ملخص المقال
- الأحداث الرئيسية: توقعات أسعار الفائدة للاحتياطي الفيدرالي، قطاع التكنولوجيا، وتقرير الوظائف غير الزراعية
- التحليل الفني: USDJPY وناسداك (إطار زمني 3 أيام)
- نصيحة التحليل الفني: التنبؤ باستخدام أدوات فيبوناتشي
توقعات أسعار الفائدة لعام 2025
وفقًا لأداة CME Fed Watch، تشير التوقعات إلى احتمال بنسبة 95% لتثبيت أسعار الفائدة في اجتماع يناير، مما يعكس اللهجة الأكثر تشددًا من المتوقع في محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية بشأن مسار تخفيض الفائدة لعام 2025. تعبر البنوك المركزية العالمية عن مخاوف تضخم مرتبطة برئاسة ترامب، مما يدفع إلى نهج حذر في تخفيض أسعار الفائدة هذا العام.
في الوقت نفسه، تستمر قوة مؤشر الدولار الأمريكي في الضغط على العملات العالمية، بينما تواجه المؤشرات الأمريكية زخمًا هبوطيًا وسط حالة عدم اليقين لعام 2025. من المتوقع أن تزيد نتائج الأرباح في وقت لاحق من هذا الشهر من مخاطر التقلبات للمؤشرات الأمريكية. قد يؤدي أداء إيجابي في قطاع التكنولوجيا إلى تحفيز موجة ارتفاع أخرى لمؤشر ناسداك رغم تحديات السوق المستمرة.
USDJPY
في أسواق العملات، يفرض الدولار القوي ضغطًا كبيرًا على العملات العالمية، خاصة الين الياباني الذي يقترب من أدنى مستوياته القياسية، مما يثير مخاطر تدخل بنك اليابان. يتداول زوج USDJPY حاليًا بالقرب من مستوى 158، مع اقتراب مستوى 160 الذي قد يدفع بنك اليابان إلى التدخل، مما يثير مخاطر تقلبات كبيرة.
التحليل الفني
توقعات USDJPY: إطار زمني 3 أيام – مقياس لوغاريتمي
المصدر: TradingView
يعكس زوج USDJPY إمكانيات صعودية قوية، حيث يحافظ على محاذاته داخل قناته الصاعدة الأساسية منذ عام 2023 ويتداول فوق متوسط الحركة البسيط لـ21 يومًا. باستخدام أداة امتداد فيبوناتشي المطبقة على قاع 2023، قمة 2024، وقاع 2024، تتماشى مستويات 0.236 و0.5 مع المستويات الرئيسية عند 148.60 و156.70.
المستوى التالي المهم عند امتداد 0.618 فيبوناتشي يتماشى مع علامة 160، حيث من المتوقع أن يصل مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى مستويات تشبع شرائي مرتفعة للغاية، مما يزيد من مخاطر التدخل من بنك اليابان واحتمالية حدوث انعكاسات.
على الجانب السلبي، تعمل المستويات 156.70 و155.50 كمستويات دعم رئيسية لتخفيف أي انخفاضات محتملة، متماشية مع خط الاتجاه الذي يربط القيعان المتتالية بين يناير 2023 وأغسطس 2024. قد يؤدي الكسر تحت هذه المستويات وخط الاتجاه الأساسي إلى تعميق الزخم الهبوطي، مع توقع مستويات الدعم التالية حول 153.50 و149، مما يشير إلى احتمال استعادة قوة الين.
توقعات ناسداك: إطار زمني 3 أيام – مقياس لوغاريتمي
المصدر: TradingView
يواصل مؤشر ناسداك احترام حدود قناته الصاعدة الرئيسية التي تم إنشاؤها من قيعان 2022. باستخدام أداة تصحيح فيبوناتشي على الاتجاه الصاعد من قاع أغسطس 2024 (17,200) إلى قمة 2024 (22,130)، يمكن تقييم الانخفاضات المحتملة تحت مستوى 20,700.
وجد القاع الأخير عند 20,780 دعمًا عند الحدود السفلية للقناة والقمة المحققة في يوليو 2024.
يتطلب التحول نحو الاتجاه الهبوطي كسر مستوى الدعم عند 20,700، مع امتداد الانخفاضات المحتملة نحو 20,200، 20,000، و19,700.
على الجانب الصاعد، باستخدام أداة امتداد فيبوناتشي بين قاع مارس 2023، قمة يوليو 2024، وقاع أغسطس 2024، قد يؤدي الإغلاق القوي فوق مستوى 21,800 أو 22,000 إلى تحفيز موجة ارتفاع نحو مستوى امتداد فيبوناتشي 0.618 بالقرب من 22,880.
بقلم: رزان هلال، CMT
تابع على X: @Rh_waves
يوتيوب: Forex.com