English

تذبذب زوج USD/JPY ضمن نطاق محدد بعد اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي، بينما ارتفع زوج AUD/USD مع ارتفاع مؤشرات وول ستريت

لقد توقعنا جلسة متقلبة بشكل خاص يوم الأربعاء، ولم تخيب الجلسة توقعاتنا. على الرغم من أن جميع التحركات لم تكن واضحة تمامًا. وساعد وصول مؤشرات وول ستريت إلى قمم جديدة وانخفاض الدولار الأمريكي على ارتفاع زوج AUD/USD. ولكن كما هو الحال مع زوج USD/JPY، تلوح مستويات مقاومة في الأفق.

إعداد:  Matt Simpson،

يبدو أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد قبل أخيرًا أن أرقام البيانات مرتفعة للغاية بحيث لا يمكن خفض الفائدة عدة مرات هذا العام، مما أدى إلى تقليص توقعات خفضها من ثلاث مرات خلال عام 2024 إلى مرة واحدة فقط. وحتى مارس الماضي، بدت التخفيضات الثلاثة بعيدة مع البيانات المتاحة. ومنذ ذلك الحين، لم تسمح له البيانات الإجمالية بالحفاظ على مثل هذا التفاؤل التيسيري.

ومع ذلك، أقر Jerome Powell بأن تقرير التضخم الضعيف الذي تم تقديمه له قبل ساعات فقط من الاجتماع كان “خطوة في الاتجاه الصحيح” لكنه أشار أيضًا إلى أن “قراءة واحدة ليست تأكيدًا على القراءات التالية” وأن بنك الاحتياطي الفيدرالي ليس في وضع يسمح له بمناقشة تواريخ خفض أسعار الفائدة.

لقد توقعنا جلسة متقلبة بشكل خاص يوم الأربعاء، ولم تخيب الجلسة توقعاتنا. حيث انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 1% بعد تراجع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي إلى 0.2% على أساس شهري (0.3% سابقًا، المتوقع) و3.4% على أساس سنوي (3.5% المتوقع، 3.6% سابقًا). بينما كان مؤشر أسعار المستهلك ثابتًا عند 0% أو 3.3% على أساس سنوي. ومع ذلك، تمكن الدولار من تعويض حوالي نصف خسائر اليوم فقط بعد الاجتماع المتشدد نسبيًا. رغم أنه كان متشددًا بالنسبة لتوقعات السوق وليس توقعاتي.

ملخص اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة: 13 يونيو 2024

  • حافظت على سعر الفائدة المستهدف عند 5.25-5.5% (كما هو متوقع)
  • يشير المخطط النقطي إلى تخفيض واحد في أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس بحلول نهاية العام (مقارنةً بثلاثة تخفيضات متوقعة سابقًا)
  • من المتوقع الآن إجراء أربعة تخفيضات في عام 2025، مما قد يصل بالنسبة إلى 3.75-4%
  • يرى أربعة أعضاء الآن عدم إجراء أي تخفيضات هذا العام
  • ارتفعت تقديرات نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية لعام 2024 إلى 2.8% على أساس سنوي (2.6% سابقًا)
  • ارتفعت تقديرات نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية لعام 2025 إلى 2.3% (2.2% سابقًا)

  • قامت وول ستريت بما تفعله دائمًا، وأرسلت مؤشري S&P 500 وNasdaq 100 إلى قمة قياسية جديدة، وحافظت في الغالب على مكاسبها على الرغم من اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة المتشدد نسبيًا
  • انخفض العائد على السندات لأجل عامين إلى أدنى قاع خلال شهرين وسحب مؤشر الدولار الأمريكي إلى ما دون مستوى 104.5 قبل أن يعوض كلاهما حوالي نصف خسائر اليوم
  • واصل الذهب مكاسبه بفضل انخفاض مؤشر أسعار المستهلك والدولار الأمريكي والعوائد رغم أن المكاسب كانت متواضعة
  • استقر خام غرب تكساس الوسيط فوق مستوى 78$ لكنه شكل شمعة مطرقة هبوطية صغيرة أسفل مقاومة الاتجاه
  • سجلت العقود الآجلة لمؤشر Hang Seng مكاسب طفيفة خلال الليل واستقرت فوق مستوى الدعم 18 ألفًا، إلا أن الحركة تفتقر إلى الحماس
  • استرد مؤشر Nikkei خسائر يوم الثلاثاء، إلا أن المقاومة حول قمة مايو تلوح في الأفق، مما يلقي بظلاله على التوقعات الصعودية لليوم

الأحداث الاقتصادية (بالتوقيت الشرقي الأسترالي)

  • 08:45 – تقرير مبيعات التجزئة في نيوزيلندا
  • 09:50 – تقرير مشتريات الأسهم/السندات الأجنبية في اليابان
  • 10:30 – تقرير ثقة المستهلك الأسترالي (Westpac)
  • 11:30 – تقرير الوظائف الأسترالي
  • 22:30 – تقرير أسعار المنتجين في الولايات المتحدة

التحليل الفني لزوج USD/JPY:

استمتع الثيران بثلاثة أيام من المكاسب قبل أحداث الأربعاء، على الرغم من أنني أشرت بالأمس إلى أن الزخم الصعودي كان يتضاءل أسفل المقاومة. وأدت التقلبات الشديدة من القمم إلى تراجع الأسعار قبل تعويض الخسائر، لتغلق اليوم بشمعة “رجل معلق” كبيرة. وفي السياق، إذا كان زوج USD/JPY محاصرًا بشكل أساسي في نطاق ما، قد يظل هذا الزوج مفضلاً لدى الدببة للتداول عكس الاتجاه عند القمم والخروج عند القيعان (والعكس صحيح).

ولا يبدو أن السوق جاهز لاختبار مستوى 158 حتى الآن، لذا فإن أي تحركات نحو القمة عند 157.70 قد تجذب الدببة. وبنفس القدر، لست متأكدًا من أنه مستعد لكسر مستوى 154.55، مما يجعل المستويين 156 و155 أهدافًا هبوطية محتملة.

ويُظهر الرسم البياني لساعة واحدة ارتدادًا قويًا من قاع يوم الأربعاء، حتى وإن لم يعكس جميع خسائره السابقة. وكانت الشمعة الصعودية الكبيرة مصحوبة بأحجام تداول قوية مما يشير إلى إمكانية تحقيق المزيد من الارتفاع ومحاولة أخرى للوصول إلى قمم الدورة. وإذا حدث ذلك، يمكن أن يبحث الدببة عن دليل على قمة تحولية لإعادة النظر في صفقات البيع.

التحليل الفني لزوج AUD/USD:

يجد الدولار الأسترالي نفسه في وضع مماثل لزوج USD/JPY: محاصرًا في نطاق مع وجود مقاومة فوقه. وقد قضى زوج AUD/USD معظم الشهر الماضي محاصرًا بين 66-67 سنتًا، ولكي يتمكن من اختراق هذا النطاق، يحتاج إلى استمرار ارتفاع مؤشرات وول ستريت وانخفاض الدولار الأمريكي. وأنا لست مقتنعًا بأن ذلك سيتحقق بعد، على الرغم من الشمعة الصعودية القوية ضمن النطاق يوم الأربعاء. وقد أثبت مستوى 0.6700 أنه مستوى صعب الاختراق وعلينا أيضًا مواجهة خط الاتجاه لشهر فبراير 2023.

ويُظهر الرسم البياني لساعة واحدة أن الأسعار تذبذب حول النقطة المحورية R1 الأسبوعية، لذا ربما يمكن أن توفر ارتدادًا اليوم – خاصة إذا جاءت بيانات التوظيف الأسترالية مرتفعة. ومع ذلك، ما زلت متشككًا في حدوث اختراق فوق مستوى 67 سنتًا في الوقت الحالي، مما يجعلها منطقة يمكن للدببة التفكير في التداول عكس الاتجاه عندها.

عرض التقويم الاقتصادي الكامل

إخلاءُ المسؤولية: لا تستهدف المعلومات الواردة في هذا الموقع عامة جمهور أي دولة معينة. لا يُقصد توزيعها على جمهور مقيم في أي بلد يتعارض توزيع أو استخدام هذا المحتوى مع أي قانون محلي أو متطلبات تنظيمية. المعلومات والآراء الواردة في هذا التقرير لغرض استخدامها كمعلومات عامة فقط وليس المقصود منها أن تكون عرضًا أو التماسًا فيما يتعلق بشراء أو بيع أي عملة أو عقود مقابل الفروقات (CFD). جميع الآراء والمعلومات الواردة في هذا التقرير عرضة للتغيير دون إشعار، وتم إعداد هذا التقرير بغض النظر عن أهداف الاستثمار المحددة والوضع المالي واحتياجات أي متلقي معين. أي إشارات إلى تحركات أسعار أو مستويات تاريخية هي معلومات مرتكزة على تحليلنا ولا نؤكد أو نضمن أن أي من هذه التحركات أو المستويات من المحتمل أن تتكرر في المستقبل. حيث تم الحصول على المعلومات الواردة في هذا التقرير من مصادر يُعتقد أنها موثوقة ، لا يضمن المؤلف دقتها أو اكتمالها ، ولا يتحمل المؤلف أي مسؤولية عن أي خسارة مباشرة أو غير مباشرة أو تبعية قد تنتج عن اعتماد أي شخص على أي من هذه المعلومات أو الآراء.

يُرجى العلم أن تداول الفوركس، العقود المستقبلية، وغيرها من عمليات التداول التي تستخدم الرفع المالي تنطوي على مخاطر خسارة كبيرة، وبالتالي فإنها لا تناسب جميع المستثمرين. يمكن أن تتجاوز الخسائر ودائعك. زيادة الرافعة المالية تزيد من المخاطر. لا تخضع عقود الذهب والفضة الفورية للتنظيم بموجب قانون تبادل السلع في الولايات المتحدة. العقود مقابل الفروقات (CFDs) غير متوفرة للمقيمين في الولايات المتحدة. قبل أن تقرر تداول العملات الأجنبية (الفوركس) والعقود المستقبلية للسلع ، يجب أن تفكر بعناية في أهدافك المالية ، ومستوى خبرتك، ورغبتك في المخاطرة. إن الآراء أو الأخبار أو الأبحاث أو التحليلات أو الأسعار أو المعلومات الأخرى الواردة هنا يُقصد بها أن تكون بمثابة معلومات عامة حول الموضوع الذي يتم تناوله ويتم توفيرها على أساس أننا لا نقدم أي مشورة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. عليك استشارة مستشار مناسب أو غيره من المستشارين في جميع المسائل الاستثمارية والقانونية والضريبية. تشير الإشارات إلى FOREX.com أو GAIN Capital إلى GAIN Capital Holdings Inc. والشركات التابعة لها.
يرجى قراءة خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة.