بقلم: ريبيكا كاتلين
يمكّنك التحوط عند تداول الفوركس لتعويض مخاطر تداول العملات، لتقليل تأثير تحركات السوق المعاكسة على تداولاتك. استكشف آلية عمل التحوط في تداول الفوركس وأنسب الإستراتيجيات للتحوط من مخاطر تداول الفوركس.
ماذا يعني التحوط في تداول الفوركس؟
التحوط في الفوركس هو طريقة لتقليل خسائرك عن طريق فتح واحد أو أكثر من صفقات العملات التي تعوض صفقة قائمة. إن الهدف من التحوط ليس بالضرورة القضاء تمامًا على المخاطر، ولكن بالأحرى قصرها على مبلغ محدد.
يُعد سوق الفوركس أكبر الأسواق وأكثرها سيولة في العالم، مما يجعله شديد التقلب. على الرغم من أنه يُنظر إلى هذا التقلب غالبًا على أنه جزء مقبول من تجربة تداول الفوركس، إلا إنه يمكن استخدام استراتيجيات تحوط مختلفة لتقليل مستوى مخاطر العملة المرتبطة بكل صفقة.
وتشمل أنواع مخاطر العملات التي يمكن التحوط منها في تداول الفوركس الحماية من تغيير أسعار الفائدة، ومستويات التضخم، والأخبار غير المتوقعة.
ما آلية عمل التحوط في تداول الفوركس؟
يعمل التحوط في الفوركس عن طريق فتح صفقة – أو عدة صفقات – تتحرك في اتجاه مختلف عن تجارتك الحالية. ويتمثل الأمل في إنشاء رصيد قريب من صافي الرصيد قدر الإمكان.
بينما يمكنك فقط إغلاق تداولاتك الأولية، ثم إعادة الدخول إلى السوق لاحقًا، فإن استخدام التحوط يعني أنه يمكنك الاحتفاظ بتداولك الأول في السوق، وكسب المال في ثانية.
استراتيجيات التحوط في تداول الفوركس
يمكن استخدام استراتيجيات تحوط مختلفة لتقليل التعرض لمخاطر تداول العملات. الاستراتيجيتان الأكثر شيوعًا للتحوط في تداول الفوركس هما:
- التحوط المباشر
- تحوط الارتباط
- استراتيجية التحوط المباشر في تداول الفوركس
تُعرف الإستراتيجية الأولى باسم التحوط المباشر في تداول الفوركس. ويتم استخدام هذه الاستراتيجية عندما يكون لديك بالفعل صفقة على زوج عملات، وتفتح صفقة معاكسة على نفس الزوج.
على سبيل المثال، إذا كنت في صفقة شراء على زوج جنيه إسترليني / دولار أمريكي (GBP/USD)، فستفتح صفقة بيع بنفس حجم التداول.
ستكون نتيجة هذه الصفقة صافي ربح أو خسارة صفرية، حسب تكاليف فتح كل صفقة. وبالرغم من أن الكثير من المتداولين سيغلقون الصفقة الأوَّلية ببساطة، ويقبلون بأي خسارة يتكبدونها، فإن التحوط المباشر سيمكنهم من جني الأموال من صفقة التداول الثانية التي من شأنها أن تمنع تكبد هذه الخسارة.
وليس من الضرورة أن تكون عمليات التحوط المباشرة سهلة على الكثير من منصات التداول، لأن النتيجة هي صافي كامل من صفقة التداول.
- استراتيجية تحوط الارتباط في تداول الفوركس
تسعى استراتيجية التحوط الشائعة إلى إيجاد علاقة ارتباط بين أزواج العملات. وقد يتضمن ذلك اختيار عملتين بينهما ارتباط إيجابي (أي التحرك في نفس الاتجاه) ثم إجراء صفقات متعارضة عليهما.
على سبيل المثال، يُشار إلى أن زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي (GBP/USD) واليورو / الدولار الأمريكي (EUR/USD) بأنهما الأزواج الأكثر شيوعًا حيث تربطهما علاقة إيجابية. وهذا نتيجة للعلاقة بين المملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي من حيث الجغرافيا والتوافق السياسي – على الرغم من أن الاتحاد الأوروبي قد تتغير سياساته خلال السنوات القادمة.
لذلك، إذا كان لديك صفقة شراء على زوج جنيه إسترليني / دولار أمريكي (GBP/USD)، فيمكنك التحوط بصفقة بيع على زوج يورو / دولار أمريكي (EUR/USD).
وعند استخدام استراتيجية تحوط بعلاقة ارتباط، فمن المهم أن تتذكر أن تعرضك الآن يشمل عملات متعددة. وبينما يعمل الارتباط الإيجابي عندما تتحرك الاقتصادات جنبًا إلى جنب، فإن أي تباعد يمكن أن يؤثر على الطريقة التي يتحرك بها كل زوج – ويتحرك تحوطك بناءً على ذلك.
