تشير العقود الآجلة للأسهم الأمريكية إلى افتتاح متباين بعد عطلة عيد العمال الطويلة، مع عودة المستثمرين إلى الأسواق وسط تجدد المخاوف بشأن أسعار النفط ومخاطر التضخم، قبل قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة الأسبوع المقبل.
أداء العقود الآجلة
العقود الآجلة الأمريكية
- العقود الآجلة لمؤشر داو جونز: -0.08%
- العقود الآجلة لمؤشر S&P 500: +0.09%
- العقود الآجلة لمؤشر ناسداك: +0.13%
العقود الآجلة الأوروبية
- FTSE: +0.01%
- DAX: +0.36%
الأسهم الأمريكية تتحرك بحذر قبل بيانات التضخم
تشير العقود الآجلة للأسهم الأمريكية إلى افتتاح متباين بعد عطلة عيد العمال، مع عودة المستثمرين إلى الأسواق وسط مخاوف جديدة بشأن ارتفاع أسعار النفط ومخاطر التضخم، قبل قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل.
ويعود المستثمرون بعد صدور تقرير وظائف أمريكي أقوى من المتوقع لشهر أغسطس يوم الجمعة، ما عزز المخاوف من أن الاقتصاد الأمريكي لا يزال قويًا بما يكفي للحفاظ على أسعار الفائدة عند مستويات مرتفعة.
في الوقت نفسه، تواصل أسعار النفط ارتفاعها، مع اقتراب خام برنت من مستوى 100 دولار للبرميل وسط تجدد التوترات في الشرق الأوسط، ما يزيد المخاوف من موجة تضخم جديدة.
تتركز الأنظار هذا الأسبوع على بيانات تضخم أسعار المنتجين ومؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة، والمقرر صدورها يومي الخميس والجمعة. وقد تقدم هذه البيانات إشارات إضافية حول مسار أسعار الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي، خصوصًا مع تركيز رئيس المجلس كيفن وورش على خفض التضخم.
وتسعّر الأسواق حاليًا احتمالًا يبلغ 60% لرفع الفائدة خلال اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل.
تراجعت عوائد سندات الخزانة بشكل طفيف، مع وصول عائد السندات لأجل 10 سنوات إلى 4.76%، بينما تراجع عائد السندات لأجل عامين، الأكثر حساسية لقرارات الفائدة قصيرة الأجل، إلى 4.36%.
أبرز تحركات الشركات
يشهد قطاع الحوسبة الكمومية ارتفاعًا بعد إعلان الولايات المتحدة موافقتها على امتلاك حصص أقلية في عدد من الشركات، ضمن صفقة بقيمة 300 مليون دولار في إطار قانون الرقائق الأمريكي.
وتشمل الاستثمارات شركات D-Wave Quantum وRigetti Computing وQuantinuum.
كما ارتفع سهم Qualcomm بنحو 10% بعد إعلان الشركة عن شراكة مع Amazon Web Services في مجال البنية التحتية لمراكز البيانات. وتمثل هذه الصفقة تطورًا مهمًا في مساعي Qualcomm لمنافسة Nvidia والتوسع في سوق الذكاء الاصطناعي.
توقعات S&P 500 — التحليل الفني
يتداول مؤشر S&P 500 فوق خط اتجاهه الصاعد، وكذلك فوق المتوسطين المتحركين الأسيين لـ50 و200 يوم، ما يحافظ على النظرة الإيجابية.
واجه السعر مقاومة عند القمة القياسية قرب مستوى 7,810، ومنذ ذلك الحين تراجع بشكل طفيف، لكنه لا يزال يحافظ على التداول فوق مستوى الدعم عند 7,615، الذي يمثل قمة يونيو.
وبناءً على ذلك، لا يزال الاتجاه الصاعد قائمًا.
في حال استمرار ثبات الدعم، سيحاول المشترون دفع المؤشر نحو مستوى 7,820، ما قد يؤدي إلى تسجيل قمم قياسية جديدة.
أما على الجانب الهابط، فيحتاج المؤشر إلى كسر مستوى 7,615 لفتح الطريق أمام اختبار المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يومًا عند 7,590، ثم خط الاتجاه الصاعد.
وفي حال كسر هذه المستويات، ستتجه الأنظار إلى مستوى 7,300، الذي يمثل قاع يوليو، ثم مستوى 7,230، الذي يمثل قاع يونيو.
أسواق العملات — استقرار الدولار وارتفاع GBP/USD
يحاول الدولار الأمريكي التعافي من ضعفه الأخير ومن أدنى مستوى له في أسبوعين، إلا أن الأجواء لا تزال حذرة قبل صدور بيانات التضخم يومي الخميس والجمعة، والتي قد تكون حاسمة بالنسبة إلى قرار الاحتياطي الفيدرالي في 16 سبتمبر.
يتداول زوج EUR/USD دون تغيير تقريبًا فوق مستوى 1.1600، مع ترقب المستثمرين الحذر لقرار البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس، حيث تتوقع الأسواق على نطاق واسع رفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس.
وستركز الأسواق على إشارات البنك المركزي الأوروبي بشأن خطواته المقبلة، خصوصًا مع تسعير الأسواق احتمال تنفيذ خفضين إضافيين لأسعار الفائدة خلال الأشهر الاثني عشر المقبلة.
في المقابل، يتحرك زوج GBP/USD نحو الارتفاع بشكل طفيف، بينما ينتظر المستثمرون تصريحات عدد من مسؤولي بنك إنجلترا، ومن بينهم المحافظ أندرو بيلي، الذي سيقدم رؤيته بشأن التضخم ومسار السياسة النقدية أمام لجنة الخزانة البرلمانية.
ويأتي ذلك قبل قرار بنك إنجلترا بشأن أسعار الفائدة الأسبوع المقبل، حيث تتوقع الأسواق إبقاء الفائدة دون تغيير عند 3.75%.
لكن مع اقتراب أسعار النفط من مستوى 100 دولار للبرميل، قد تتزايد الضغوط التضخمية، ما قد يعقّد مسار السياسة النقدية.
النفط يرتفع مع تصاعد التوترات في الشرق الأوسط
ارتفعت أسعار النفط إلى أعلى مستوياتها في عدة أسابيع بعد مهاجمة جماعة الحوثيين المدعومة من إيران منشآت للطاقة في السعودية، إلى جانب تهديد طهران باتخاذ إجراءات اقتصادية ضد الولايات المتحدة.
وارتفع خام برنت إلى ما يقارب 100 دولار للبرميل، وهو أعلى مستوى له منذ 24 يوليو، بينما اقترب خام غرب تكساس الوسيط من مستوى 95 دولارًا.
يعكس ذلك ضيقًا في الإمدادات الفعلية، مع بقاء تدفقات الناقلات عبر مضيق هرمز أقل بكثير من مستوياتها المعتادة.
ومع تهديد طهران الولايات المتحدة بإجراءات اقتصادية وتصاعد الأعمال العدائية، تتراجع آمال التوصل إلى حل دبلوماسي سريع.
كلما طال أمد الصراع، زادت احتمالات ارتفاع أسعار النفط.
وقد رفعت بنوك استثمارية كبرى توقعاتها لأسعار النفط خلال العام الحالي والعام المقبل، في ظل توقعات باستمرار اضطرابات الإمدادات في الشرق الأوسط حتى العام المقبل.
كتبت بواسطة: فيونا تشينكوتا