توقعات USD/JPY وEUR/JPY: مخاطر ارتداد قصير الأجل مع وصول الزخم إلى مستويات تشبع بيعي
تُظهر تحركات زوجي USD/JPY وEUR/JPY إشارات على وصول الزخم اليومي إلى مستويات التشبع البيعي، وهي مستويات لم نشهدها منذ عام 2024، ما يرفع مخاطر حدوث ارتداد قصير الأجل قبل صدور بيانات التضخم الأمريكية وقرارات البنوك المركزية.
- يقترب زوج USD/JPY من الحد السفلي لقناة صاعدة رئيسية تحظى بالاحترام منذ عام 2023، بالتزامن مع ظهور إشارات تشبع بيعي على الزخم اليومي تعود إلى عام 2024.
- يختبر زوج EUR/JPY مستوى تصحيح 27.2% من موجة الصعود الممتدة بين عامي 2025 و2026، بالتزامن مع وصول الزخم اليومي إلى مستويات تشبع بيعي لم نشهدها منذ عام 2024.
تأتي هذه التحركات في ظل توقعات رفع أسعار الفائدة من جانب بنك اليابان، وقبل صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي يوم الجمعة، مع عودة خام برنت للتداول فوق مستوى 100 دولار للبرميل.
وأشارت منظمة الأغذية والزراعة التابعة للأمم المتحدة إلى ارتفاع مؤشر أسعار الغذاء العالمي في أغسطس إلى أعلى مستوياته منذ أواخر عام 2022.
تزيد أسعار النفط المرتفعة، والتوترات الجيوسياسية غير المحسومة، والمخاوف التضخمية، إلى جانب إشارات التشبع البيعي على الإطار الزمني اليومي، من احتمالات حدوث انعكاس في اتجاه زوجي USD/JPY وEUR/JPY.
توقعات USD/JPY: الإطاران الأسبوعي واليومي — مقياس لوغاريتمي
المصدر: TradingView
بعد الكسر أسفل الاتجاه الصاعد الممتد بين أبريل 2025 ويوليو 2026، بدأ زوج USD/JPY في احترام مستويات فيبوناتشي التصحيحية لهذه الموجة الصاعدة.
تراجع السعر مؤخرًا دون مستوى تصحيح 38.2% عند 154.80، ويقع حاليًا على بُعد نقاط قليلة من مستوى تصحيح 50% ومنطقة الدعم التالية بالقرب من 152.
يتوافق مستوى 152 أيضًا مع الحد السفلي للقناة الموازية الممتدة بين أبريل 2025 ويوليو 2026، بالتزامن مع ظهور تباعد إيجابي على مؤشر القوة النسبية RSI اليومي بعد وصول الزخم إلى مستويات تشبع بيعي لم نشهدها منذ عام 2024.
يشير هذا الهيكل إلى احتمال حدوث موجة هبوط أخيرة قبل بداية ارتداد محتمل خلال الشهر.
السيناريو الهابط: يؤكد الكسر دون مستوى 152 مزيدًا من الضعف في الدولار وقوة إضافية للين، مع استهداف الحد السفلي للقناة الأكبر الممتدة منذ عام 2023 بالقرب من مستوى 149.
قد تمثل منطقة 149 فرصة أخرى لحدوث انعكاس رئيسي، خصوصًا إذا دخل الزخم في مستويات تشبع بيعي أعمق عبر مختلف الأطر الزمنية.
السيناريو الصاعد: تعزز استعادة مستوى 154.80 فرص حدوث ارتداد صاعد قصير الأجل، مع استهداف منطقة 158.40–161.
تمثل هذه المنطقة حاجزًا فنيًا مهمًا بين استمرار الاتجاه الصاعد طويل الأجل نحو القمم السنوية وربما مستوى 170، وبين تعرض الزوج لتصحيح جديد.
يميل الانحياز العام إلى تصحيح هابط قصير الأجل، مع بقاء الهيكل الصاعد طويل الأجل قائمًا.
توقعات EUR/JPY: الإطاران الأسبوعي واليومي — مقياس لوغاريتمي
المصدر: TradingView
يحافظ زوج EUR/JPY، من منظور الإطار الزمني الأسبوعي، على تداوله فوق مستوى تصحيح 27.2% من الاتجاه الصاعد الممتد بين فبراير 2025 وأبريل 2026، بالقرب من مستوى 178.
يتراجع مؤشر القوة النسبية RSI اليومي في الوقت نفسه إلى مستويات تشبع بيعي لم نشهدها منذ عام 2024، ما يرفع مخاطر حدوث ارتداد صاعد بالتزامن مع الإشارات الظاهرة على زوج USD/JPY.
قد يستهدف السعر مستوى تصحيح 38.2% بالقرب من 175 في حال كسر مستوى 178.
يتوافق مستوى 175 مع قمة يوليو 2024، ما قد يجعله منطقة مهمة لظهور فرص شراء أثناء التراجع، خصوصًا إذا دخلت مؤشرات الزخم في مستويات تشبع بيعي أعمق عبر مختلف الأطر الزمنية.
يعيد الاختراق فوق مستوى 181.40 توجيه حركة السعر نحو القمم السنوية ومنطقة المقاومة الممتدة لثمانية أشهر بالقرب من 185.60–187.
يفتح تجاوز هذه المنطقة الطريق أمام تسجيل قمم جديدة متعددة السنوات، مع تأكيد استعادة الزخم الصاعد على المدى الطويل.
تبقى مخاطر الاتجاه الهابط قصيرة الأجل وفرص استمرار الاتجاه الصاعد طويلة الأجل قائمة.
الخلاصة
تظهر على زوجي USD/JPY وEUR/JPY إشارات تشبع بيعي يومية بمستويات لم نشهدها منذ عام 2024، ما يزيد احتمالات حدوث ارتداد قصير الأجل.
تستمر أسعار النفط المرتفعة، والتوترات الجيوسياسية غير المحسومة، والمخاوف التضخمية في دعم حالة التقلب داخل أسواق العملات، خصوصًا مع ترقب قرارات البنوك المركزية.
تحدد مستويات 152 و149 على زوج USD/JPY، إلى جانب مستوى 178 على زوج EUR/JPY، الاتجاه التالي للتحركات الحالية.
قد تمثل هذه التحركات موجة هبوط أخيرة قبل بداية ارتداد، بينما سيؤدي كسر مستويات الدعم الرئيسية إلى زيادة مخاطر حدوث تحول هابط أوسع.
كتبت بواسطة: رزان هلال، CMT
تابعوني على منصة X: @Rh_waves