توقعات النفط الأسبوعية: قرار الفيدرالي ونتائج الشركات

أبرز الأحداث

توقعات خفض الفائدة ما زالت ضمن تسعير السوق حتى يوم الأربعاء، وقد تنعكس المكاسب ما لم يحمل بيان الفيدرالي (FOMC) مفاجآت إيجابية.
نتائج الشركات الكبرى (Mega Caps) المقرر صدورها بين الأربعاء والخميس يُتوقع أن تؤثر في اتجاهات السوق العامة.
الإغلاق الحكومي الأمريكي يدخل يومه السابع والعشرين، مما يضيف ظلالًا من المخاطر على مكاسب السوق.

نظرة عامة على السوق

أظهرت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) قراءة أقل من التوقعات، مما أبقى مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) مستقرًا قرب مستوى 99.
تستمر ضبابية سوق العمل الأمريكي في دعم توقعات خفض الفائدة، إلى جانب استمرار الإغلاق الحكومي، مما عزز مكاسب المؤشرات الأمريكية وحافظ على استقرار السلع قرب مستويات الدعم الفنية.

لا يزال النفط يواجه خطر الهبوط نحو قيعان جديدة لعام 2025 قرب 49 دولارًا وسط زيادة المعروض ومخاطر الرسوم الجمركية.
لكن في المقابل، فإن الثبات فوق أدنى مستوى سنوي عند 55 دولارًا قد يُكوّن نموذج القاع المزدوج (Double Bottom) على المدى الطويل، مما يمهد الطريق لموجة صعود محتملة في الأجل البعيد.

وسيتماشى هذا السيناريو مع النمو العالمي في مجالات الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية الرقمية، وهي قطاعات أصبحت أكثر استهلاكًا للطاقة، مما يدعم الطلب الهيكلي على النفط على المدى الطويل.

من ناحية أخرى، فإن اجتماع الفيدرالي (FOMC) ونتائج الشركات الكبرى — مثل مايكروسوفت، غوغل، وميتا يوم الأربعاء، وآبل وأمازون يوم الخميس — يُتوقع أن تُشكل عاملًا رئيسيًا في تحركات السوق خلال هذا الأسبوع، وقد تثير موجة من التقلبات قصيرة الأجل كما هو موضح في التحليل الفني أدناه.

التحليل الفني:

النفط الأمريكي (USOIL) – الإطار الزمني الأسبوعي – مقياس لوغاريتمي

المصدر: TradingView

بعد الارتداد من قاع 2025 عند 55 دولارًا، استعاد النفط مستويات فوق 60 دولارًا، محافظًا على موقعه قرب منتصف القناة الهابطة الممتدة منذ يونيو 2025. ويقع الهدف الصاعد التالي عند الحد العلوي للقناة قرب 65 دولارًا، حيث يمكن أن يؤدي إغلاق مؤكد فوق هذا المستوى إلى تمديد المكاسب نحو 70 دولارًا، في اختبار محتمل لـ اختراق صعودي طويل الأمد أو تصحيح ضمن القناة الهابطة الممتدة منذ سبتمبر 2022.

أما في حال البقاء دون مستوى 60 دولارًا، فقد يتراجع السعر نحو 58.40 و55، ومع الإغلاق الواضح دون هذا الدعم، قد يمتد الهبوط إلى قيعان سنوية جديدة عند 52 و49 دولارًا.

نفط برنت (UKOIL) – الإطار الزمني الأسبوعي – مقياس لوغاريتمي

المصدر: TradingView

على غرار النفط الأمريكي، يواصل خام برنت تماسكه فوق منتصف القناة الهابطة الممتدة منذ ديسمبر 2023، متداولًا فوق مستوى 60 دولارًا.
تحرك مؤشر القوة النسبية (RSI) من ذروة التشبع الشرائي في 2023 إلى قاع التشبع البيعي في 2025، مشيرًا إلى اكتمال دورة هبوطية رئيسية.

الارتداد الأخير بين أبريل، يونيو، وأكتوبر 2025 يُمهّد لاحتمال استمرار الاتجاه الصاعد قصير الأجل إذا أغلقت الأسعار فوق 66، 68.70، و70 دولارًا على التوالي.
ويظل مستوى 70 دولارًا هو الفاصل الحاسم بين اختراق صعودي طويل الأمد واستمرار الاتجاه الهابط الممتد منذ عام 2022.

أما في حال الإغلاق دون 60 دولارًا، فقد تعود الأسعار إلى قيعان 2025 قرب 58 دولارًا، مع احتمال امتداد الخسائر نحو 51.30 دولارًا.

إعداد: رزان هلال، CMT
تابع التحليلات على X: @Rh_waves

الاحتياطي الفيدرالي التحليل الفني الفوركس النفط

إخلاءُ المسؤولية: لا تستهدف المعلومات الواردة في هذا الموقع عامة جمهور أي دولة معينة. لا يُقصد توزيعها على جمهور مقيم في أي بلد يتعارض توزيع أو استخدام هذا المحتوى مع أي قانون محلي أو متطلبات تنظيمية. المعلومات والآراء الواردة في هذا التقرير لغرض استخدامها كمعلومات عامة فقط وليس المقصود منها أن تكون عرضًا أو التماسًا فيما يتعلق بشراء أو بيع أي عملة أو عقود مقابل الفروقات (CFD). جميع الآراء والمعلومات الواردة في هذا التقرير عرضة للتغيير دون إشعار، وتم إعداد هذا التقرير بغض النظر عن أهداف الاستثمار المحددة والوضع المالي واحتياجات أي متلقي معين. أي إشارات إلى تحركات أسعار أو مستويات تاريخية هي معلومات مرتكزة على تحليلنا ولا نؤكد أو نضمن أن أي من هذه التحركات أو المستويات من المحتمل أن تتكرر في المستقبل. حيث تم الحصول على المعلومات الواردة في هذا التقرير من مصادر يُعتقد أنها موثوقة ، لا يضمن المؤلف دقتها أو اكتمالها ، ولا يتحمل المؤلف أي مسؤولية عن أي خسارة مباشرة أو غير مباشرة أو تبعية قد تنتج عن اعتماد أي شخص على أي من هذه المعلومات أو الآراء.

يُرجى العلم أن تداول الفوركس، العقود المستقبلية، وغيرها من عمليات التداول التي تستخدم الرفع المالي تنطوي على مخاطر خسارة كبيرة، وبالتالي فإنها لا تناسب جميع المستثمرين. يمكن أن تتجاوز الخسائر ودائعك. زيادة الرافعة المالية تزيد من المخاطر. لا تخضع عقود الذهب والفضة الفورية للتنظيم بموجب قانون تبادل السلع في الولايات المتحدة. العقود مقابل الفروقات (CFDs) غير متوفرة للمقيمين في الولايات المتحدة. قبل أن تقرر تداول العملات الأجنبية (الفوركس) والعقود المستقبلية للسلع ، يجب أن تفكر بعناية في أهدافك المالية ، ومستوى خبرتك، ورغبتك في المخاطرة. إن الآراء أو الأخبار أو الأبحاث أو التحليلات أو الأسعار أو المعلومات الأخرى الواردة هنا يُقصد بها أن تكون بمثابة معلومات عامة حول الموضوع الذي يتم تناوله ويتم توفيرها على أساس أننا لا نقدم أي مشورة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. عليك استشارة مستشار مناسب أو غيره من المستشارين في جميع المسائل الاستثمارية والقانونية والضريبية. تشير الإشارات إلى FOREX.com أو GAIN Capital إلى GAIN Capital Holdings Inc. والشركات التابعة لها.
يرجى قراءة خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة.