قضت أسواق الأسهم الأمريكية معظم اليوم في جلسة يوم الإثنين وهي تحوم حول نطاق ضيق، لتنتهي اليوم بدون تغيير يُذكر. يأتي ذلك بعد مكاسب الأسبوع الماضي التي أضافت إلى مكاسب مؤشر ال S&P500 منذ بداية العام التي وصلت إلى 9%.
أغلق S&P500 على تراجع طفيف ب 0.04% والداو جونز ب 0.07% في حين سجل الناسداك مكاسب طفيفة ب 0.02%.
تصدرت عناوين الأخبار خبر أن مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) دبرت إغلاقًا منظم لبنك فيرست ريببليك First Republic Bank وبيع ودائعه خلال عطلة نهاية الأسبوع، لكن تركيز الأسواق أستمر على إفصاحات الشركات. تترقب الأسواق قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن سعر الفائدة يوم الأربعاء. ارتفعت عوائد سندات الخزانة يوم الإثنين، مع ارتفاع عائد السندات لأجل 10 سنوات مرة أخرى فوق 3.5%، رغم أنه لا يزال منخفضًا في الأسابيع الأخيرة بعد أن ارتفع إلى 4% في بداية مارس. كانت السلع أضعف بشكل عام، مع انخفاض أسعار النفط والذهب خلال اليوم.
أصبح بنك فيرست ريبابليك، الذي تعرض لضغوط كبيرة لعدة أسابيع وسط هروب الودائع، أحدث ضحية في الاضطرابات المصرفية المستمرة. وضعت FDIC البنك في الحراسة القضائية، مما أدى إلى عملية مزاد خلال عطلة نهاية الأسبوع لودائع وأصول البنك التي أدت إلى حصول JP Morgan على أكثر من 90 مليار دولار من ودائعه وحوالي 173 مليار دولار في شكل قروض. أعيد فتح فروع First Republic اليوم كجزء من JP Morgan، حيث يتمتع المودعون بإمكانية الوصول الكامل إلى جميع الصناديق. في حين أن هذا يمثل الفشل المصرفي الثالث بعد بنكي Silicon Valley and Signature،
هذه علامة أخرى على أن أزمة المصارف أثرها السلبي على الأسواق محدود ولن تتسبب عدوى أوسع في النظام المصرفي. لكن ما زالت التحديات توجه البنوك الصغيرة والإقليمية، لا سيما مع رياح معاكسة محتملة من قروض العقارات التجارية في الأفق.
أغلقت المكاسب الأسبوع الماضي شهرًا قويًا من شهر أبريل، مدعومًا باحتمالات اقتراب نهاية رفع أسعار الفائدة الفيدرالية بالإضافة إلى إعلانات أرباح الشركات التي جاءت بشكل عام أفضل مما كان متوقعًا. ستظل بنك الاحتياطي الفيدرالي وتوزيعات الأرباح في المقدمة والوسط هذا الأسبوع. مع إعلان أكثر من نصف شركات ستاندرد آند بورز 500 عن نتائجها، انخفضت أرباح الربع الأول عن نفس الفترة من العام الماضي، لكن أكثر من ثلاثة أرباع الشركات تفوقت على تقديرات الإجماع، والتي كنا نرصدها إلى مزيج من شريط منخفض التوقعات وبعض المؤشرات المستمرة على مرونة الطلب على الرغم من تباطؤ الاقتصاد. سيأتي العنوان الرئيسي لهذا الأسبوع يوم الأربعاء، حيث يعلن مجلس الاحتياطي الفيدرالي عن قراره الأخير بشأن أسعار الفائدة. تتوقع الأسواق أن الارتفاع بمقدار ربع نقطة هو الأكثر ترجيحًا، لكن التركيز الأساسي سيكون على تعليقات البنك المركزي فيما يتعلق بالتحركات القادمة. تتوقع الأسواق أن بالجمع بين التضخم المعتدل، والاقتصاد اللين، وشروط الإقراض الأكثر تشددًا الناجمة عن الاضطرابات المصرفية، تدفع الاحتياطي الفيدرالي التحول إلى سياسة محايدة ، مع الحفاظ على أسعار الفائدة ثابتة في الاجتماعات المستقبلية.