كيفية التحوط في تداول الفوركس
- افتح حسابًا في com أو سجل الدخول إذا كنت مستخدمًا مسجلاً بالفعل
- ابحث عن زوج العملات الذي تريد التداول به
- اختر حجم صفقتك، مع التأكد من موازنة أي صفقات موجودة
- ثم بعد ذلك، ابدأ التداول وراقب تحركات السوق
سيتم تنفيذ معظم استراتيجيات التحوط في تداول الفوركس باستخدام أدوات التداول، والتي تُعرف باسم المشتقات. وتُعد منتجات المشتقات الأكثر شيوعًا هي العقود الآجلة والعقود مقابل الفروقات (CFD) والخيارات.
وقبل البدء في استخدام استراتيجية التحوط، فمن الضروري أن يكون لديك خبرة ومعرفة كافية بسوق الفوركس، وآلية تحركه، وما إلى ذلك.
التحوط في تداول الفوركس باستخدام العقود مقابل الفروقات (CFD)
تعد العقود مقابل الفروقات وسيلة شائعة للتحوط في تداول الفوركس (والأسواق الأخرى) نظرًا لحقيقة أنه يمكنك تعويض أي خسائر مقابل الأرباح للأغراض الضريبية،1 والمضاربة على انخفاض الأسعار.
ويمكنك استخدام العقود مقابل الفروقات للتداول في أكثر من 12,000 سوق عالمي – بما يشمل التداول على 84 زوجًا من العملات – دون امتلاك أي أصول مادية.
هل ترغب في تداول الفوركس باستخدام العقود مقابل الفروقات؟ افتح حسابًا لدينا للبدء اليوم.
التحوط في تداول الفوركس باستخدام الخيارات
خيار الفوركس هو عبارة عن اتفاقية تمنحك الحق، وليس الالتزام، لشراء أو بيع عملة بسعر محدد (سعر التنفيذ) خلال تاريخ انتهاء صلاحية محدد. وهناك نوعان من الخيارات: خيارات البيع، التي تمنحك الحق في بيع العملة، وخيارات الشراء التي تمنحك الحق في شراء العملة.
وتُعد الخيارات أداة تحوط شائعة لأنها تنطوي على نسبة مخاطرة محدودة عند الشراء. فإذا لم تسر عملية التحوط بالطريقة التي خططت لها، فيمكنك ترك خيار انتهاء صلاحيته بلا قيمة وتفقد فقط العلاوة التي دفعتها لفتح الصفقة.
التحوط في تداول الفوركس باستخدام العقود الآجلة
تشبه العقود الآجلة للعملة الخيارات، من حيث أنها تنشئ اتفاقية تعاقدية لتبادل عملة بسعر محدد في تاريخ آجل. وعلى عكس الخيارات، هناك التزام بالوفاء بالعقد عند انتهاء الصلاحية، إما نقدًا أو ماديًا.
كما هو الحال مع الخيارات، يمكن أن يكون التحوط مع عقود العملات الآجلة وسيلة لتثبيت السعر مقدمًا، وبالتالي التحوط ضد أي التحركات المعاكسة في السوق.
وغالبًا ما يتم الخلط بين العقود الآجلة والعقود المستقبلية، على الرغم من أنهما يعملان بنفس الطريقة تقريبًا، فإن العقود الآجلة هي منتجات للتداول خارج البورصة، وليست متداولة في البورصة.
مثال على التحوط في تداول الفوركس
لنفترض أنك كنت في صفقة شراء على زوج دولار أمريكي / ين ياباني (USD/JPY)، بعد أن فتحت صفقتك عند 108.50 للين الياباني. فإذا تتوقع انخفاضًا حادًا في الين الياباني اليوم، لذا قرر التحوط من تعرضك باستخدام خيار بيع يومي على زوج دولار أمريكي / ين ياباني (USD/JPY) بسعر تنفيذ يبلغ 106 ين.
فإذا انخفض سعر الين وقت انتهاء صلاحية الصفقة إلى أقل من 106 ين، فسيكون خيارك في المال. ويمكن استخدام الأرباح التي جنيتها لتعويض أي خسائر في صفقات الشراء الخاصة بك في صفقة تداول الدولار الأمريكي / الين الياباني (USD/JPY).
ومع ذلك، إذا ارتفعت قيمة الين، فيمكنك ترك صفقتك تنتهي بلا قيمة ودفع العلاوة فقط. ويمكن أن يؤدي الربح المتحقق من صفقة الشراء إلى تعويض بعض هذه التكلفة أو كلها.
1 تخضع قوانين الضرائب للتغيير وتعتمد على الظروف الفردية. يُرجى طلب المشورة المستقلة إذا لزم الأمر.