English

توقعات الدولار الأمريكي: نظرة فاحصة على أداء الدولار في شهر ديسمبر

يميل شهر ديسمبر إلى تحقيق عوائد سلبية طوال شهر ديسمبر أكثر من أي شهر آخر، وفقًا لموسميته. واليوم نلقي نظرة فاحصة عليه.

إعداد:  Matt Simpson

في مطلع شهر نوفمبر، عرضتُ سيناريو هبوطي للدولار الأمريكي نظرًا لأنه كان قد شكل للتو شمعة أسبوعية ابتلاعية هبوطية – وقد أظهر التاريخ أن ذلك نادرًا ما يحدث بمعزل عن غيره. وبعد أربعة أسابيع، يسرني أن أرى أنه قد انخفض مخترقًا الهدف الأولي المحدد عند 104 واقترب كثيرًا من 102، وهو الهدف الموضح في مقال لاحق.

 

على الرغم من أن الدولار الأمريكي يُظهر احتمالية ارتداده بصورة أكبر من هنا، نلاحظ أن لديه ميلاً للارتفاع الآن على أساس يومي، وأن قمة يوم الثلاثاء متوقفة حول مجموعة من أحجام التداول.

 

تحليل ذو صلة: توقعات مؤشر S&P 500: نظرة فاحصة على “رالي سانتا”

 

التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي (الرسم البياني الأسبوعي):

تشكل أسبوع من شمعة دوجي صغيرة حول المتوسط ​​المتحرك لـ 100 أسبوع، والذي أغلق فوق 1.3 للأسبوع الثاني على الرغم من المحاولة التي تضمنها الأسبوع للاختراق إلى ما دون ذلك المستوى. وفي حال أغلق مؤشر الدولار حول المستويات الحالية هذا الأسبوع، فإنه سيشكل انعكاسًا صعوديًا لمدة ثلاثة أسابيع يُسمى نمط نجمة الصباح. ولا يقدم هذا النمط هدفًا صعوديًا، على الرغم من أنه قد يشير إلى قاع تأرجح مهم والذي يبدو أن الأسواق سعيدة بتجاهله بينما تستمتع بـ “موضوع تخفيض سعر الفائدة من قِبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في عام 2024”.

ونظرًا لأن الارتداد من قمة 107.50 قد وصل تقريبًا إلى مستوى تصحيح فيبوناتشي عند 61.8%، فإن حركة الاتجاه المعاكس لا تبدو غير معقولة قبل الانخفاض التالي. ومع ذلك، في ظل الموسمية غير المواتية للدولار الأمريكي في ديسمبر، قد نجد أن احتمالية الارتفاع محدودة ما لم يفاجئنا بنك الاحتياطي الفيدرالي بالحفاظ على موقفه المتشدد في الأسبوع المقبل.

موسمية مؤشر الدولار الأمريكي

يوضح الرسم البياني أدناه الموسمية الأساسية للدولار الأمريكي على مدار الـ 52 عامًا الماضية، باستخدام متوسط العائدات بالنسبة المئوية ومعدل الربح (النسبة المئوية للمرات التي أغلق فيها شهر معين عند مستوى أعلى). وبما أن مجموعة البيانات هذه تسبق اليورو ــ الذي يمثل نحو 57% من وزنه، فمن المفترض أن البيانات تم تجميعها باستخدام المارك الألماني قبل بدء اليورو.

يبرز شهر ديسمبر باعتباره الشهر الأكثر هبوطًا للدولار الأمريكي، حيث بلغ متوسط العائد -0.8% في ديسمبر. علاوةً على ذلك، لديه أقل نسبة ربح تبلغ 34.7% فقط، مما يعني أنه أغلق على ارتفاع بنسبة 65.3% من تلك الفترة.

وإذا نظرنا إلى أداء الدولار الأمريكي على أساس يومي خلال شهر ديسمبر، فسنجد اتجاهًا هبوطيًا ثابتًا باستخدام البيانات منذ عام 1971، مع بلوغ ذروته في 6 ديسمبر (اليوم) والمستوى الأدنى التالي في 16 ديسمبر (بعد يومين من الاجتماع التالي للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة. …) لاحظ أيضًا أن الاتجاه الهبوطي في ديسمبر يرتبط في الغالب بالميل الموسمي لمؤشر S&P 500 إلى الارتفاع في النصف الثاني من ديسمبر، والمعروف أيضًا باسم “رالي سانتا”.

وإذا تم اتباع النمط الموسمي داخل الشهر في هذا الشهر، فسيشير ذلك إلى أن قمة مؤقتة قد تتشكل اليوم (إن لم يكن قريبًا) لحركة هبوطية أخرى في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الأسبوع المقبل. وعند هذه النقطة يمكن أن يتشكل ارتفاع طفيف، يليه انخفاض مع بداية العام الجديد حيث من المفترض أن ترتفع الأسهم. وإذا تكرر التاريخ بحذافيره، فقد يبدو الأمر هكذا بالنسبة لمؤشر الدولار الأمريكي.

وبطبيعة الحال، فإن البيانات الموسمية تنظر ببساطة إلى متوسط الأداء الجزئي، وينبغي عدم استخدامها كمسار بطيء نحو تحقيق الثروات. ولكن الأمر مثير للاهتمام رغم ذلك.

التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي (الرسم البياني لإطار 4 ساعات):

يشهد مؤشر الدولار الأمريكي حاليًا موجته الثالثة من الحركة الصعودية، على الرغم من أنه لا يزال من السابق لأوانه معرفة ما إذا كانت حركة اندفاعية مكونة من 5 موجات للأعلى أو تقترب من نهاية ارتداد ABC. ومع ذلك، توقفت قمة يوم الثلاثاء بالقرب من عقدة حجم التداول المرتفع (HVN)، مع تشكيل كتلة حجم أخرى بالقرب من النقطة المحورية الشهرية. وهذا يشير إلى أن هناك قمة محتملة قد نصل إليها قريبًا.

لا يبدو التحرك نحو 104.50 غير معقول، ولكن الاختراق فوقه قد يؤدي إلى تمديد الارتفاع بسبب فجوة السيولة بين 104.50 و105.30. ولكن إذا رأينا الزخم يتحول إلى انخفاض أدنى مستوى 105.50 أو حوله، يمكننا أن نفترض أن الدولار الأمريكي يتبع نمطه الموسمي ويسعى إلى كسر مستوى 103 نحو 102.

 

إخلاءُ المسؤولية: لا تستهدف المعلومات الواردة في هذا الموقع عامة جمهور أي دولة معينة. لا يُقصد توزيعها على جمهور مقيم في أي بلد يتعارض توزيع أو استخدام هذا المحتوى مع أي قانون محلي أو متطلبات تنظيمية. المعلومات والآراء الواردة في هذا التقرير لغرض استخدامها كمعلومات عامة فقط وليس المقصود منها أن تكون عرضًا أو التماسًا فيما يتعلق بشراء أو بيع أي عملة أو عقود مقابل الفروقات (CFD). جميع الآراء والمعلومات الواردة في هذا التقرير عرضة للتغيير دون إشعار، وتم إعداد هذا التقرير بغض النظر عن أهداف الاستثمار المحددة والوضع المالي واحتياجات أي متلقي معين. أي إشارات إلى تحركات أسعار أو مستويات تاريخية هي معلومات مرتكزة على تحليلنا ولا نؤكد أو نضمن أن أي من هذه التحركات أو المستويات من المحتمل أن تتكرر في المستقبل. حيث تم الحصول على المعلومات الواردة في هذا التقرير من مصادر يُعتقد أنها موثوقة ، لا يضمن المؤلف دقتها أو اكتمالها ، ولا يتحمل المؤلف أي مسؤولية عن أي خسارة مباشرة أو غير مباشرة أو تبعية قد تنتج عن اعتماد أي شخص على أي من هذه المعلومات أو الآراء.

يُرجى العلم أن تداول الفوركس، العقود المستقبلية، وغيرها من عمليات التداول التي تستخدم الرفع المالي تنطوي على مخاطر خسارة كبيرة، وبالتالي فإنها لا تناسب جميع المستثمرين. يمكن أن تتجاوز الخسائر ودائعك. زيادة الرافعة المالية تزيد من المخاطر. لا تخضع عقود الذهب والفضة الفورية للتنظيم بموجب قانون تبادل السلع في الولايات المتحدة. العقود مقابل الفروقات (CFDs) غير متوفرة للمقيمين في الولايات المتحدة. قبل أن تقرر تداول العملات الأجنبية (الفوركس) والعقود المستقبلية للسلع ، يجب أن تفكر بعناية في أهدافك المالية ، ومستوى خبرتك، ورغبتك في المخاطرة. إن الآراء أو الأخبار أو الأبحاث أو التحليلات أو الأسعار أو المعلومات الأخرى الواردة هنا يُقصد بها أن تكون بمثابة معلومات عامة حول الموضوع الذي يتم تناوله ويتم توفيرها على أساس أننا لا نقدم أي مشورة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. عليك استشارة مستشار مناسب أو غيره من المستشارين في جميع المسائل الاستثمارية والقانونية والضريبية. تشير الإشارات إلى FOREX.com أو GAIN Capital إلى GAIN Capital Holdings Inc. والشركات التابعة لها.
يرجى قراءة خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة.