English

تراجع الأسهم اليابان مع شكوك بتدخل الحكومة لدعم الين ومخاوف من حرب تجارية أوربية يضغط على الأسهم الصينية

اليابان

انخفض مؤشر Nikkei 225 بنسبة 0.32% ليغلق عند 40781 بينما خسر مؤشر Topix الأوسع نطاقًا 0.57% إلى 2868 يوم الاثنين، مع تراجع الأسهم اليابانية للجلسة الثانية على التوالي حيث سيطر الحذر على المعنويات قبل بيانات التضخم الأمريكية الرئيسية هذا الأسبوع والتي يمكن أن تشكل تقديرات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي.

إقتصادياً، أظهرت البيانات أن الأجور الحقيقية انخفضت بنسبة 1.4% في مايو، حيث تخلف نمو الأجور الاسمية عن معدل التضخم الأساسي للمستهلكين للشهر السادس والعشرين على التوالي، وهو ما يمثل ضربة لجهود بنك اليابان لتطبيع السياسة النقدية. وفي الوقت نفسه، تجاوز فائض الحساب الجاري للبلاد التوقعات في مايو. وقد شوهدت خسائر ملحوظة من الشركات ذات الثقل على المؤشر مثل هيتاشي (-1.7%)، تويوتا موتور (-1%)، كاواساكي كيسن (-4.5%)، ميتسوبيشي يو إف جيه (-1.4%) ونيبون تل (-1%). في المقابل، ارتفع سهم مجموعة سوفت بنك 0.4% مع استمرار صعود استثماراتها في مجال التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي.

أشارت بيانات من أكبر مجموعة نقابية في اليابان إلى أن أعضاءها حققوا متوسط ​​زيادة في الأجور بنسبة 5.1%، وهي أكبر زيادة منذ 33 عامًا. وجاء الرقم النهائي، الذي شمل المزيد من الشركات الصغيرة، أقل من التقدير الأولي لزيادة الأجور بنسبة 5.28٪ لكنه لا يزال يسلط الضوء على الزخم التصاعدي القوي في الأجور.

انخفض إنفاق الأسر بنسبة -1.8% على أساس سنوي في مايو، وهو أقل بكثير من التقديرات المتفق عليها التي دعت إلى زيادة النفقات بنسبة 0.1%. وعلى أساس تسلسلي، انخفض الإنفاق الاستهلاكي بنسبة -0.3% مقارنة مع التوقعات بارتفاع بنسبة 0.5% على أساس شهري. ويبدو أن ضعف الين يؤثر على الإنفاق، وخاصة الطلب على الرحلات السياحية الخارجية. وفي الوقت نفسه، أدى ارتفاع الأسعار إلى انخفاض بنسبة 3.1% في الإنفاق على الغذاء مقارنة بمستويات العام الماضي.

في الأشهر الثلاثة الأولى من العام، انكمش الاقتصاد الياباني بنسبة -2.9% على أساس سنوي، وهو انكماش أكثر حدة من التقدير الأول الذي وضع انخفاض الناتج المحلي الإجمالي عند -1.8%. وأرجعت الحكومة هذا التعديل إلى التصحيحات في أوامر البناء. كما انخفض التغير السنوي في الناتج المحلي الإجمالي للربعين الرابع والثالث من عام 2023.

أستراليا

انخفض مؤشر S&P/ASX 200 بنسبة 0.76% ليغلق عند 7,763 يوم الاثنين، متراجعًا للجلسة الثانية على التوالي، مع قيادة أسهم التعدين للانخفاض وسط تراجع أسعار خام الحديد. كما استمرت التوقعات المتزايدة بتأخير تخفيضات أسعار الفائدة أو حتى احتمال رفع أسعار الفائدة في أستراليا وسط بيانات التضخم القوية في التأثير على الأسهم المحلية. على الصعيد الخارجي، استعد المستثمرون لبيانات التضخم الرئيسية في الولايات المتحدة هذا الأسبوع والتي يمكن أن تؤثر على توقعات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي.

