أصول الملاذ الآمن غير مرتبطة بالاقتصاد، لذلك من المتوقع أن تحافظ على قيمتها خلال فترات الانكماش الاقتصادي. تعرف على كيفية تداول أصول الملاذ الآمن بما في ذلك الذهب والعملات وأذون الخزانة والأسهم الدفاعية.
ما هي أصول الملاذ الآمن؟
الملاذ الآمن هو عبارة عن أصل من المتوقع أن يحافظ على قيمته أو حتى زيادة في القيمة خلال فترات الانكماش والتقلب. وعندما تتعرض الأسواق المالية للاضطراب، تتدفق الأموال نحو الاستثمار في أصول الملاذ الآمن للحد من الخسائر والتنويع بعيدًا عن الأدوات التي تنطوي على مخاطر.
وعادةً ما تكون استثمارات الملاذ الآمن جزءًا من محفظة المستثمر، ولكنها بنفس القدر من الأهمية بالنسبة للمتداولين على المدى القصير لفهمها أيضًا من أجل التنبؤ بحركات الأسعار السوق والدخول في الصفقات المناسبة.
ما الذي يجعل الأصل ملاذاً آمناً؟
يتم تعريف أصل الملاذ الآمن من خلال علاقته بالسوق أو الاقتصاد ككل: يجب أن ترتفع قيمة الأصل عندما ينهار الاقتصاد. ويمكن أن تكون أي أداة قابلة للتداول تقريبًا ملاذًا آمنًا، سواء كانت عملة أو سهمًا أو سلعة.
وهناك سمات تشترك فيها معظم أصول الملاذ الآمن، بما يشمل:
- السيولة العالية – يجب شراء الأصل وبيعه بسهولة في أي وقت
- محدودية العرض – الأصل ذو أقصى مستوى من العرض يميل إلى الاحتفاظ بقيمته بشكل أفضل
- الطلب المستمر – يحتاج الأصل إلى مستوى معين من ضغوط الشراء المضمونة
- الاستخدامات الوظيفية – الأصول ذات الاستخدامات العملية لها طلب حجم ثابت
- الديمومة – تعتبر الأصول التي لا تتعرض للتدني في القيمة بمرور الوقت أكثر قيمة
على الرغم من أن بعض الأصول لها سمعة باعتبارها ملاذات آمنة يمكن الاعتماد عليها، إلا أن تدفق رأس المال يمكن أن يعتمد على أسباب الانكماش. على سبيل المثال، إذا تعرض الاقتصاد الأمريكي للانهيار، فمن غير المرجح أن يُنظر إلى الدولار على أنه ملاذ آمن. لذلك، من المهم إجراء الفحص النافي للجهالة لسجلات تحرك أسعار كل أصل من أصول الملاذ آمن وفهم الوضع الاقتصادي جيدًا.
ما هي استخدامات أصول الملاذ الآمن؟
تُستخدم أصول الملاذ الآمن كجزء من استراتيجيات الاستثمار والتداول. واعتمادًا على أهدافك، يمكنك اختيار استخدام أصول الملاذ الآمن للأهداف التالية:
- تحقيق أرباح طويلة الأجل على مدى عدة سنوات
- تنويع استثماراتك بأصول أكثر تقلبًا
- توقع ما إذا كانت الملاذات الآمنة سترتفع أو تنخفض في الأسعار
على سبيل المثال، إذا كنت تعتقد أن الذهب سيتلقى تدفقات ملاذ آمن بسبب نوبة قادمة من التضخم، يمكنك شراء عقود فروقات الذهب، على أساس أن سعره سيرتفع.
وبدلاً من ذلك، عندما تعتقد أن السوق سيعود إلى طبيعته، يمكنك بيع أصول الملاذ الآمن في حال توقع انخفاض قيمتها، في الوقت الذي يتجه المستثمرون إلى فئات الأصول تنطوي على خطورة أكبر.
جرِّب تداول أصول الملاذ الآمن في بيئة خالية من المخاطر من خلال حساب تجريبي في FOREX.com.
أمثلة على أصول الملاذ الآمن
يمكن أن تتغير قيمة أصول الملاذ الآمن نتيجة الانكماش، لكن بعضها يحظى بالاهتمام باستمرار، مثل:
- الذهب
- عملات الملاذ الآمن (الفرنك السويسري والدولار الأمريكي والين الياباني)
- أذون الخزانة
- الأسهم الدفاعية
الذهب كأصل من أصول الملاذ الآمن
لطالما اعتُبر الذهب مخزنًا للقيمة لأنه يتسم بمعروض محدود، ولا تتأثر قيمته بقرارات أسعار الفائدة. هذا يجعلها وسيلة تحوط شائعة ضد التضخم، وأحد أشهر أصول الملاذ الآمن.
أصبحت الذهب كملاذ آمن معروفًا جدًا لدرجة أنه يكاد يكون نبوءة تحقق ذاتها – نظرًا لأن الذهب يُنظر إليه على أنه ملاذ آمن، حيث يتدفق المستثمرون لشراء الذهب عندما تنخفض الأسعار في الأسواق، مع القليل من التفكير في الاستراتيجيات الأخرى.
وغالبًا ما تعمل المعادن الأخرى، مثل الفضة، في الاتجاه المعاكس للأسهم والسندات، لذلك يمكن اعتبارها أصول ملاذ آمن أيضًا.
تعرف على كيفية تداول الذهب عبر الإنترنت.
عملات الملاذ الآمن
تجذب بعض العملات صفقات الاستثمار خلال فترات الانكماش الاقتصادي نتيجة استقرار النظام السياسي والاقتصاد في بلاد تلك العملات. تشمل عملات الملاذ الآمن الشائعة ما يلي:
الفرنك السويسري (CHF)
نظرًا لاستقرار نظام الحكومة السويسرية ونظامها المالي، عادةً ما يكون أداء الفرنك السويسري جيدًا عندما تعاني الاقتصادات الأخرى. كما تتمتع سويسرا أيضًا بقطاع خدمات مصرفية كبير وآمن، وتعتبر واحدة من أعلى مستويات المعيشة في أوروبا.
تعتبر الدولة أيضًا مستقلة نسبيًا عن النظام العالمي، نظرًا لموقفها التاريخي المحايد تجاه الأحداث الجيوسياسية. ويساعد هذا في الحفاظ على سمعة الفرنك السويسري كعملة مستقرة عند حدوث أزمة.
الدولار الأمريكي (USD)
غالبًا ما يُنظر إلى الدولار الأمريكي على أنه الملاذ الآمن الافتراضي، نظرًا لمكانته كعملة احتياطي نقدي في العالم وحقيقة أن معظم المعاملات الدولية مقوَّمة بالدولار الأمريكي.
عندما تكون أسعار الفائدة الأمريكية منخفضة، كما كانت منذ أزمة فيروس كورونا، تصبح العملة أيضًا تجارة محمولة على العملات جذابة، مما يعزز شعبيتها بشكل أكبر.
ومن المهم الإشارة إلى أنه مع زيادة قوة الدولار الأمريكي، تنخفض أرباح الشركات للشركات الأمريكية، وهو عامل آخر يجب مراعاته عند تقييم خطة التداول ومحفظتك.
انظر دليل إرشادي لعملة الدولار الأمريكي.
الين الياباني (JPY)
اكتسب الين الياباني مكانته كملاذ آمن نظرًا لارتفاع قيمته عندما تتعرض الأسهم والسندات الأمريكية لتقلبات.
وهذا لأن قيمة الأصول الأجنبية المملوكة للمستثمرين اليابانيين أكبر من قيمة الأصول اليابانية التي يحتفظ بها المستثمرون الأجانب. لذلك، عندما يبدأ المستثمرون المحليون في بيع أصولهم في فترات الانكماش المالي، تزيد الأموال الداخلة إلى البلاد أكثر من الخارجة منها، مما يرفع قيمة الين.
