تراجع الدولار وصعود الذهب والين بعد خفض موديز

أهم الأحداث المنتظرة

• وكالة موديز تخفض التصنيف الائتماني للحكومة الأمريكية من Aaa إلى Aa1، مما يثير موجة هبوط في الدولار الأمريكي ومؤشرات الأسهم

• الفضة تمدد فترة التماسك التي دامت شهراً كاملاً، بينما يواصل الذهب تعافيه الصعودي ويتجدد الزخم حول قطاع التكنولوجيا

• مؤشر DXY يتراجع نحو الحد الأدنى لمنطقة 100؛ زوج الدولار/ين يتراجع نحو 144؛ والذهب يستقر فوق مستوى 3200 دولار

تراجع الدولار بعد خفض موديز، والملاذات الآمنة ترتفع

رغم استمرار المخاوف المتعلقة بالدين الأمريكي عبر إدارات متتالية، فقد زادت حدة القلق بعد صدور بيانات اقتصادية ضعيفة تذكّر بفترات الأزمات مثل 2008 و2020، إلى جانب خفض التصنيف الائتماني من قبل وكالة موديز. في المقابل، ارتفعت عوائد السندات الأمريكية لأجل 30 عاماً نحو المستوى النفسي البالغ 5%.

وفي ظل تحرك الأسواق استباقياً، تستعيد الأصول الآمنة جاذبيتها. إذ يتداول البيتكوين قرب أعلى مستوياته التاريخية، بينما استعاد الذهب مركزه فوق مستوى 3200 دولار. من المتوقع أن تتجه الأنظار مجدداً إلى وعود إدارة ترامب المتعلقة بخفض الإنفاق وتحفيز النمو، ما لم تتجدد التوترات التجارية وتُغذي حالة العزوف عن المخاطرة.

توقعات الدولار/ين: الإطار الزمني 3 أيام – المقياس اللوغاريتمي

المصدر: TradingView

على الرسم البياني للإطار الزمني 3 أيام، تراجع زوج الدولار/ين من مستوى مؤشر القوة النسبية المحايد 50، ليصطدم بمنطقة مقاومة قريبة من قيعان ديسمبر 2024 عند 148.65. ويواجه الزوج حالياً ضغوطاً بسبب ارتفاع الطلب على الين وتراجع الدولار.

مستويات الدعم الرئيسية المنتظرة تشمل 143.50، 142.30 و140. أما في حال ارتد السعر فوق مستوى 147، فقد يستعيد الزخم الصعودي نحو 149 و151

توقعات الفضة: التماسك يستمر وسط زخم من القطاع التكنولوجي والملاذات الآمنة

رغم تراجع مؤشر ناسداك 400 نقطة من قمته البالغة 21,446، تواصل الفضة تماسكها الشهري، في حين تشير حركة السعر والزخم إلى احتمالية اختراق قادم. وقد تعزز الفضة موقعها كأصل مفضل وسط تزايد الاهتمام بالاستثمارات في قطاع التكنولوجيا، لا سيما المتعلقة بالذكاء الاصطناعي، إلى جانب دورها كملاذ آمن.

توقعات الفضة: الإطار الزمني اليومي – المقياس اللوغاريتمي

المصدر: TradingView

من منظور يومي، تُظهر الفضة تماسكاً في الزخم والسعر معاً. في حال الإغلاق الحاسم فوق مستوى 33 دولاراً، فقد يمتد الصعود نحو 33.70، 34.30 و35. أما في حال كسر مستوى 31.60، فقد تتجه الخسائر نحو 31، 30.30 و29.50.

توقعات الذهب: هيكل صعودي مدعوم بخط اتجاه رئيسي

بينما يقترب البيتكوين من أعلى مستوياته التاريخية، يحافظ الذهب على تماسكه فوق مستوى 3200 دولار، مدعوماً بخط اتجاه يربط القيعان الصاعدة منذ ديسمبر 2024 وحتى أبريل 2025، والذي يثبت الدعم حالياً عند 3120 دولاراً.

على الرسم البياني 4 ساعات، يشير الزخم إلى صعود أعلى المنطقة المحايدة. أما على الإطار اليومي، فيبقى الزخم قريباً من الحياد، مما يعكس ميلاً صعودياً معتدلاً مدعوماً بالطلب المتجدد وسط القلق الاقتصادي وضعف الدولار الذي يقترب من أدنى مستوياته في 3 سنوات.

توقعات الذهب: الإطار الزمني اليومي – المقياس اللوغاريتمي

المصدر: TradingView

في حال استمر الذهب في الصمود فوق مستوى 3200 دولار وتمكن من الإغلاق فوق 3260، فقد يعود الزخم الصعودي ليستهدف مستويات 3300، 3360، 3430 و3500. وإذا تحقق اختراق إضافي، فقد نشهد اندفاعاً نحو قمم تاريخية عند 3700 و4000 دولار.

في المقابل، فإن كسر الدعم عند 3200 أو 3120 قد يفتح المجال لتصحيح أعمق نحو مستويات 3060 و2960.

كتابة: رزان هلال، CMT
 على X: @Rh_waves