وقادت شركات تعدين خام الحديد الثقيلة الانخفاض، وهي مجموعة BHP (-2.1%)، وFortescue (-2.6%)، وRio Tinto (-2.4%). كما تراجعت أسهم الشركات المالية والطاقة والمستهلكين. في أخبار الشركات، انخفض سهم Suncorp بنسبة 2.3% بعد أن خفضت شركة Macquarie تصنيف شركة التأمين إلى الحياد من الأداء الضعيف قبيل موسم النينيا.

ارتفعت أسعار المنازل الوطنية الأسترالية مرة أخرى في يونيو بنسبة 0.7% على أساس شهري، مع نمو قوي على أساس سنوي بنسبة 8.3%. وكان النمو القوي للأسعار مدعومًا مرة أخرى بظروف العرض المحدودة، لكن تباطؤ معدل الهجرة هذا العام يمكن أن يساعد في تقليل بعض الضغوط. استمرت التعليقات الصادرة عن بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) في التحول إلى موقف أكثر تشددًا حيث رأى المجلس أن التوقعات على المدى القريب تميل بشكل غير متماثل نحو رفع سعر الفائدة في أغسطس. ومع ذلك، فإن رفع سعر الفائدة في أغسطس لا يزال خارج نطاق الإجماع بين المستثمرين. ارتفعت مبيعات التجزئة الاسمية في أستراليا بنسبة 0.6% على أساس شهري في مايو، مدعومة بأحداث مبيعات نهاية العام المالي السابقة.

الصين

انخفض مؤشر شانغهاي المركب بنسبة 0.93% ليغلق عند 2922، في حين انخفض مؤشر شنتشن المركب بنسبة 1.54% إلى 8562 يوم الاثنين، مع وصول الأول إلى أدنى مستوى له في 19 أسبوعًا مع تدهور المعنويات بسبب تنفيذ زيادة تعريفات الاتحاد الأوروبي على السيارات الكهربائية الصينية، وارتفاع التوترات الجيوسياسية والتدفقات الأجنبية للخارج.

هذا وقد وزاد الاتحاد الأوروبي الرسوم الجمركية على واردات السيارات الكهربائية الصينية إلى ما يقرب من 38% لحماية صناعة السيارات، مما يزيد الضغط على بكين وسط حربها التجارية المستمرة مع الولايات المتحدة. وينتظر المستثمرون بحذر بيانات التضخم الصينية، وأرقام التجارة، وبيانات القروض، وأرقام مبيعات السيارات المقرر صدورها في وقت لاحق من هذا الأسبوع لإعطاء رؤى جديدة حول اقتصاد البلاد.

تستعد الأسواق أيضًا لبيانات الناتج المحلي الإجمالي القادمة والجلسة الكاملة الثالثة لاحقاً هذا الأسبوع، والتي من المتوقع أن تعطي المزيد من الوضوح بشأن إصلاح ضريبة الاستهلاك في الصين. ومن بين أسهم السيارات، شهدت أسهم شركة تشاينا أوتوموتيف خسائر ملحوظة (-2.9%)، وسايك موتور (-1.8%)، وشركة تشجيانغ شوانغيان للتكنولوجيا (-0.8%)

وفي الأسبوع الماضي، انخفضت الأسهم الصينية حيث عززت بيانات التصنيع المخيبة للآمال المخاوف بشأن تباطؤ الاقتصاد. انخفض مؤشر شنغهاي المركب بنسبة -0.5% (0.4% منذ بداية العام) وانخفض مؤشرCSI 300 القيادي بنسبة -0.8% (1.2% منذ بداية العام). وفي هونج كونج، ارتفع مؤشر هانج سنج القياسي بنسبة 1.0% (7.3% منذ بداية العام) خلال أسبوع تم تقصيره بسبب العطلة. تم إغلاق الأسواق في هونج كونج يوم الاثنين بمناسبة يوم تأسيس المنطقة الإدارية الخاصة.

بالنسبة للين الياباني، ارتفع مجدداً إلى ما يزيد عن 161 ينًا للدولار، بشكل طفيف ليتجه مجدداً من أدنى مستوياته منذ 38 عامًا. كان الين قد إرتفع بقوة نتيجة شكوك بتدخل حكومي آخر إلى دعم العملة، كما حدث في أواخر أبريل إلى أواخر مايو الماضي عندما أنفقت السلطات اليابانية ما يقرب من 10 تريليون ين لدعم الين بعد اختراق مستوى 160 ينًا للدولار. وقد تم تقييد العملة بسبب الفروق الصارخة في أسعار الفائدة بين اليابان والاقتصادات الكبرى الأخرى، مما دفع المستثمرين إلى اقتراض الين والاستثمار في العملات ذات العوائد المرتفعة. كما أثر عدم إلحاح بنك اليابان لتطبيع الأوضاع النقدية على الين، على الرغم من وجود تكهنات متزايدة بأن بنك اليابان قد يرفع أسعار الفائدة في اجتماع السياسة المقبل في أواخر يوليو. علاوة على ذلك، أعلن بنك اليابان سابقًا أنه سيصدر خطة لتقليص برنامج شراء السندات هذا الشهر.

 

إخلاءُ المسؤولية: لا تستهدف المعلومات الواردة في هذا الموقع عامة جمهور أي دولة معينة. لا يُقصد توزيعها على جمهور مقيم في أي بلد يتعارض توزيع أو استخدام هذا المحتوى مع أي قانون محلي أو متطلبات تنظيمية. المعلومات والآراء الواردة في هذا التقرير لغرض استخدامها كمعلومات عامة فقط وليس المقصود منها أن تكون عرضًا أو التماسًا فيما يتعلق بشراء أو بيع أي عملة أو عقود مقابل الفروقات (CFD). جميع الآراء والمعلومات الواردة في هذا التقرير عرضة للتغيير دون إشعار، وتم إعداد هذا التقرير بغض النظر عن أهداف الاستثمار المحددة والوضع المالي واحتياجات أي متلقي معين. أي إشارات إلى تحركات أسعار أو مستويات تاريخية هي معلومات مرتكزة على تحليلنا ولا نؤكد أو نضمن أن أي من هذه التحركات أو المستويات من المحتمل أن تتكرر في المستقبل. حيث تم الحصول على المعلومات الواردة في هذا التقرير من مصادر يُعتقد أنها موثوقة ، لا يضمن المؤلف دقتها أو اكتمالها ، ولا يتحمل المؤلف أي مسؤولية عن أي خسارة مباشرة أو غير مباشرة أو تبعية قد تنتج عن اعتماد أي شخص على أي من هذه المعلومات أو الآراء.

يُرجى العلم أن تداول الفوركس، العقود المستقبلية، وغيرها من عمليات التداول التي تستخدم الرفع المالي تنطوي على مخاطر خسارة كبيرة، وبالتالي فإنها لا تناسب جميع المستثمرين. يمكن أن تتجاوز الخسائر ودائعك. زيادة الرافعة المالية تزيد من المخاطر. لا تخضع عقود الذهب والفضة الفورية للتنظيم بموجب قانون تبادل السلع في الولايات المتحدة. العقود مقابل الفروقات (CFDs) غير متوفرة للمقيمين في الولايات المتحدة. قبل أن تقرر تداول العملات الأجنبية (الفوركس) والعقود المستقبلية للسلع ، يجب أن تفكر بعناية في أهدافك المالية ، ومستوى خبرتك، ورغبتك في المخاطرة. إن الآراء أو الأخبار أو الأبحاث أو التحليلات أو الأسعار أو المعلومات الأخرى الواردة هنا يُقصد بها أن تكون بمثابة معلومات عامة حول الموضوع الذي يتم تناوله ويتم توفيرها على أساس أننا لا نقدم أي مشورة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. عليك استشارة مستشار مناسب أو غيره من المستشارين في جميع المسائل الاستثمارية والقانونية والضريبية. تشير الإشارات إلى FOREX.com أو GAIN Capital إلى GAIN Capital Holdings Inc. والشركات التابعة لها.
يرجى قراءة خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة.