سواء أحببت ذلك أم لا، من الواضح أن هناك طلبًا على مؤشر الدولار الأمريكي حول مستوى 100. وإذا جاءت بيانات الوظائف غير الزراعية ومؤشرات ISM أعلى من التوقعات الأسبوع المقبل، فقد يؤدي ذلك إلى انتعاش الدولار.
إعداد: Matt Simpson،
تعود البيانات الأمريكية إلى دائرة الضوء مرة أخرى، مع وجود تقرير مؤشر مديري المشتريات ISM لقطاعي الخدمات والتصنيع إلى جانب تقرير الوظائف غير الزراعية على جدول الأعمال. وأشك أن مناظرة مرشحي منصب نائب الرئيس سيكون لها تأثير كبير على الأسواق، لكنها قد تكون مناسبة للمتابعة لأغراض الاستمتاع. وبخلاف ذلك، من الجيد رؤية مؤشرات مديري المشتريات النهائية، لكنها من غير المرجح أن تكون دافعًا كبيرًا. ويمكن قول الشيء نفسه عن مؤشرات مديري المشتريات الصينية لأنها لن تعكس التحفيزات التي تم الإعلان عنها مؤخرًا.
الأسبوع المقبل: التقويم
مؤشر ISM لقطاعي التصنيع والخدمات
فاجأنا تقريري ISM لشهر أغسطس بارتفاع غير متوقع، على الرغم من أن قطاع الخدمات هو الذي يتوسع فعليًا. كما توسعت أيضًا الطلبات الجديدة بوتيرة أسرع في قطاع الخدمات، وإذا استمر هذا الاتجاه، فقد يثير ذلك حماس ثيران الدولار الأمريكي. ومع ذلك، ورغم أن قطاع الخدمات فاجأ الجميع بالارتفاع، إلا أن معدل توسعه كان يتجه نحو الانخفاض لبعض الوقت. وأتوقع تمامًا أن يستغل دببة الدولار الأمريكي أي تراجع طفيف في تقرير الخدمات، خاصة إذا ضعف مكون التوظيف قبل تقرير الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة.
تقرير الوظائف غير الزراعية (الجمعة)
أربكت أرقام الوظائف لشهر أغسطس أولئك الذين يزعمون أن الاقتصاد الأمريكي في حالة ركود. فقد انخفض معدل البطالة إلى 4.2% وتمت إضافة 140 ألف وظيفة. علاوة على ذلك، ارتفعت الأجور بأسرع وتيرة لها في أربعة أشهر بمعدل 0.4% على أساس شهري، وارتفعت إلى 3.8% على أساس سنوي. وعندما نضعها جنبًا إلى جنب مع التقارير التي جاءت أعلى من المتوقع لمؤشرات ISM للتصنيع والخدمات، ومؤشر أسعار المستهلك، ومؤشر أسعار المنتجين، فإنني ما زلت أتوقع أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيواصل الزيادات بمعدل 25 نقطة أساس في المستقبل.
خاصة إذا ظلت أرقام الوظائف غير الزراعية قوية في تقرير الأسبوع القادم. تجدر الإشارة إلى أن الـ 140 ألف وظيفة المضافة كانت أعلى من متوسطها على مدى ثلاثة أشهر، وبالتالي فإن أي رقم أعلى من 141 ألف وظيفة يمكن اعتباره بمثابة تعزيز لسوق العمل. وكذلك إذا جاء معدل البطالة عند 4.1% أو أقل. وإذا شهدنا مثل هذه الأرقام، فقد يشهد الدولار الأمريكي، الذي يعتبر في منطقة ذروة البيع حاليًا، انتعاشًا قويًا.
قائمة المراقبة للمتداولين: EUR/USD، USD/JPY، خام غرب تكساس الوسيط (WTI)، الذهب، S&P 500، Nasdaq 100، Dow Jones
التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي:
خلال الأسابيع الماضية، تراجع مؤشر الدولار الأمريكي بأكثر من 5%، في الغالب بشكل طفيف. ومع ذلك، كان الزخم الهبوطي يتضاءل منذ قاع أغسطس، ولم تتمكن الأسعار من كسره على الرغم من الأسبوع الهبوطي كبير الحجم الأسبوع الماضي. كما أن السوق في طريقها لتشكيل أسبوع داخلي وشمعة دوجي إذا أغلقت حول الأسعار الحالية، مما قد يعزز من احتمالية حدوث تحرك معاكس للاتجاه.
ويمنحني الرسم البياني اليومي شعورًا مماثلاً. حيث يقع مستوى 100، وافتتاح عام 2024، ونقطة التحكم في الحجم (VPOC) الأسبوعية أيضًا حول قاع أغسطس، مما يعزز ببساطة دوره كمستوى دعم. وعند النظر إلى أن السعر ظل فوق مستوى الدعم رغم خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس، فإنني ما زلت أعتقد أن انتعاشًا قويًا على وشك الحدوث، خاصة وأن الاقتصاد الأمريكي القوي من المرجح أن يشهد بيانات أفضل من المتوقع الأسبوع المقبل.
