يعتبر تداول أسهم النفط أكثر من مجرد وكيل لتداول النفط كسلعة. اقرأ المزيد عن أنواع أسهم النفط المتاحة، وعوامل تحرك أسعاره، وأسهم النفط الأكثر تداولًا في السوق.
ما هي أسهم النفط؟
تمثل أسهم النفط الشركات المدرجة العاملة في مجال التنقيب والحفر عن النفط وتكريره وبيعه. ومن الأمثلة على أسهم النفط الرئيسية، شركة “شل” و”بي بي” و”إكسون موبيل”، والتي توفر تقلبات أسعارها نظرة ثاقبة مفيدة لمعرفة قوى العرض والطلب التي تؤثر على السلعة.
ويُعد تداول أسهم النفط محاولة للاستفادة من ارتفاع أسعار هذه الأسهم أو انخفاضها. وكما هو الحال في تداول الأسهم الأخرى، يمكن تداول أسهم النفط العقود مقابل الفروقات، خلال مجموعة من الأطر الزمنية. وقد يفضل المتداولون والمستثمرون التركيز على أسهم شركات النفط بدلاً من المواد الخام نفسها لأسباب متنوعة، بدايةً من الفوائد المتأتية من مكاسب رأس المال، ووصولاً إلى العوامل الأساسية المختلفة التي تؤثر على الشركات الفردية (الموضحة أدناه).
هل تفضل تداول السلعة نفسها؟ اقرأ المزيد حول كيفية بدء تداول النفط من خلال دليلنا الشامل.
أسهم شركات التقنيب عن النفط وأسهم شركات توزيع النفط
هناك جانب اختلاف مهم يجب أن تكون على دراية به قبل التداول على أسهم النفط وهو مفهوم شركات التقنيب عن النفط وشركات توزيع النفط، وكذلك شركات إنتاج النفط. وتمثل هذه المصطلحات المختلفة العمليات التجارية للمراحل المختلفة من هذه الصناعة.
وفيما يلي بعض الأمثلة على أبرز الشركات التي يمكنك فيها التداول على أسهم النفط مع الفئات المذكورة أعلاه.
| التقنيب عن النفط | توزيع النفط | إنتاج النفط | الخدمات المتكاملة |
| كونوكو فيلبس | ماراثون بتروليوم | إنتربرايز ميدستريم | إكسون موبيل |
| ماراثون أويل | هولي فرونتير | كيندر مورغان | بي بي |
| اباتشي | فاليرو | إنبريدج | شيفرون |
| تيوللو أويل | سونوكو | ويليامز كومانبيز | توتال |
التنقيب عن النفط هو مصطلح يصف شركات التنقيب وإنتاج النفط، والتي تبحث عن مواقع النفط على مستوى العالم وتحفر الآبار لاستخراجه من تحت الأرض أو تحت سطح البحر.
وتعتبر شركات التنقيب عن النفط هي الأكثر تأثراً بتقلبات أسعار النفط. حيث يمكن أن يسفر انخفاض أسعار النفط عن تخطي تكاليف الإنتاج الثابتة الإيرادات المتحققة من مبيعات النفط، مما يعني تكبد خسائر مدمرة وانخفاض محتمل في أسعار الأسهم. من ناحية أخرى، يمكن أن يؤدي ارتفاع الأسعار إلى تحقيق أرباح كبيرة ومكاسب من أسعار الأسهم.
شركات توزيع النفط هي تلك الشركات التي تقوم بتكرير النفط الخام وتحويله إلى منتجات مثل البنزين و/ أو توزيع هذه المنتجات على المستخدم النهائي.
نظرًا لأن شركات توزيع النفط قادرة على بيع منتجاتها المكررة بعلاوة، وبالتالي تعويض تأثير ارتفاع أسعار النفط، فإنها لا تميل إلى مواجهة نفس احتمالية تكبد الخسائر مثل شركات التنقيب عن النفط وإنتاجه، وبالتالي قد تشهد تقلبًا أقل في أسعار أسهمها.
شركات إنتاج النفط تقع بين شركات التنقيب عن النفط وشركات توزيع النفط وتتضمن مراحل المعالجة والتخزين والنقل في سلسلة التوريد، سواء كانت تتعامل مع النفط الخام أو مكوناته المكررة.
وكما هو الحال مع شركات التنقيب عن النفط، لا تتعرض شركات توزيع النفط لتقلبات المواد الخام مثل شركات التنقيب عن النفط. وهذا يرجع إلى طبيعة العقود؛ حيث يمكن أن تشمل الترتيبات المحددة وطويلة الأجل الفترات التي يستقر فيها سعر النفط بعد اندفاع صعودي أو هبوطي.
أما شركات الخدمات المتكاملة تجمع بين العمليات المذكورة أعلاه، مع تقديم بعض أكبر أسهم النفط في العالم لمثل هذه العمليات المتنوعة.
اقرأ المزيد عن أكبر منتجي النفط في العالم..
ما العوامل التي تؤثر على أسعار أسهم النفط؟
ليس من المستغرب أن العوامل التي تؤثر على أسعار النفط سيكون لها دائمًا تأثير كبير على أسعار أسهم النفط أيضًا. عندما ترتفع أسعار النفط بسبب ارتفاع حجم الطلب أو انخفاض حجم العرض أو مزيج من الاثنين معًا، سترتفع أسهم النفط أيضًا. وذلك لأن ربحية شركات النفط تزداد عندما يرتفع السعر المحقق للبرميل بمعدل أعلى التكاليف الثابتة إلى حد كبير لممارسة الأعمال التجارية. ومع ذلك، عندما تنخفض أسعار النفط، قد تعاني الشركات التي تعمل في أنشطة التنقيب عن النفط من ضرر غير متناسب في أسعار الأسهم، على النحو المبين.
وفيما يلي بعض العوامل الأخرى التي يمكن أن تؤثر على النفط، وبالتالي أسعار أسهم النفط:
تنظيم أوبك
يمكن لمنظمة “أوبك”، وهي عبارة عن اتحاد حكومي دولي يضم 13 دولة منتجة للنفط، أن يكون لها تأثير على أسعار النفط من خلال تحديد أهداف الإنتاج. فمثلاً، إذا خفضت “أوبك” أهدافها الإنتاجية، فمن الطبيعي أن يتقلص المعرض ويرتفع سعر النفط، مما يؤثر بدوره على أسهم النفط.
الأداء الاقتصادي العالمي
ليس من المستغرب أن يكون الطلب على النفط أعلى عندما يرتفع النشاط الصناعي العالمي، مما يؤدي إلى ارتفاع أسعار أسهم النفط خلال فترات الازدهار الاقتصادي. وعلى العكس من ذلك، فإن فترات الركود، مثل انتقال عقود النفط الآجلة لعام 2020 إلى منطقة الأسعار السلبية، والتي أسفرت إلى حد كبير عن انخفاض الطلب خلال عمليات الإغلاق بسبب الجائحة (ونتيجة أيضًا وفرة الإنتاج وسعة التخزين المحدودة)، تؤدي إلى انخفاض أسعار أسهم النفط.
الكوارث الطبيعية
يمكن للكوارث الطبيعية أن تخلق صدمات في العرض مما يؤدي إلى تقلبات قصيرة الأجل في كل من النفط وأسهم النفط. ومع ذلك، ليس من الضرورة تصيب الكوارث جميع شركات النفط بطريقة متوقعة أو عامة.
على سبيل المثال، نتج عن إعصار “هارفي” في عام 2017 انخفاضًا في أسعار النفط حيث تسبب إغلاق المصافي في توقع المضاربين لانخفاض حجم الطلب على خام النفط الأمريكي. ومع ذلك، فإن احتمالية استفادة شركات توزيع النفط الرائدة الأخرى من الفرق بين سعر النفط الخام المنخفض والعلاوة الممنوحة للبنزين، والمعروف باسم “انتشار الكراك”، تعني ارتفاع أسعار أسهم مصافي التكرير مثل شركة “ماراثون بتروليوم”.
وفي الوقت نفسه، تسبب إعصار “كاترينا” في عام 2005 في ارتفاع مؤقت في أسهم شركات خدمات النفط المتكاملة الكبرى مثل “بي بي” و”إكسون موبيل” حيث أسفر ذلك عن انخفاض حجم العرض، لكن كل هذه الأسهم تراجعت مرة أخرى في غضون شهرين. وبالمثل، في حين أن إعصار “لورا” لعام 2020 أوقف 1.6 مليون برميل يوميًا من الإنتاج البحري في خليج المكسيك، إلا أنه تسبب فقط في اضطراب مؤقت في أسعار الأسهم.
تسلط هذه الحالات الضوء على حاجة المتداولين والمستثمرين إلى عدم التسرع في فتح الصفقات بعد مثل هذه الأحداث الأساسية، لأن التأثير يكون مؤقتًا.
أداء أسعار أسهم النفط على أساس سنوي
هنا، تعرف على مستويات الأداء على أساس سنوي لمجموعة مختارة من أسهم شركات النفط المتخصصة في عمليات التنقيب والإنتاج والتوزيع والعمليات المتكاملة. ويعرض الرسم البياني البيانات المعدلة لأرباح الأسهم وتقسيم الأسهم.
كيفية تداول أسهم النفط
يمكنك تداول أسهم النفط معنا بفروق أسعار تبدأ من 0.1%. اتبع هذه الخطوات السهلة لبدء التداول.
- افتح حسابًا معنا، أو سجل الدخول إذا كنت مستخدمًا لدينا بالفعل.
- ابحث عن الشركة الذي تريد التداول فيها في منصتنا الحائزة على جوائز
- اختر صفقتك وحجم الصفقة ومستويات الإيقاف والحد
- ثم بعد ذلك، ابدأ التداول