English

تراجع أسبوعي للأسهم الأمريكية بعد سلسلة مكاسب للأسبوع التاسع على التوالي وترقب نتائج البنوك

استقرت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية صباح الاثنين على تراجع طفيف بعد أن أنهت وول ستريت سلسلة مكاسب استمرت تسعة أسابيع، بينما يتطلع المستثمرون إلى بيانات التضخم وأرباح البنوك الكبرى هذا الأسبوع.

وفي الأسبوع الماضي، انخفض مؤشر داو جونز بنسبة 0.59%، وانخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.52%، وانخفض مؤشر ناسداك المركب بنسبة 3.25%، مع قيادة أسهم التكنولوجيا والأسهم الاستهلاكية التقديرية للانخفاض.

شوهدت خسائر حادة من أسماء التكنولوجيا العملاقة الأسبوع الماضي مثل Tesla (-4.4٪) وأبل (-5.9٪) ومايكروسوفت (-2.2٪) وأمازون (-4.4٪) وبرودكوم (-6٪). جاءت هذه الخسائر مع قيام المستثمرين بجني بعض الأرباح بعد ارتفاع قوي في أواخر عام 2023. تترقب الأسواق بيانات الربع-سنوية ومن بين البنوك التي من المقرر أن تعلن عن أرباحها هذا الأسبوع بنك أوف أمريكا وسيتي جروب وجي بي مورجان تشيس وويلز فارجو.

وبينما تستعد البنوك الكبرى لافتتاح موسم الأرباح الفصلية في أواخر هذا الأسبوع، قام معظم المحللين مؤخرا بتقليص توقعاتهم. وعلى مدى الأشهر الثلاثة الماضية، خفض المحللون تقديراتهم لأرباح السهم في الربع الرابع للشركات المدرجة في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بمتوسط 6.8٪، وفقا لشركة FactSet. ويتجاوز هذا الرقم متوسط التخفيض بنسبة 3.8% الذي شوهد قبل مواسم الأرباح على مدى العشرين عاما الماضية.

وقلصت الأسواق أيضًا رهاناتها على التخفيضات المبكرة في أسعار الفائدة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي، والتي أبرزها انتعاش الدولار وعوائد سندات الخزانة، وسط بيانات سوق العمل القوية لشهر ديسمبر حيث أضاف الاقتصاد الأمريكي 216 ألف وظيفة جديدة الشهر الماضي، متجاوزا معظم التوقعات ومحققا أكبر مكسب شهري في ثلاثة أشهر، في حين لم يتغير معدل البطالة عند 3.7%. بشكل عام، ولد الاقتصاد حوالي 2.7 مليون وظيفة في عام 2023، بمتوسط ربح شهري قدره 225 ألف وظيفة.

لم يستمر الزخم الإيجابي الذي حققته الأسهم خلال التسعة أسابيع الماضية في نهاية عام 2023 إلى عام 2024، حيث شهدت المؤشرات الرئيسية في الولايات المتحدة تراجعا أسبوعيا للمرة الأولى منذ أواخر أكتوبر، بحيث تراجع مؤشر ناسداك أكثر من 3% هذا الأسبوع، فيما سجل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 وداو جونز تراجعات أقل.

على ما يبدو أن المخاوف الجيوسياسية مازالت مستمرة في التأثير على المعنويات مع بداية عام 2024. فخلال عطلة نهاية الأسبوع السابقة، وقبيل الانتخابات المقبلة في تايوان، صرح الرئيس الصيني شي جين بينج بأن “إعادة توحيد الوطن الأم هي حتمية تاريخية”, وفقا لوكالة رويترز، كما أضاف إلى أن “الصين ستتم إعادة توحيدها بالتأكيد”. إضافة إلى ذلك، بدت الأسواق قلقة بشأن المزيد من التصعيد في البحر الأحمر.

وفي يوم الثلاثاء، قامت وكالة ستاندرد آند بورز جلوبال بتعديل مقياسها لنشاط الصناعات التحويلية لشهر ديسمبر، مما يشير إلى أسرع وتيرة انكماش منذ أغسطس الماضي. من جهة أخرى، أظهر المقياس المماثل لمعهد إدارة التوريدات، والذي صدر يوم الأربعاء، ارتفاع نشاط المصانع أكثر من المتوقع خلال شهر ديسمبر. وتشير المسوحات التي أجرتها الوكالتان إلى استمرار التوسع في قطاع الخدمات الأكبر حجما، وإن كان بوتيرة أبطأ بكثير مما كان متوقعا في حالة معهد إدارة التوريدات.

وفي الوقت نفسه، تراجع مؤشر الشركات الصغيرة في الولايات المتحدة بنسبة 4٪ تقريبا خلال الأسبوع، متخلفا عن نظرائه من الشركات الكبيرة في أعقاب ارتفاع الشركات الصغيرة في أواخر عام 2023. وعلى مدى الشهرين الأخيرين من العام الماضي، ارتفع مؤشر راسل 2000 بنسبة 22%.

علاوة على ذلك، قامت الشركات المدرجة في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بتوزيع أرباح قياسية بقيمة 588 مليار دولار في عام 2023، بزيادة أكثر من 4٪ عن العام السابق، وفقا لمؤشرات S&P وDow Jones. وفي الربع الرابع، ارتفعت المدفوعات بنسبة 5٪ مقارنة بالربع نفسه من العام السابق، لتصل إلى مستوى قياسي بلغ 154 مليار دولار.

تاريخيا، كان أداء سوق الأسهم في شهر يناير مؤشرا قويا لما قد يكون منتظرا لبقية العام. وفي الواقع، خلال 70.5% من الوقت منذ عام 1929، حقق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 عائدا إيجابيا للعام بعد مكاسبه في يناير أو استمر في تسجيل خسارة سنوية عندما انخفض السوق في الشهر الأول، وفقا لمؤشرات S&P وDow Jones.

فيما يتعلق بالسندات، شهدت سوق السندات الأمريكية ذات الدرجة الاستثمارية أداءً سلبيا خلال معظم أيام الأسبوع. ورغم بداية العام المحملة بالإصدارات الكثيفة، إلا أن الكميات التي وصلت إلى السوق كانت أقل من المتوقع على نطاق واسع. وكانت غالبية الإصدارات ذات مدة قصيرة أو أقل حساسية للتغيرات في أسعار الفائدة. وبالرغم أن الصفقات الجديدة نالت اهتماما قويا نسبيا من المستثمرين، فإن المشترين حققوا علاوة عائد أعلى مقارنة بسندات الخزانة على مدار الأسبوع. ويعزى هذا الاتجاه بشكل كبير إلى فائض العرض، وضعف الاقتصاد الكلي، ومخاطر إعادة التسعير.

وفي هذا السياق، ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات مرة أخرى فوق 4.00٪، ليقطع سلسلة من الانخفاضات الأسبوعية الثلاثة، حيث غذت البيانات الاقتصادية الإيجابية بشكل عام المخاوف من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي قد يؤخر تخفيضات أسعار الفائدة. وبلغ العائد على إغلاق سندات الخزانة لأجل 10 سنوات يوم الجمعة 4.04%، مرتفعا من 3.88% في نهاية الأسبوع السابق.

من جهة أخرى، سيظهر تقرير مؤشر أسعار المستهلك المقرر صدوره يوم الخميس ما إذا كانت الاتجاهات الإيجابية الأخيرة للتضخم قد امتدت حتى ديسمبر. وخلال شهر نوفمبر، ارتفع معدل التضخم بمعدل سنوي بلغ 3.1%، منخفضا من 3.2% في الشهر السابق؛ وباستثناء أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، ارتفع التضخم الأساسي بنسبة 4.0٪ في نوفمبر.

 

إخلاءُ المسؤولية: لا تستهدف المعلومات الواردة في هذا الموقع عامة جمهور أي دولة معينة. لا يُقصد توزيعها على جمهور مقيم في أي بلد يتعارض توزيع أو استخدام هذا المحتوى مع أي قانون محلي أو متطلبات تنظيمية. المعلومات والآراء الواردة في هذا التقرير لغرض استخدامها كمعلومات عامة فقط وليس المقصود منها أن تكون عرضًا أو التماسًا فيما يتعلق بشراء أو بيع أي عملة أو عقود مقابل الفروقات (CFD). جميع الآراء والمعلومات الواردة في هذا التقرير عرضة للتغيير دون إشعار، وتم إعداد هذا التقرير بغض النظر عن أهداف الاستثمار المحددة والوضع المالي واحتياجات أي متلقي معين. أي إشارات إلى تحركات أسعار أو مستويات تاريخية هي معلومات مرتكزة على تحليلنا ولا نؤكد أو نضمن أن أي من هذه التحركات أو المستويات من المحتمل أن تتكرر في المستقبل. حيث تم الحصول على المعلومات الواردة في هذا التقرير من مصادر يُعتقد أنها موثوقة ، لا يضمن المؤلف دقتها أو اكتمالها ، ولا يتحمل المؤلف أي مسؤولية عن أي خسارة مباشرة أو غير مباشرة أو تبعية قد تنتج عن اعتماد أي شخص على أي من هذه المعلومات أو الآراء.

يُرجى العلم أن تداول الفوركس، العقود المستقبلية، وغيرها من عمليات التداول التي تستخدم الرفع المالي تنطوي على مخاطر خسارة كبيرة، وبالتالي فإنها لا تناسب جميع المستثمرين. يمكن أن تتجاوز الخسائر ودائعك. زيادة الرافعة المالية تزيد من المخاطر. لا تخضع عقود الذهب والفضة الفورية للتنظيم بموجب قانون تبادل السلع في الولايات المتحدة. العقود مقابل الفروقات (CFDs) غير متوفرة للمقيمين في الولايات المتحدة. قبل أن تقرر تداول العملات الأجنبية (الفوركس) والعقود المستقبلية للسلع ، يجب أن تفكر بعناية في أهدافك المالية ، ومستوى خبرتك، ورغبتك في المخاطرة. إن الآراء أو الأخبار أو الأبحاث أو التحليلات أو الأسعار أو المعلومات الأخرى الواردة هنا يُقصد بها أن تكون بمثابة معلومات عامة حول الموضوع الذي يتم تناوله ويتم توفيرها على أساس أننا لا نقدم أي مشورة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. عليك استشارة مستشار مناسب أو غيره من المستشارين في جميع المسائل الاستثمارية والقانونية والضريبية. تشير الإشارات إلى FOREX.com أو GAIN Capital إلى GAIN Capital Holdings Inc. والشركات التابعة لها.
يرجى قراءة خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة.