English

زوج AUD/USD، ومؤشر ASX 200: ثلاثية من خيبات الأمل لأنصار السياسة المتشددة في ظل القيادة الجديدة لبنك الاحتياطي الأسترالي

السؤال الآن بالنسبة لزوج AUD/USD ومؤشر ASX 200 هو ما إذا كانت النغمة تعكس حقًا ما يفكر فيه بنك الاحتياطي الأسترالي، أم أننا سنرى تكرارًا للأشهر الأخيرة حيث كانت التعليقات اللاحقة أكثر تشددًا بطبيعتها؟

إعداد:  David Scutt،

  • أبقى بنك الاحتياطي الأسترالي سعر الفائدة دون تغيير عند 4.35% في ديسمبر كما هو متوقع
  • جاء البيان أكثر تيسيرًا في لهجته مقارنةً بالتعليقات الأخيرة
  • نتيجة لذلك، انخفض زوج AUD/USD بينما ارتفع مؤشر ASX 200 من أدنى مستوياته
  • ستتحدث السيدة Michele Bullock محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي في يوم 12 ديسمبر

أبقى بنك الاحتياطي الأسترالي سعر الفائدة ثابتًا وأصدر بيانًا آخر بلهجة تميل إلى التيسير في أعقاب عقده اجتماع السياسة النقدية في ديسمبر، مواصلاً النمط الذي شوهد في الاجتماعين السابقين تحت قيادة السيدة Michele Bullock. السؤال الآن بالنسبة لزوج AUD/USD ومؤشر ASX 200 هو ما إذا كانت النغمة تعكس حقًا ما يفكر فيه بنك الاحتياطي الأسترالي، أم أننا سنرى تكرارًا للأشهر الأخيرة حيث كانت التعليقات اللاحقة أكثر تشددًا بطبيعتها.

واصل بنك الاحتياطي الأسترالي شرح قرار نوفمبر…

استغرق بنك الاحتياطي الأسترالي جزءًا كبيرًا من البيان في شرح أسباب الزيادة في سعر الفائدة النقدية التي تم تطبيقها في نوفمبر، بينما أقر خلال الجزء المتبقي من البيان بأنه لم يتم تلقي سوى القليل من المعلومات الجديدة منذ اجتماعه قبل أربعة أسابيع.

“كانت المعلومات المحدودة التي تم تلقيها عن الاقتصاد المحلي منذ اجتماع نوفمبر متوافقة إلى حد كبير مع التوقعات. يشير مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الشهري لشهر أكتوبر إلى أن التضخم مستمر في الاعتدال، مدفوعًا بقطاع السلع؛ ومع ذلك، فإن تحديث التضخم لم يقدم المزيد من المعلومات حول تضخم الخدمات”، كما جاء في البيان، وعزز هذا التعليق فكرة أنه من غير المرجح أن يتخذ بنك الاحتياطي الأسترالي قرارات متسرعة بشأن أسعار الفائدة بناءً على مؤشر التضخم الشهري وحده.

تمثل أحد التغيرات في زيادة التعليقات المتشددة بشأن ظروف سوق الإسكان، مما يعكس بعض التحسن في المؤشرات الرائدة خلال الأشهر الأخيرة.

وأضاف أن “أسعار المساكن مستمرة في الارتفاع في جميع أنحاء البلاد وكذلك عدد الرهون العقارية الجديدة”. “وفي ضوء ذلك، رأى مجلس الإدارة أن خطر بقاء التضخم في معدلات مرتفعة لفترة أطول قد زاد، وبالتالي فإن زيادة أسعار الفائدة لها ما يبررها لضمان المزيد من الاطمئنان إلى أن التضخم سيعود إلى المعدل المستهدف في إطار زمني معقول”.

…ولكن لم يُذكر أي شيء عما حدث في الخارج فيما يتعلق بتوقعات أسعار الفائدة

ومن الغريب أنه لم يكن هناك أي إقرار بالتحول التيسيري الكبير في توقعات أسعار الفائدة في الخارج والذي أدى إلى ارتفاع أسعار الأصول في نوفمبر. وهو أمر غير معتاد، حيث أن إعادة التسعير في أماكن أخرى قد انعكست على توقعات أسعار الفائدة المحلية، مما أدى إلى تضمين مخاطر التيسير المتوقعة في المنحنى الأسترالي للنصف الثاني من عام 2024.

وكما كان متوقعًا على نطاق واسع، احتفظ بنك الاحتياطي الأسترالي بتحيزه المشروط لسياسة التشديد النقدي مما يشير إلى خطر رفع أسعار الفائدة بشكل أكبر، مما أدى إلى تعليق مطابق للتعليق الذي صدر في نوفمبر.

وجاء في البيان، “سيتم الاعتماد على البيانات والتقييم المتطور للمخاطر في تحديد ما إذا كانت هناك حاجة إلى مزيد من تشديد السياسة النقدية لضمان عودة التضخم إلى الهدف في إطار زمني معقول. وسيواصل المجلس إيلاء اهتمام وثيق لتطورات الاقتصاد العالمي، واتجاهات الطلب المحلي، وتوقعات التضخم وسوق العمل أثناء اتخاذ قراراته”.

زوج AUD/USD: هبوط آخر بعد اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي

جاء تأثير الاجتماع الأخير مماثلاً للاجتماعين السابقين لبنك الاحتياطي الأسترالي حيث انخفض زوج AUD/USD بشكل حاد بينما تحرك مؤشر ASX 200 من أدنى مستوياته، مما يعكس تصورًا بأن مخاطر المزيد من رفع أسعار الفائدة قد تضاءلت. وبالطبع، كما ذكرنا أعلاه، فإن قضية ما إذا كان ذلك صحيحًا، تظل سؤالاً مطروحًا.

بالنسبة لزوج AUD/USD، من المرجح أن يرتبط مساره على المدى القريب بقدرته على البقاء عند موقعه الحالي على متوسطه المتحرك لمدة 200 يوم. وسيفتح الاختراق الهبوطي الباب للعودة إلى المقاومة الأفقية السابقة عند مستوى 0.6520. وعلى الرغم من أن المؤشرات تشير إلى خلاف ذلك، يبدو أن الزخم الهبوطي يتزايد. مؤشر MACD أيضًا على أعتاب العبور، وإن كان اتجاهه الصعودي لم يوجه أي تهديد حتى الآن. إن الارتداد عن المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم سيشهد مقاومة عند مستوى 0.6600 و0.6650، وهي حركة قد يتم تحديدها من خلال تقرير مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات الأمريكي في وقت لاحق من الجلسة.

مؤشر ASX 200 يعثر على عروض شراء تحت مستوى 7050

بالنسبة لمؤشر ASX 200، شهدت الجلسات الثلاث الماضية تحرك المشترين عند التراجع إلى ما دون 7050، بما في ذلك اليوم. ومن السابق لأوانه معرفة كيف سينتهي الأمر، لكن المطرقة الصعودية التي تتكون الآن تشير إلى احتمال وجود دفعة إضافية إلى الأعلى.

ستكون منطقة 7150 ذات المقاومة الأفقية والمتوسط المتحرك لمدة 200 يوم هي الهدف الصعودي الأول لصفقات الشراء المحتملة. وعلى الجانب الهبوطي، قدم المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا الدعم في أواخر الشهر الماضي، مما يشير إلى أن هذا قد يكون مستوىً أوليًا لأولئك الذين يفكرون في البيع.

 

إخلاءُ المسؤولية: لا تستهدف المعلومات الواردة في هذا الموقع عامة جمهور أي دولة معينة. لا يُقصد توزيعها على جمهور مقيم في أي بلد يتعارض توزيع أو استخدام هذا المحتوى مع أي قانون محلي أو متطلبات تنظيمية. المعلومات والآراء الواردة في هذا التقرير لغرض استخدامها كمعلومات عامة فقط وليس المقصود منها أن تكون عرضًا أو التماسًا فيما يتعلق بشراء أو بيع أي عملة أو عقود مقابل الفروقات (CFD). جميع الآراء والمعلومات الواردة في هذا التقرير عرضة للتغيير دون إشعار، وتم إعداد هذا التقرير بغض النظر عن أهداف الاستثمار المحددة والوضع المالي واحتياجات أي متلقي معين. أي إشارات إلى تحركات أسعار أو مستويات تاريخية هي معلومات مرتكزة على تحليلنا ولا نؤكد أو نضمن أن أي من هذه التحركات أو المستويات من المحتمل أن تتكرر في المستقبل. حيث تم الحصول على المعلومات الواردة في هذا التقرير من مصادر يُعتقد أنها موثوقة ، لا يضمن المؤلف دقتها أو اكتمالها ، ولا يتحمل المؤلف أي مسؤولية عن أي خسارة مباشرة أو غير مباشرة أو تبعية قد تنتج عن اعتماد أي شخص على أي من هذه المعلومات أو الآراء.

يُرجى العلم أن تداول الفوركس، العقود المستقبلية، وغيرها من عمليات التداول التي تستخدم الرفع المالي تنطوي على مخاطر خسارة كبيرة، وبالتالي فإنها لا تناسب جميع المستثمرين. يمكن أن تتجاوز الخسائر ودائعك. زيادة الرافعة المالية تزيد من المخاطر. لا تخضع عقود الذهب والفضة الفورية للتنظيم بموجب قانون تبادل السلع في الولايات المتحدة. العقود مقابل الفروقات (CFDs) غير متوفرة للمقيمين في الولايات المتحدة. قبل أن تقرر تداول العملات الأجنبية (الفوركس) والعقود المستقبلية للسلع ، يجب أن تفكر بعناية في أهدافك المالية ، ومستوى خبرتك، ورغبتك في المخاطرة. إن الآراء أو الأخبار أو الأبحاث أو التحليلات أو الأسعار أو المعلومات الأخرى الواردة هنا يُقصد بها أن تكون بمثابة معلومات عامة حول الموضوع الذي يتم تناوله ويتم توفيرها على أساس أننا لا نقدم أي مشورة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. عليك استشارة مستشار مناسب أو غيره من المستشارين في جميع المسائل الاستثمارية والقانونية والضريبية. تشير الإشارات إلى FOREX.com أو GAIN Capital إلى GAIN Capital Holdings Inc. والشركات التابعة لها.
يرجى قراءة خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة.