توقعات العملات الرقمية: ضعف الثقة يستمر في الأسواق

انتهى شهر أكتوبر، ومعه استمرت العملات الرقمية في تسجيل أداء متقلب يميل إلى الضعف خلال الجلسات الأخيرة.
هذا السلوك السعري غير الحاسم أدى إلى غياب اتجاهات واضحة قصيرة المدى، بينما يسود الحذر بين المستثمرين مع استمرار ضغوط البيع، مما يرجّح بقاء حالة الضعف الفني في أداء أبرز الأصول الرقمية خلال الأيام المقبلة.

أداء أبرز العملات الرقمية

المصدر: بيانات StoneX وTradingView

كاردانو (ADA) كانت الأكثر تراجعًا هذا الأسبوع بنسبة 8.04%-، لتتأثر بشدة بتراجع الطلب على الأصول الرقمية.
في المقابل، أظهرت ريبل (XRP) قدرًا أكبر من الاستقرار، متراجعة بنسبة 0.58%- فقط خلال نفس الفترة.
خلال العشرة أسابيع الماضية، حافظت معظم العملات الرقمية على نمط من الضعف المستمر، حيث تراجعت كاردانو بنسبة 35.57%-، بينما حافظت بتكوين (BTC) على توازن نسبي بتراجع قدره 6.8%- فقط، ما يؤكد أن بتكوين – باعتبارها العملة المرجعية – لا تزال الأكثر استقرارًا مقارنة ببقية السوق.
منذ بداية العام، تواصل ريبل (XRP) تصدرها لقائمة الأفضل أداءً، محققة مكاسب بنسبة 19.36%، بينما لم تُظهر دوجكوين (DOGE) أي تحسّن، بخسارة تراكمية تبلغ 42.11%- حتى الآن في 2025.
في الأجل القصير، لا تزال بتكوين ضمن نطاق أفقي بين 106,000 و116,000 دولار، دون قدرة على تجاوز 120,000 دولار حتى الآن.
بشكل عام، تبقى الضغوط البيعية مهيمنة على السوق، حيث سجلت بتكوين أربع جلسات متتالية بخسائر، مما يعزز الاتجاه الضعيف كالنغمة السائدة في السوق.

الارتباط بين العملات الرقمية وبتكوين

المصدر: بيانات StoneX وTradingView

منذ بداية هذه الدورة السلبية، ارتفعت مستويات الارتباط الإيجابي بين العملات الرقمية الكبرى وبتكوين بشكل ملحوظ.
حاليًا، تُظهر معظم العملات معامل ارتباط يفوق 0.9، باستثناء لايتكوين (0.88).

يشير ذلك إلى أن تحركات السوق باتت أكثر تزامنًا مع أداء بتكوين، بحيث تنعكس أي تصحيحات في العملة الرئيسة على مجمل السوق.
هذه البيئة المتزامنة تعكس غياب التنويع في السلوك السعري وارتفاع الاعتماد بين الأصول الرقمية الكبرى.

تراجع الثقة مقارنة بالأسواق التقليدية أصبح واضحًا، وطالما أن بتكوين لم تستعد اتجاهها الإيجابي، فإن الضعف العام في السوق سيبقى السمة الأبرز خلال الفترة المقبلة.
مع ذلك، تبقى هذه العلاقات قابلة للتغير مع دخول بيانات وأخبار جديدة إلى السوق.

بتكوين: مؤشرات الحيرة مستمرة

المصدر: StoneX وTradingView

مع نهاية الأسبوع، سجلت بتكوين أربع جلسات متتالية من الأداء الضعيف، لتقترب من مستويات دعم رئيسية.
تظهر الحركة الحالية ضمن قناة عرضية تمتد بين 124,000 و108,000 دولار، ومن المتوقع استمرار التداول ضمن هذا النطاق ما لم يحدث اختراق واضح لأي من الجانبين.

طالما بقيت الأسعار أدنى من المتوسط المتحرك لـ50 فترة، فإن احتمالات استمرار الاتجاه الجانبي أو تراجع الزخم تبقى قائمة، ما قد يهدد الهيكل الأفقي الحالي.

المؤشرات الفنية:

لا يزال كل من مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشر الماكد (MACD) أدنى المستويات المحايدة (50 و0)، ما يعكس استمرار سيطرة الزخم البيعي.
لم تظهر إشارات تشبع بيعي كافية لحدوث ارتداد تقني واضح، مما يعني أن الضغوط قد تستمر على المدى القريب.

المستويات المهمة:

116,100 دولار – مقاومة رئيسية: تمثل منتصف القناة العرضية وتشكل الحاجز الأساسي لأي ارتداد تصحيحي.
108,200 دولار – دعم حالي: تمثل الحد السفلي للقناة، وقد تسمح بارتدادات محدودة إذا استمر التداول ضمن النطاق الحالي.
103,700 دولار – دعم محوري: لم يُختبر منذ يونيو الماضي ويتطابق مع المتوسط المتحرك لـ200 فترة. كسر هذا المستوى قد يشير إلى بداية اتجاه سلبي أكثر استمرارية.

كاردانو: الأضعف أداءً هذا الأسبوع

المصدر: StoneX وTradingView

أنهت كاردانو (ADA) الأسبوع بثلاث جلسات متتالية من التراجع، بخسائر تجاوزت 8%، لتقترب من مستوى 54.57 دولارًا، وهو أدنى مستوى منذ يوليو الماضي.
تُظهر الحركة الحالية استمرار خط اتجاه تنازلي، ويُعتبر هذا النمط الفني الأهم للمراقبة خلال الفترة المقبلة في غياب أي مؤشرات على تحسّن قوي.

المؤشرات الفنية:

كل من الماكد ومؤشر القوة النسبية (RSI) لا يزالان دون المناطق المحايدة (0 و50)، ما يؤكد استمرار ضعف الزخم.
ومع ذلك، فإن تكوّن قيعان سعرية أدنى مقابل قيعان RSI أعلى يعكس تباعدًا إيجابيًا قد يتيح فرصة لارتدادات فنية محدودة على المدى القريب.

المستويات الفنية:

71.97 دولار – مقاومة رئيسية: تتوافق مع المتوسط المتحرك لـ200 فترة. الاستقرار فوقها قد يُشير إلى بداية تحسن تدريجي.
63.95 دولار – مقاومة ثانوية: تتطابق مع المتوسط المتحرك لـ50 فترة وقد تشكّل عائقًا أمام أي ارتداد مؤقت.
54.57 دولار – دعم أساسي: أدنى مستوى منذ يوليو الماضي ويُعد المستوى الأكثر أهمية من الناحية الفنية. كسره قد يفتح المجال لمزيد من الضغوط على المدى القصير.

إعداد: جوليان بينيدا، محلل الأسواق – CFA
المصدر: StoneX، TradingView
تابعه على X: @julianpineda25

البتكوين التحليل الفني العملات الرقمية كاردانو

إخلاءُ المسؤولية: لا تستهدف المعلومات الواردة في هذا الموقع عامة جمهور أي دولة معينة. لا يُقصد توزيعها على جمهور مقيم في أي بلد يتعارض توزيع أو استخدام هذا المحتوى مع أي قانون محلي أو متطلبات تنظيمية. المعلومات والآراء الواردة في هذا التقرير لغرض استخدامها كمعلومات عامة فقط وليس المقصود منها أن تكون عرضًا أو التماسًا فيما يتعلق بشراء أو بيع أي عملة أو عقود مقابل الفروقات (CFD). جميع الآراء والمعلومات الواردة في هذا التقرير عرضة للتغيير دون إشعار، وتم إعداد هذا التقرير بغض النظر عن أهداف الاستثمار المحددة والوضع المالي واحتياجات أي متلقي معين. أي إشارات إلى تحركات أسعار أو مستويات تاريخية هي معلومات مرتكزة على تحليلنا ولا نؤكد أو نضمن أن أي من هذه التحركات أو المستويات من المحتمل أن تتكرر في المستقبل. حيث تم الحصول على المعلومات الواردة في هذا التقرير من مصادر يُعتقد أنها موثوقة ، لا يضمن المؤلف دقتها أو اكتمالها ، ولا يتحمل المؤلف أي مسؤولية عن أي خسارة مباشرة أو غير مباشرة أو تبعية قد تنتج عن اعتماد أي شخص على أي من هذه المعلومات أو الآراء.

يُرجى العلم أن تداول الفوركس، العقود المستقبلية، وغيرها من عمليات التداول التي تستخدم الرفع المالي تنطوي على مخاطر خسارة كبيرة، وبالتالي فإنها لا تناسب جميع المستثمرين. يمكن أن تتجاوز الخسائر ودائعك. زيادة الرافعة المالية تزيد من المخاطر. لا تخضع عقود الذهب والفضة الفورية للتنظيم بموجب قانون تبادل السلع في الولايات المتحدة. العقود مقابل الفروقات (CFDs) غير متوفرة للمقيمين في الولايات المتحدة. قبل أن تقرر تداول العملات الأجنبية (الفوركس) والعقود المستقبلية للسلع ، يجب أن تفكر بعناية في أهدافك المالية ، ومستوى خبرتك، ورغبتك في المخاطرة. إن الآراء أو الأخبار أو الأبحاث أو التحليلات أو الأسعار أو المعلومات الأخرى الواردة هنا يُقصد بها أن تكون بمثابة معلومات عامة حول الموضوع الذي يتم تناوله ويتم توفيرها على أساس أننا لا نقدم أي مشورة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. عليك استشارة مستشار مناسب أو غيره من المستشارين في جميع المسائل الاستثمارية والقانونية والضريبية. تشير الإشارات إلى FOREX.com أو GAIN Capital إلى GAIN Capital Holdings Inc. والشركات التابعة لها.
يرجى قراءة خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة.