيع للعقود الآجلة لمؤشرات S&P 500 وNasdaq 100 وDow Jones حول قممها القياسية. وقد لا يعني هذا بالضرورة انخفاضًا وشيكًا لهذه المؤشرات الأمريكية الرئيسية، ولكن مع تواجد التعرض لصافي مراكز الشراء لمؤشر S&P 500 بالقرب من قمة تاريخية، ربما يجب على الثيران توخي الحذر حول هذه القمم وعدم الانجراف لتقديرات المحللين المستبعدة.

إخلاءُ المسؤولية: لا تستهدف المعلومات الواردة في هذا الموقع عامة جمهور أي دولة معينة. لا يُقصد توزيعها على جمهور مقيم في أي بلد يتعارض توزيع أو استخدام هذا المحتوى مع أي قانون محلي أو متطلبات تنظيمية. المعلومات والآراء الواردة في هذا التقرير لغرض استخدامها كمعلومات عامة فقط وليس المقصود منها أن تكون عرضًا أو التماسًا فيما يتعلق بشراء أو بيع أي عملة أو عقود مقابل الفروقات (CFD). جميع الآراء والمعلومات الواردة في هذا التقرير عرضة للتغيير دون إشعار، وتم إعداد هذا التقرير بغض النظر عن أهداف الاستثمار المحددة والوضع المالي واحتياجات أي متلقي معين. أي إشارات إلى تحركات أسعار أو مستويات تاريخية هي معلومات مرتكزة على تحليلنا ولا نؤكد أو نضمن أن أي من هذه التحركات أو المستويات من المحتمل أن تتكرر في المستقبل. حيث تم الحصول على المعلومات الواردة في هذا التقرير من مصادر يُعتقد أنها موثوقة ، لا يضمن المؤلف دقتها أو اكتمالها ، ولا يتحمل المؤلف أي مسؤولية عن أي خسارة مباشرة أو غير مباشرة أو تبعية قد تنتج عن اعتماد أي شخص على أي من هذه المعلومات أو الآراء.

يُرجى العلم أن تداول الفوركس، العقود المستقبلية، وغيرها من عمليات التداول التي تستخدم الرفع المالي تنطوي على مخاطر خسارة كبيرة، وبالتالي فإنها لا تناسب جميع المستثمرين. يمكن أن تتجاوز الخسائر ودائعك. زيادة الرافعة المالية تزيد من المخاطر. لا تخضع عقود الذهب والفضة الفورية للتنظيم بموجب قانون تبادل السلع في الولايات المتحدة. العقود مقابل الفروقات (CFDs) غير متوفرة للمقيمين في الولايات المتحدة. قبل أن تقرر تداول العملات الأجنبية (الفوركس) والعقود المستقبلية للسلع ، يجب أن تفكر بعناية في أهدافك المالية ، ومستوى خبرتك، ورغبتك في المخاطرة. إن الآراء أو الأخبار أو الأبحاث أو التحليلات أو الأسعار أو المعلومات الأخرى الواردة هنا يُقصد بها أن تكون بمثابة معلومات عامة حول الموضوع الذي يتم تناوله ويتم توفيرها على أساس أننا لا نقدم أي مشورة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. عليك استشارة مستشار مناسب أو غيره من المستشارين في جميع المسائل الاستثمارية والقانونية والضريبية. تشير الإشارات إلى FOREX.com أو GAIN Capital إلى GAIN Capital Holdings Inc. والشركات التابعة لها.
يرجى قراءة خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة.