توقعات USDJPY:يسيطر التوقع بتشديد السياسة النقدية في الاجتماع القادم لبنك اليابان على الضغوط البيعية الزائدة على USDJPY. هل هناك انعكاس محتمل في الأفق؟
الأحداث الرئيسية لليوم:
- مؤشر التضخم في طوكيو (CPI)
- مؤشر الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة (Core PCE)
الأحداث الرئيسية للأسبوع القادم:
- اجتماع سياسة بنك اليابان
- اجتماع الفيدرالي وقرارات الفائدة
- تقرير الوظائف غير الزراعية
سجل أحدث مؤشر للتضخم في طوكيو ارتفاعًا من 2.1% السابق، متماشيًا مع التوقعات ببلوغه 2.2%. مع الاتجاه الصاعد لمعدلات التضخم، تزداد احتمالات تشديد السياسات النقدية. مع مواجهة الدولار لاحتمالات خفض الفائدة، يعيد زوج USDJPY اختبار أدنى مستوياته في مايو 2024.
سيتم مراقبة إصدار مؤشر الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الأساسي (PCE) المفضل لدى الفيدرالي اليوم عن كثب لتقييم تأثير قرارات الفيدرالي والسياسة النقدية على الأسواق الأسبوع المقبل. بعد تسجيل الناتج المحلي الإجمالي المتقدم في الولايات المتحدة قراءة أعلى من المتوقع يوم الخميس، شهدت الأسواق شعورًا طفيفًا بالارتياح أمام مخاطر الركود.
اجتماع بنك اليابان القادم:
يتطلع السوق إلى سياسات تشديد في اجتماع السياسة القادم لبنك اليابان. رغم أن رفع الفائدة ليس مضمونًا، إلا أن الاجتماع سيوضح خطط عمليات الدين نحو تقليص مشتريات السندات واختبار استدامة المعدلات الحالية.
اجتماع الفيدرالي القادم، مؤشرات مديري المشتريات التصنيعية (ISM) وتقرير الوظائف غير الزراعية:
تشير التوقعات إلى بدء خفض الفائدة من قبل الفيدرالي في سبتمبر. مع استقرار المعدلات، من المتوقع أن يثير اجتماع الفيدرالي تقلبات في السوق نظرًا للتحديثات الاقتصادية الأخيرة حول الأرباح المخيبة للآمال، مخاطر الركود، ومعدلات التضخم. سيتم مراقبة مؤشرات مديري المشتريات التصنيعية ونمو الوظائف غير الزراعية لتقييم التوقعات الاقتصادية للولايات المتحدة.
النظرة الفنية:
توقعات USDJPY: الإطار الزمني اليومي – المقياس اللوغاريتمي
المصدر: Tradingview
السيناريو الصاعد:
يتعمق مؤشر القوة النسبية اليومي لزوج USDJPY في منطقة البيع المفرط، معيدًا اختبار أدنى مستوياته في ديسمبر 2023. من منظور حركة السعر، يتماشى أدنى مستوى حديث مع أدنى مستوى في مايو 2024 والحد السفلي للقناة الموازية من الاتجاه الرئيسي لهذا العام، مما يشكل نمط شمعة تسمى “dragon fly doji”.
يعتبر هذا النمط انعكاسيًا، حيث يعكس عجز البائعين عن الحفاظ على أدنى المستويات الأخيرة. يمكن أن يؤدي الانعكاس من أدنى مستوى 151.94 الحالي إلى إعادة الارتفاع نحو منطقة 157.80-158 ومستوى 160 على التوالي.
السيناريو الهابط:
الإغلاق دون مستوى 151 قد يدفع الاتجاه نحو أعلى مستوى في يناير 2024 وتصحيح فيبوناتشي 0.618 للاتجاه السنوي عند 148.80.
— رزان هلال، CMT