كما يعتبر الين الياباني ملاذًا آمنًا على الرغم من تاريخ الحكومة في إجراءات التسهيل الكمي، والذي لم يقلل حجم السيولة.
تعرف على المزيد عن الين الياباني.
تداول أكثر من 80 زوجًا من العملات مع FOREX.com. افتح حسابًا للحصول على فروق أسعار منخفضة وتنفيذ سريع للغاية.
أذون الخزانة
سندات الخزانة هي عبارة عن أدوات دين لها آجال استحقاق قصيرة الأجل، عادةً في غضون عام، ولا تدفع أي رسوم فائدة. وسيتم سداد المبلغ الأساسي – قيمة السند – من قبل حكومة الولايات المتحدة عند الاستحقاق.
ويُنظر إلى سندات الخزانة الأمريكية على أنها واحدة من أصول الملاذ الآمن الرئيسية على مدى العقود القليلة الماضية بسبب سمعة قوة واستقرار الاقتصاد الأمريكي، مما يمنح المستثمرين الثقة في أن الحكومة لن تتخلف عن سداد التزامات ديونها.
وهناك سوق كبير لسندات الخزينة، والذي أوجد سيولة عالية وعمقًا في السوق، مما يجذب المستثمرين من جميع أنحاء العالم. وكلما زاد عدد المستثمرين، قلت المخاطر على الخزانة، مما يعزز أمان السندات ويشجع المزيد من المستثمرين على شرائها. وفي الأساس، السوق بأكمله عبارة عن دورة لا تنتهي أبدًا.
تعرف على المزيد عن عوائد الخزينة.
الأسهم الدفاعية
بغض النظر عن حالة الاقتصاد، تستمر بعض الشركات في الازدهار لأنها تزود المستهلكين بالأساسيات، مثل المرافق والرعاية الصحية والتكنولوجيا الحيوية والسلع الاستهلاكية.
تُعرف أسهم هذه الشركات، مجتمعة، باسم الأسهم الدفاعية، وعادةً ما تُعتبر أسهمًا موثوقة للملاذ الآمن. وبذلك، حتى في فترات الانكماش المالي، سيظل الناس يشترون المواد الغذائية والمنتجات الصحية والمستلزمات المنزلية الأساسية.
ستحتفظ هذه الشركات عادةً بقيمتها خلال فترات عدم اليقين، ويمكن أن يؤدي الطلب المتزايد على الأسهم الأكثر أمانًا إلى ارتفاع أسعار أسهمها.
تعرف على كيفية بدء تداول الأسهم مع FOREX.com أو فتح حساب اليوم.
ما هي أنسب استثمارات الملاذ الآمن؟
ليس من الممكن تحديد أنسب أصول الملاذ الآمن بشكل قاطع لأنها ستتغير اعتمادًا على البيئة الاقتصادية. لذلك، هناك حاجة إلى البحث في حالة السوق لتقييم الأدوات التي قد توفر أكبر قدر من الأمان.
تتمثل الاستراتيجية الشائعة في التنويع عبر مجموعة من أصول الملاذ الآمن، للتحوط بشكل أساسي من رهاناتك التي ستوفر أقوى حماية. وتعتبر سندات الخزينة وسندات الشركات والمعادن الثمينة والأسهم التي تحقق أرباحًا من بين الأسهم الدفاعية الأكثر شيوعًا.
البدء في تداول أصول الملاذ الآمن
يمكنك التكهن بأداء أصول الملاذ الآمن مع FOREX.com في أربع خطوات سهلة فقط:
- افتح حساب على com ، أو قم بتسجيل الدخول إذا كنت مستخدمًا مسجلاً بالفعل.
- ابحث عن الاصل الذي تريد التداول فيه في منصتنا الحائزة على جوائز
- اختر صفقتك وحجم الصفقة ومستويات الإيقاف والحد
- ثم بعد ذلك، ابدأ التداول
أو يمكنك تجربة التداول باستراتيجية تداول الملاذ الآمن في حساب تداول تجريبي خالي من المخاطر.