توقعات EUR/USD و DXY: السياسة, الجيوسياسية والتضخم

أهم الأحداث هذا الأسبوع:

تصريحات أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)
تطورات اتفاق السلام بين الولايات المتحدة وروسيا وأوكرانيا والاتحاد الأوروبي
الأوضاع السياسية في ألمانيا وبيانات التضخم الألمانية (CPI)
بيانات مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية (Core PCE) في الولايات المتحدة

السياسة الألمانية

ساهمت قيادة الاتحاد الديمقراطي المسيحي (CDU) جنبًا إلى جنب مع الاتحاد الاجتماعي المسيحي (CSU) في تعزيز الآمال بتشديد السياسات المالية وزيادة الإنفاق الدفاعي، مما ساعد على إبقاء اليورو بالقرب من مستوى 1.05 مقابل الدولار الأمريكي. ومع ذلك، لا تزال الأسواق في حالة من الحذر بسبب التوترات الجيوسياسية والمخاطر المحتملة للرسوم الجمركية من البيت الأبيض.

التحديثات الجيوسياسية: أوكرانيا، الولايات المتحدة، روسيا، الاتحاد الأوروبي

أبرزت آخر التقارير الصادرة عن بلومبرغ تفاصيل المرحلة النهائية من الاتفاق بين الولايات المتحدة وأوكرانيا، والتي تشمل التعاون في مجال الموارد الطبيعية الأوكرانية، وضمانات أمنية، وتعزيز العلاقات الاقتصادية بين البلدين. وفي حال التوصل إلى اتفاق سلام فعلي، قد تشهد منطقة اليورو دفعة إيجابية تتمثل في تحسن إمدادات الطاقة، وزيادة ثقة المستثمرين، وتحفيز النمو الاقتصادي.

التضخم

من المقرر صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الألماني الأولي (Prelim CPI) يوم الجمعة، وسط مخاوف من الانكماش، حيث يحوم حاليًا حول -0.2%، بينما تتوقع الأسواق ارتفاعه إلى 0.4%. في الوقت نفسه، سيتم إصدار مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (Core PCE)، وهو المقياس المفضل للتضخم لدى الفيدرالي الأمريكي، مما قد يؤثر على حركة زوج EUR/USD، لا سيما في ظل التوقعات بتمديد الفيدرالي لسياسة تثبيت أسعار الفائدة. إلى جانب ذلك، من المنتظر أن يدلي أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (لوغان، بار، وبوستيك) بآرائهم اليوم.

التحليل الفني: قياس حالة عدم اليقين

توقعات مؤشر الدولار الأمريكي (DXY): الإطار الزمني 3 أيام – مقياس لوغاريتمي

المصدر: TradingView

يحافظ مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) على تماسكه فوق نطاق التوطيد الممتد بين عامي 2023 و2024، محافظًا على مستوى 106 نقطة. يظل هناك دعم أخير واضح عند 1.0520، متماشيًا مع خط الاتجاه الذي يربط أعلى مستويات بين أكتوبر 2023 (107.34)، وأبريل 2024 (106.50)، ويونيو 2024 (106.10). في حال كسر مستوى 1.05، قد تتغير النظرة إلى سلبية، بينما قد يؤدي التماسك فوق 106 إلى استئناف الاتجاه الصعودي نحو 108.80 و110، مما قد يزيد الضغوط على أسواق العملات بعد التعافي الأخير.

توقعات زوج اليورو/الدولار الأمريكي (EUR/USD): الإطار الزمني 3 أيام – مقياس لوغاريتمي

المصدر: TradingView

لا يزال زوج اليورو/الدولار الأمريكي (EUR/USD) في حالة ترقب، متأثرًا بالتوترات الجيوسياسية، ومخاطر التضخم الأمريكي، والتغيرات السياسية في ألمانيا. كما ستكون البيانات التضخمية القادمة حاسمة في تشكيل التوقعات، لا سيما في ظل مخاوف الانكماش والمخاطر الجمركية المحتملة.

يمثل مستوى 1.0530 نقطة مقاومة رئيسية، حيث يتماشى مع منتصف القناة الهابطة. في حال الإغلاق فوق 1.0530، يمكن أن يدعم ذلك الاتجاه الصاعد نحو 1.0620، 1.0700، و1.0850. أما إذا بقي الزوج دون هذا المستوى، فقد نشهد إعادة اختبار لمستويات 1.0360 و1.0200.

بقلم: رزان هلال، CMT

تابع على X: @Rh_waves

ألمانيا أوكرانيا اليورو روسيا

إخلاءُ المسؤولية: لا تستهدف المعلومات الواردة في هذا الموقع عامة جمهور أي دولة معينة. لا يُقصد توزيعها على جمهور مقيم في أي بلد يتعارض توزيع أو استخدام هذا المحتوى مع أي قانون محلي أو متطلبات تنظيمية. المعلومات والآراء الواردة في هذا التقرير لغرض استخدامها كمعلومات عامة فقط وليس المقصود منها أن تكون عرضًا أو التماسًا فيما يتعلق بشراء أو بيع أي عملة أو عقود مقابل الفروقات (CFD). جميع الآراء والمعلومات الواردة في هذا التقرير عرضة للتغيير دون إشعار، وتم إعداد هذا التقرير بغض النظر عن أهداف الاستثمار المحددة والوضع المالي واحتياجات أي متلقي معين. أي إشارات إلى تحركات أسعار أو مستويات تاريخية هي معلومات مرتكزة على تحليلنا ولا نؤكد أو نضمن أن أي من هذه التحركات أو المستويات من المحتمل أن تتكرر في المستقبل. حيث تم الحصول على المعلومات الواردة في هذا التقرير من مصادر يُعتقد أنها موثوقة ، لا يضمن المؤلف دقتها أو اكتمالها ، ولا يتحمل المؤلف أي مسؤولية عن أي خسارة مباشرة أو غير مباشرة أو تبعية قد تنتج عن اعتماد أي شخص على أي من هذه المعلومات أو الآراء.

يُرجى العلم أن تداول الفوركس، العقود المستقبلية، وغيرها من عمليات التداول التي تستخدم الرفع المالي تنطوي على مخاطر خسارة كبيرة، وبالتالي فإنها لا تناسب جميع المستثمرين. يمكن أن تتجاوز الخسائر ودائعك. زيادة الرافعة المالية تزيد من المخاطر. لا تخضع عقود الذهب والفضة الفورية للتنظيم بموجب قانون تبادل السلع في الولايات المتحدة. العقود مقابل الفروقات (CFDs) غير متوفرة للمقيمين في الولايات المتحدة. قبل أن تقرر تداول العملات الأجنبية (الفوركس) والعقود المستقبلية للسلع ، يجب أن تفكر بعناية في أهدافك المالية ، ومستوى خبرتك، ورغبتك في المخاطرة. إن الآراء أو الأخبار أو الأبحاث أو التحليلات أو الأسعار أو المعلومات الأخرى الواردة هنا يُقصد بها أن تكون بمثابة معلومات عامة حول الموضوع الذي يتم تناوله ويتم توفيرها على أساس أننا لا نقدم أي مشورة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. عليك استشارة مستشار مناسب أو غيره من المستشارين في جميع المسائل الاستثمارية والقانونية والضريبية. تشير الإشارات إلى FOREX.com أو GAIN Capital إلى GAIN Capital Holdings Inc. والشركات التابعة لها.
يرجى قراءة خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة.